По итогам торгов 4 мая американский рынок закрылся уверенным ростом индексов.

Индекс Dow Jones вырос на 2.61%, Nasdaq на 2.58%, S&P 500 на 3.39%.

США
Dow Jones Industrial Average	8426.74	+2.61%
Nasdaq Composite	1763.56	+2.58%
S&P 500	907.24	+3.39%

Рынок США вырос на фоне позитивной статистики с рынка жилья и значительного роста акций банков.

Согласно данным Национальной ассоциации риэлтеров США, индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в марте вырос на 3.2% до 84.6 пунктов против 82.0 пунктов в феврале и 80.4 пунктов в январе. Аналитики прогнозировали рост показателя на 1%.

Расходы на новое строительство неожиданно выросли в марте на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем и составили $969.7 млрд. в годовом исчислении. Ожидалось снижение показателя на 1.5%.

Взлет акций банков был вызван позитивными ожиданиями относительно результатов стресс-тестов банков. По слухам, стресс-тесты выявили необходимость увеличения капиталов у 10 банков, однако величина дополнительных вливаний может оказаться меньше ожидаемой рынком, что, очевидно, вызовет позитивную реакцию. В лидерах роста оказались акции Wells Fargo +23.7%. Миллиардер Уоррен Баффет заявил, что крайне высоко оценивает банк Wells Fargo и с радостью купил бы весь банк, однако это не одобряют антимонопольные органы. Bank of America +19.3%, JP Morgan +10.2%, Citigroup +7.7%. Акции региональных банков прибавили 10-26%.

Фондовые торги в Японии 4 мая не проводились в связи с празднованием Дня зелени. 5 и 6 мая торги также проводиться не будут в связи с национальными праздниками.

Hang Seng повысился на 0.3%, китайский CSI 300 на 0.47%.

Азия
Hang Seng	16430.08	+0.3%
CSI 300	2727.01	+0.47%

Бразильский Bovespa вырос на 6.59%, корейский Kospi на 2.09%, индийский Sensex снижается на 0.09%, MSCI EM +5.76%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	50504.53	+6.59%
Kospi	1397.92	+2.09%
Sensex	12124.36	-0.09%
MSCI EM	700.99	+5.76%

Европейских площадок прибавили, британский FTSE 100 не торговался. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 вырос на 1.28%, Dow Jones Stoxx 600 на 1.77%, германский Xetra Dax на 2.79%, французский Cac 40 на 2.47%.

Рынки выросли, несмотря на негативный прогноз от Еврокомиссии. Еврокомиссия понизила прогноз для экономики Еврозоны. В Еврокомиссии ожидают, что экономика 27 стран ЕС и группы 16 стран еврозоны сократится в этом году на 4%. Январский прогноз предполагал, что ВВП ЕС сократится на 1.8%, а ВВП Еврозоны - на 1.9%. Среди стран еврозоны наиболее негативную динамику, как ожидается, покажут Ирландия и Германия. По прогнозу Еврокомиссии, ВВП крупнейшей европейской экономики сократится на 5.4%. По мнению комиссара ЕС по экономики Х.Альмунии, "европейская экономика находится в разгаре самой глубокой и широкомасштабной рецессии за послевоенный период".

В лидерах роста оказались акции металлургических компаний на фоне данных о росте промышленного производства в Китае впервые за 9 месяцев. Arcelor Mittal +12.6%, Voelstalpine +9.9%, Salzgitter +6.8%.

Выросли также акции нефтедобывающих компаний благодаря росту цен на нефть. OMV +5.4%, Neste +3.3%, Eni +2.9%, Total +2.4%, Royal Dutch Shell +2.4%.

Европа
FTSE Eurotop 100	1796.45	+1.28%
Dow Jones Stoxx 600	203.77	+1.72%
Германия
Xetra DAX	4902.45	+2.79%
Франция
Lyxor CAC 40	3237.97	+2.47%

Цены на нефть растут несколько дней на фоне макроэкономических данных из США и Китая, которые позволяют надеяться на скорое восстановление спроса на сырье. Спот Brent $53.84, WTI $54.47. Фьючерсы снижаются на 1.4%.

