По итогам торгов 13 апреля американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено.

Индекс Dow Jones снизился на 0.32%, Nasdaq повысился на 0.05%, S&P 500 на 0.25%.

США
Dow Jones Industrial Average	8057.81	-0.32%
Nasdaq Composite	1653.31	+0.05%
S&P 500	858.73	+3.06%

Рынок США закончил сессию разнонаправлено, отыграв внутридневные потери к закрытию. Негативное начало торгов было обусловлено резким снижением нефти после выхода прогноза по сокращению спроса от Международного энергетического агентства. На этом фоне снизились акции крупнейших нефтедобывающих компаний. Exxon Mobil -2.6%, Chevron -1.8%, Conocophillips -0.8%. Chevron ожидает снижения прибыли в I квартале.

Негативно на рынок повлияли слухи о том, что концерну General Motors официально предписали готовить документы на банкротство к 1 июня. Акции концерна рухнули на 16.2%.

В лидерах роста оказались акции финансового сектора на фоне ожиданий позитивной отчетности крупнейших банков. На прошлой неделе отчитался Wells Fargo, вчера после закрытия торгов отчет опубликовал банк Goldman Sachs. Чистая прибыль банка в I квартале составила $1.81 млрд., на акцию $3.39, в два раза превысив прогнозы аналитиков, которые ожидали прибыль на акцию $1.64. Кроме того, руководство банка заявило, что планирует привлечь $5 млрд. путем допэмиссии и, используя "дополнительные ресурсы", вернуть правительству $10 млрд., полученные по программе TARP в октябре 2008 года. На этой неделе отчитываются JP Morgan и Citigroup.

По итогам торгов акции Citigroup выросли на 25%, Bank of America +15.4%, Morgan Stanley +6.1%, Goldman Sachs +4.7%.

Не стоит забывать, что недавно были пересмотрены правила учета банковских активов, что позволяет банкам показывать рост балансовой прибыли. Изменение в стандартах бухгалтерского учета дает возможность банкам оценивать ценные бумаги находящиеся на балансе не по рынку, а по "прогнозной стоимости", что значительно снижает "реальность" оценки.

На азиатских площадках разнонаправленная динамика. В лидерах роста акции банков на фоне отчетности Goldman Sachs и акции горнодобывающих компаний на фоне роста цен на металлы.

Nikkei снизился на 0.92%, Hang Seng вырос на 4.01%, CSI 300 на 0.77%.

Азия
Nikkei	8842.68	-0.92%
Hang Seng	15480.94	+4.01%
CSI 300	2676.87	+0.77%

Бразильский Bovespa вырос на 1%, корейский Kospi прибавил 0.33%, индийский Sensex не торгуется, MSCI EM +1.26%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	45991.89	+1%
Kospi	1342.63	+0.33%
MSCI EM	640.6	+1.26%

В Европе торги не проводились в связи с пасхальными праздниками.

Цены на нефть снизились на фоне прогноза от Международного энергетического агентства, согласно которому спрос на нефть в 2009 году будет сокращаться на 2.4 млн. барр. в сутки. Ранее ожидалось сокращение на 1.25 млн. барр.

Спот Brent $51.48, WTI $50.05. Майский фьючерс Brent снижается на 0.8%.

Нефть
Brent	53.77	-3.11%
WTI	50.05	-4.19%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 14 апреля выросли и составили 385.4 млрд. руб. (333.1 млрд. руб. 13 апреля). Ставки МБК 9%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	14 апреля	13 апреля
По РФ	385.4	333.1
По Московскому региону	243.9	200.3
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	250.1	239.5
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		83.21

По итогам торгов 13 апреля индекс ММВБ снизился на 2.43%, РТС на 6.62%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ оказались низкими, составили 35.1 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	814.67	-0.34%
Индекс РТС-2	582.44	+2.43%
Индекс ММВБ	904.86	-2.43%

Рынок открылся в нейтральной зоне, в течение дня консолидировался в зоне умеренного снижения. К закрытию на фоне снижения рынка акций США в начале торгов и падения нефтяных фьючерсов на 5% рынок просел на 2.5%. В отсутствие внешнего фона объемы и активность оказались на низком уровне.

На фоне негативного прогноза по спросу на нефть и снижения фьючерсов в аутсайдерах оказались нефтегазовые бумаги. Газпромнефть -4.2%, Роснефть -4.1%, Новатэк -3.9%, Лукойл -3.8%, Газпром -3.4%, Сургутнефтегаз -3%.

Акции металлургов также снизились. НЛМК -3.8%, Северсталь -2.7%, Северсталь -2.7%, ММК -2.7%.

Акции банков оказались лучше рынка. Игроки ожидают позитивных отчетов от крупнейших банков США. Сбербанк -0.6%, ВТБ -0.9%.

Стоит отметить спрос в акциях второго эшелона. В лидерах роста оказались акции энергетических компаний. Мосэнерго +30.7%, ТГК +22.7%, ТГК-6 +18.2%, ОГК -2 +14.1%, ОГК-6 +11.6%. Акции сектора во время падения рынка пострадали больше всего, так как инвесторы ожидали, что в условиях кризиса инвестиционные программы генерирующих компаний окажутся под угрозой. Однако после заседания правительства 9 апреля, на котором было принято решение поддержать скорректированные инвестпрограммы госкомпаний электроэнергетики, спрос в акциях сектор оживился.

Рынок открылся незначительным повышением. Внешний фон смешанный, рынки США закрылись небольшим повышением, на азиатских площадках разнонаправленная динамика, нефть снизилась.

Сегодня в США выходит блок важной статистики. В 16:30 выйдут данные по розничным продажам и индексу цен производителей. В 18:00 данные по производственным запасам.

Очевидно, что на текущих уровнях желание покупать у игроков иссякает, все ожидают, что рынок скорректируется. Предположить вероятность коррекции и ее глубину достаточно сложно, все зависит от ситуации на рынке США и рынке нефти. Отчетность крупнейших американских банков, скорее всего, благодаря новым правилам учета окажется позитивной, однако другие сектора могут преподнести неприятные сюрпризы.

Я рискну предположить, что наш рынок все-таки в краткосрочной перспективе снизится на 5-7% вслед за коррекцией на рынке нефти. Но серьезного снижения ожидать не стоит, поскольку внешний фон пока остается неплохим, и рынок ощущает приток свежих денег, в том числе с валютного рынка, на котором в последнее время наступило затишье.

С технической точки зрения, на рынок давит близость достаточно сильного уровня сопротивления 930 пунктов, для преодоления которого пока нет предпосылок. В случае отката рынок протестирует уровень поддержки 870 и 850 пунктов, ниже 850 пунктов рынок уйдет только в случае появления серьезного негатива или значительной просадки нефти.

Спекулянтам я рекомендую пока оставаться вне рынка, среднесрочным и долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Вторник, 14 апреля 2009, 11:42