По итогам торгов 15 мая американский рынок снизился.

Индекс Dow Jones потерял 0.75%, Nasdaq 0.54%, S&P 500 1.14%.

США
Dow Jones Industrial Average	8268.64	-0.75%
Nasdaq Composite	1680.14	-0.54%
S&P 500	882.88	-1.14%

Макроэкономические данные оказались чуть лучше ожиданий. Промышленное производство в США в апреле снизилось на 0.5%, ожидалось снижение на 0.6%. Индекс потребительских цен в апреле в США не изменился, совпал с прогнозами. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0.3%, ожидалось, что он вырастет на 0.1%.

Индекс активности в обрабатывающем секторе Нью-Йорка в мае вырос до -4.55 пунктов с -14.65 пунктов в апреле. Ожидался рост до -12 пунктов. По предварительным данным, индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом, в мае вырос на 2.8 пункта до 67.9. Ожидалось значение в 67 пунктов.

Акции финансового сектора снизились под давлением заявлений Федеральной корпорации по страхованию депозитов, что часть руководителей крупнейших банков будет заменена. Также агентство Fitch предупредило, что может снизить кредитные рейтинги 9 финансовых компаний в связи с их слабыми показателями. Рейтинг крупнейшего страховщика AIG был снижен агентством. AIG -6.5%, Bank of America -5.7%, Wells Fargo -3.2%, Citigroup -2%, JP Morgan -1.8%.

Акции нефтяного сектора снизились вслед за ценами на нефть. Schlumberger -3.5%, Halliburton -2.9%, Chevron -2.9%, Conocophillips -1.8%, Exxon Mobil -0.9%.

Nikkei упал на 2.44%, Hang Seng вырос на 1.49%, китайский CSI 300 на 0.52%.

Азия
Nikkei	9038.69	-2.44%
Hang Seng	17040.92	+1.49%
CSI 300	2810.57	+0.52%

Бразильский Bovespa снизился на 0.89%, корейский Kospi на 0.36%, MSCI Emerging Markets +1.22%.

Индийский Sensex взлетел на рекордные 17.24%! после победы на выборах партии премьер-министра Манмохана Сингха. Правящая партия Сингха получила максимальное количество мест в парламенте с 1991 года, что позволит партии провести реформы и восстановит рост экономики. Торги на Бомбейской бирже были остановлены первый раз в истории.

Развивающиеся рынки
Bovespa	49007.21	-0.89%
Kospi	1386.68	-0.36%
Sensex	14272.63	+17.24%
MSCI EM	707.93	+1.22%

Европейские рынки показали незначительные изменения. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 +0.29%, Dow Jones Stoxx 600 +0.6%, британский FTSE 100 -0.33%, германский Xetra Dax -0.02%, французский Cac 40 +0.4%.

Негативные макроэкономические данные в очередной раз показали углубление рецессии. ВВП Еврозоны в I квартале сократился на 2.5%. В годовом исчислении показатель сократился на 4.6%. Ожидалось сокращение на 2% и 4%. ВВП крупнейшей европейской экономики - экономики Германии за I квартал снизился на 3.8% в квартальном и на 6.9% в годовом исчислении. Прогноз аналитиков: снижение на 3.2% и на 6.2% соответственно.

В лидерах роста оказались акции банка Barclays +5.8%, который по слухам банк ведет переговоры по продаже подразделения по управлению активами Barclays Global Investors одному из американских банков. Commerzbank +2.4%, Deutsche Bank +2.1%, Lloyds +1.6%.

В положительной зоне закрылись акции горнодобывающего сектора. Rio Tinto возобновила переговоры по продаже активов почти на $20 млрд. Aluminum Corporation of China (Chinalco). Rio Tinto планирует продать Chinalco конвертируемые бонды на $7.2 млрд. и доли в проектах на $12.3 млрд. Vedanta Resources +5.1%, Antofagasta +3.5%, Rio Tinto +2.7%, Eurasian Natural +1.8%.

Хуже рынка оказался телекоммуникационный сектор. Поводом для снижения стала отчетность BT Group, опубликованная в середине недели. Убытки в IV квартале составили $1.5 млрд., компания снизила дивиденды на 89%. BT Group -3.9%, Vodafone -2.3%.