Нефть
Brent	53.84	+1.8%
WTI	54.47	+2.39%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 5 мая снизились и составили 433.6 млрд. руб. (470.6 млрд. руб. 4 мая). Ставки МБК 9%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	5 мая	4 мая
По РФ	433.6	470.6
По Московскому региону	293.4	333.7
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	244.3	159.6
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		73.69

По итогам торгов 4 мая индекс ММВБ вырос на 4.07%, РТС на 2.74%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ оказались на среднем уровне - 41.3 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	855.67	+2.74%
Индекс РТС-2	655.92	+3.1%
Индекс ММВБ	957.77	+4.07%

Российский рынок обновил максимумы 2009 года. Позитив пришел с мировых фондовых рынков и рынка нефти. Хорошие макроэкономические данные из США и рост цен на нефть к уровню $54 создали для нашего рынка крайне благоприятный фон. В понедельник рынок открылся с гэпом вверх и продолжил рост. Рывок вверх к закрытию рынок сделал на фоне 2% роста рынка США на открытии. Тем не менее, стоит отметить, что объемы пока остаются невысокими.

В лидерах роста снова оказались привилегированные акции Сбербанка +23.4%, которые выросли за неделю на 52%. Причин для такого роста несколько, во первых, это скорое закрытие реестра для получения дивидендов, которые могут оказаться на уровне прошлого года, о чем недавно заявил Г.Греф, во вторых, продолжается сокращение спрэда между двумя типами акций Сбербанка. Обыкновенные акции недавно сильно выросли, привилегированные отставали. Возможно, в бумагах появился стратегический инвестор. Поддержку сектору оказал также позитив из США, где ожидают позитивных результатов стресс-тестов крупнейших банков. Сбербанк +5.3%, ВТБ +4.8%.

Значительно выросли акции телекомов, сектор пока отстает от рынка. Дальсвязь +14.9%, Сибирьтелеком +13.8%, Уралсвязьинформ +12.6%.

Нефтегазовый сектор вырос на фоне позитивной динамики нефти. Газпром +4.9%, Лукойл +4.4%, Сургутнефтегаз +3.3%. Роснефть отчиталась по РСБУ за I квартал. Чистый убыток в I квартале составил 5.8 млрд. руб. против чистой прибыли за аналогичный период прошлого года на уровне 65 млрд. руб. Однако по сравнению с IV кварталом 2008г. чистый убыток сократился в 11 раз. Акции Роснефти выросли на 2.6%.

Выросли акции металлургов на фоне данных из Китая и роста цен на металлы. Акции ММК взлетели на 10.6% после выхода отчетности за 2008 год, в хорошем плюсе закрылись остальные бумаги сектора. Северсталь +4.7%, НЛМК +4.6%, ГМК Норильский Никель +4.4%.

Рынок снова открылся гэпом вверх, однако на этот раз гэп был закрыт.

Вчера рынок преодолел уровень сопротивления 930 пунктов, который долгое время сдерживал рост. К закрытию благодаря "финальному рывку" был преодолен и уровень 950 пунктов. Теперь цель - уровень 1000 пунктов по индексу ММВБ, который является верхней границей среднесрочного восходящего диапазона. Для его преодоления пока нет фундаментальных причин. Однако, если эйфория на мировых рынках продолжится, а результаты стресс-тестов будут восприняты положительно, то это может произойти уже в этом месяце.

Сегодня снова не будет важной статистики. В 18:00 выйдут данные по индексу деловой активности в сфере услуг Института управления поставками США.

Я ожидаю закрытия на текущих уровнях и коррекции в ближайшие дни. Тем не менее, значительного снижения пока ждать не стоит. Большой объем ликвидности и позитивная статистика продолжат толкать рынки наверх. Для разворота восходящего тренда и начала новой волны снижения, которую предрекают многие аналитики, необходима очень негативная новость, как то банкротство крупной компании (банка либо GM) или глобальная катастрофа (пандемия свиного гриппа), вероятность появления такого негатива пока невелика.

Спекулянтам я рекомендую фиксировать прибыль, среднесрочным инвесторам наращивать позиции в акциях энергетических и телекоммуникационных компаний, долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Вторник, 5 мая 2009, 12:25