Европа

Европейские рынки корректируются после роста в последние дни на фоне снижения цен на сырье и негативной динамики американских фьючерсов. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 -1.7%, DJ Stoxx 600 -1.85%, британский FTSE 100 -1.04%, немецкий Xetra Dax -2.52%, французский Lyxor Cac 40 -2.04%.

В акциях банков разнонаправленная динамика, несмотря на позитивную отчетность Bank of America. Чистая прибыль банка в I квартале 2009 г. составила $4.25 млрд. Это более чем в 3 раза больше прошлогоднего показателя в $1.21 млрд. Прибыль на акцию составила $0.44, годом ранее $0.23. Аналитики ожидали прибыль на акцию $0.04. Акции Royal Bank of Scotland +3.4%, Lloyds +3.1%, UBS +0.5%, HSBC -3.5%, Deutsche Bank -3.9%, Barclays -4.7%.

На фоне роста доллара снижаются цены на нефть и металлы, что вызвало продажи в акциях горнодобывающих и нефтедобывающих компаний. Медь и никель теряют более 4%, акции Xstrata падают на 8.4%, Eurasian Natural -7.9%, Anglo American -4.9%, Rio Tinto -2.9%. В нефтедобывающем секторе акции Eni теряют 1.1%, Repsol -1.9%, BG Group -2.3%. В плюсе лишь акции Royal Dutch Shell +1.1%.

Лучше рынка технологический сектор на фоне повышения рекомендации по сектору с "нейтральной" до "выше рынка" со стороны Goldman Sachs. Повышены также рекомендации по акциям Nokia и Infineon Tech. Infineon +0.9%, Nokia +0.4%, SAP -0.1%, Vodafone -0.4%.

Нефть

Цены на нефть снижаются на общем негативном фоне и на фоне роста доллара. Спот Brent $50.43, WTI $50.33. Июньский фьючерс Brent падает на 3.9%.

Россия

Рынок открылся в нейтральной зоне и стал снижаться. Затем на фоне снижения европейских площадок и нефти рынок резко ушел вниз. Не обрадовал даже "сверхпозитивный отчет" Bank of America. На 16:00 мск индекс ММВБ падает на 4.15%, РТС на 3.51%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ на низком уровне и составляют 27 млрд. руб.

В лидерах снижения фавориты последнего времени - акции энергетических компаний. ИнтерРАО -9.5%, ОГК-4 -9.2%, ОГК-1 -8.9%, Мосэнерго -8.7%, ФСК ЕЭС -5.5%, РусГидро -4.4%.

Под серьезным давлением продаж акции металлургических компаний. Акции сектора значительно просели в Европе, динамика базовых металлов негативная, алюминий -2%, медь -3.5%, никель -4%, цинк -4%. В аутсайдерах акции ММК -8.1%, НЛМК -6.3%, Северсталь -5.7%. Чуть лучше акции ГМК Норильский Никель -2.1%. Акции Полюс Золото +1.4% традиционно выступают в качестве защитной бумаги.

Нефтегазовый сектор снижается на фоне 4% снижения нефтяных фьючерсов. Сургутнефтегаз -4.5%, Лукойл -4.2%, Газпром -4.1%, Роснефть -3.7%. Несмотря на позитивную отчетность Bank of America акции Сбербанка теряют 6.5%, ВТБ -5.8%.

Прогноз

Сегодня важной статистики нет, в 16:30 в США выйдут данные по индексу деловой активности Федерального Резервного банка Чикаго, в 18:00 по индексу опережающих индикаторов. Из корпоративных отчетов стоит выделить отчетность IBM.

При отсутствии серьезных идей, рынки все-таки реализуют сценарий "долгожданной" коррекции после затяжного роста. Мировая экономика по-прежнему находится в состоянии глубокой рецессии, растет безработица, промышленное производство снижается. После значительного роста в последнее время, на рынках может наступить фаза консолидации или коррекции на фоне отсутствия важных новостей. На этой неделе важных макроэкономических данных в США не будет, поэтому нас снова ждет низкая активность и консолидация. Сезон корпоративных отчетностей не приносит сюрпризов, крупнейшие банки США "рисуют" прибыль, результаты остальных секторов смешанные.

Я считаю, что уровень 930 пунктов для рынка по-прежнему остается серьезным уровнем сопротивления, в который он уже несколько раз "упирался". Продолжения роста стоит ждать после коррекции к уровню 850 пунктов. Краткосрочно уровнями поддержки выступят уровни 900 и 870 пунктов.

При более значительном снижении спекулянтам я рекомендую играть от покупок, среднесрочным инвесторам наращивать позиции в акциях энергетических и телекоммуникационных компаний, долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Понедельник, 20 апреля 2009, 16:32