Европа
Dow Jones Stoxx 600	202.92	+0.6%
FTSE Eurotop 100	1793.47	+0.29%
Великобритания
FTSE 100	4348.11	-0.33%
Германия
Xetra DAX	4737.5	-0.02%
Франция
Lyxor CAC 40	3169.05	+0.4%

Цены на нефть снизились под давлением нескольких факторов. На неделе Международное энергетическое агентство снизило прогноз по спросу на нефть до минимума с 1981 г. Статистика из США показала снижение промышленного производства, доллар вырос против евро после данных по ВВП Еврозоны.

Спот Brent $55.54, WTI $56.34. Фьючерсы повышаются на 1%.

Нефть
Brent	55.54	-3.59%
WTI	56.34	-3.89%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 18 мая снизились и составили 348 млрд. руб. (402.7 млрд. руб. 15 мая). Ставки МБК 7.5%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	18 мая	15 мая
По РФ	348	402.7
По Московскому региону	221.5	258.7
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	431.4	471.5
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		112.82

По итогам торгов 15 мая индекс ММВБ повысился на 0.16%, РТС на 0.45%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ оказались на среднем уровне 55.8 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	936.27	+0.45%
Индекс РТС-2	724.31	+0.35%
Индекс ММВБ	1002.19	+0.16%

День оказался достаточно волатильным, но объемы остались на среднем уровне. Рынок открылся ростом, затем закрыл гэп и стал снижаться. Однако к концу торгов внешний фон улучшился, вышли неплохие данные в США, что позволило рынку нивелировать снижение и даже выйти в плюс.

Лучше рынка оказались акции банков, MICEX Financials Index +2.674%. Акции Сбербанка выросли на 4.1%, ВТБ на 3.5%.

В нефтегазовом секторе динамика оказалась разнонаправленной. Акции Сургутнефтегаза снизились на 2.4%. Перед закрытием реестра часть инвесторов предпочла зафиксировать прибыль или продать в надежде откупить в понедельник, если бумага откроется сильным гэпом вниз. Также закрывался реестр в акциях Газпромнефти, которые выросли на 3.7%. Дивиденды рекомендованы на уровне 5.4 руб., доходность на дату закрытия составила примерно 5%. Газпром +0.5%, Лукойл -2.1%, Роснефть -0.7%.

В металлургическом секторе главным негативом стала отчетность Северстали. Убытки компании по МСФО в I квартале 2009 г. составили $644 млн. против прибыли $470 млн. за аналогичный период прошлого года. Выручка составила $2.8 млрд., что более чем в 1.5 раза ниже соответствующего показателя 2008 года. Акции Северстали упали на 3.5%, ГМК Норильский Никель -0.5%, НЛМК 0%. Лучше сектора ММК +2.6%.

Также в пятницу была обнародована предварительная статистика по ВВП Российской Федерации в I квартале 2009 г. Рынок по традиции не отреагировал на данные, однако они заслуживают внимания. ВВП России сократился на 9.5% по сравнению с I кварталом 2008 г., а по сравнению с IV кварталом 2008 г. на 23.2%, Такую оценку дает Росстат.

Сегодня рынок открылся 2% снижением на фоне негативной динамики цен на нефть. Дальнейшая динамика неочевидна, поскольку важной статистики сегодня нет. Вероятно, традиционно будем следить за динамикой американских фьючерсов и фьючерсов на нефть.

В 13:00 выйдут данные по торговому балансу Еврозоны, в 19:30 выступит глава Казначейства США Тимоти Гейтнер.

С технической точки зрения, в пятницу развернулась борьба за уровень 1000 пунктов. В итоге рынок закрылся чуть выше этой отметки. Сегодня будем тестировать уровни 980-960 пунктов, после прохождения которых возможен выход к уровням 930-950 пунктов, которые я оцениваю как краткосрочные уровни поддержки. Среднесрочным уровнем поддержки остается уровень 850 пунктов, среднесрочным уровнем сопротивления уровень 1150 пунктов.

Вполне вероятно, что коррекционное движение может усилиться после начала коррекции на рынке нефти. Пока предпосылок для взятия уровня $60 нет, поскольку ожидания скорого восстановления мировой экономики большей частью уже отыграны. Мы можем увидеть коррекцию к $50, тогда рынок может снизиться на 10-15% от текущих уровней.

Спекулянтам я рекомендую пока оставаться вне рынка, среднесрочным инвесторам наращивать позиции в акциях энергетических и телекоммуникационных компаний, долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Понедельник, 18 мая 2009, 12:02