По итогам торгов 19 мая американский рынок закрылся разнонаправлено без значительных изменений.

Индекс Dow Jones снизился на 0.34%, Nasdaq повысился на 0.13%, S&P 500 снизился на 0.17%.

США
Dow Jones Industrial Average	8474.85	-0.34%
Nasdaq Composite	1734.54	+0.13%
S&P 500	908.13	-0.17%

Акции банков снизились после роста в начале торгов. Позитивно была воспринята новость о том, что три крупных американских банка Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley ждут одобрения ФРС США для возврата $45 млрд., полученных по программе TARP(Troubled Asset Relief Program). Однако затем появились сообщения о том, что в скором времени появится закон, ограничивающий возможности банков в манипулировании процентами по кредитным картам и стоимости их обслуживания, что может снизить прибыль.

Негативной для кредитных институтов стала также новость о снижении цен на коммерческую недвижимость в марте на 21% и падении объема сделок на 80% за последние полгода, опубликованная в отчете рейтингового агентства Moody's по рынку коммерческой недвижимости.

Данные с рынка жилья тоже разочаровали инвесторов. Количество закладок новых домов в апреле снизилось на 12.8% до 458 тыс. с 525 тыс. в марте. Прогнозировался рост до 520 тыс. Количество разрешений на строительство снизилось на 3.3% до 494 тыс. с 511 тыс. в марте. Ожидался рост до 530 тыс.

На этом фоне снизились акции строительных компаний KB Home -3.2%, Pulte Homes -2.6%. Акции крупнейшего продавца товаров для дома и ремонта Home Depot упали на 5.35, несмотря на рост прибыли на 44% в I квартале.

Данные по ВВП Японии оказались худшими за 55 лет, однако превзошли ожидания, что позволило индексу Nikkei закрыться в плюсе. ВВП Японии в I квартале упал на 15.2%. В годовом исчислении ВВП сократился на 3,5%.

Всемирный банк заявил, что надежды на восстановление экономики Китая являются преждевременными, потому что государственные расходы значительно превосходят поток частных инвестиций. Китайский индекс CSI 300 потерял 0.96%. Hang Seng снизился на 0.35%.

Азия
Nikkei	9344.64	+0.59%
Hang Seng	17483.24	-0.35%
CSI 300	2812.87	-0.96%

Бразильский Bovespa снизился на 0.23%, корейский Kospi повысился на 0.52%, MSCI Emerging Markets +2.38%. Индийский Sensex снижается на 1.38%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	51346.61	-0.23%
Kospi	1435.7	+0.52%
Sensex	14105.24	-1.38%
MSCI EM	745.82	+2.38%

Европейские рынки выросли. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 +1.25%, Dow Jones Stoxx 600 +1.42%, британский FTSE 100 +0.81%, германский Xetra Dax +2.22%, французский Cac 40 +0.91%.

Рынки обрадовали данные из Германии. Индекс экономических ожиданий, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, взлетел в мае до 31.1 пунктов с 13 пунктов в апреле, это максимальное значение с 2007 года. Аналитики прогнозировали значение 20 пунктов.

Банковский сектор продолжил расти на фоне новостей из США о том, что Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley хотят вернуть $45 млрд., полученных по программе TARP. Поддержку сектору также оказало снижение ставки Libor. Deutsche Bank +5.6%, Barclays +5%, Royal Bank of Scotland +4.4%, HSBC +3.5%, Commerzbank +3.2%.

Горнодобывающий и металлургический сектора выросли вслед за металлами. Salzgitter +7.9%, Anglo American +7.5%, Xstrata +5%, Thyssenkrupp +4.5%, Rio Tinto +3.6%.

Европа
Dow Jones Stoxx 600	210.78	+1.42%
FTSE Eurotop 100	1862.05	+1.25%
Великобритания
FTSE 100	4482.25	+0.81%
Германия
Xetra DAX	4959.62	+2.22%
Франция
Lyxor CAC 40	3274.96	+0.91%

Цены на нефть продолжили повышение на фоне обострения ситуации в Нигерии, которая является крупнейшим экспортером в Африке, и пожара на нефтеперегонном заводе в Техасе.

Спот Brent $58.46, WTI $59.65. Фьючерсы повышаются на 0.4%.

Нефть
Brent	58.46	+0.24%
WTI	59.65	+1.05%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 20 мая снова выросли и составили 439 млрд. руб. (415.3 млрд. руб. 19 мая). Ставки МБК 7.5%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	20 мая	19 мая
По РФ	439	415.3
По Московскому региону	303	276.5
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	336.4	376.3
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		64.28

По итогам торгов 19 мая индекс ММВБ вырос на 2.86%, РТС на 3.11%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ выросли до 80 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	968.88	+3.11%
Индекс РТС-2	750.58	+2.43%
Индекс ММВБ	1041.84	+2.86%

Рынок открылся с гэпом вверх и продолжил рост благодаря позитивному внешнему фону. Даже негативные данные из США не смогли испортить настроение, реакция была негативной, но краткосрочной. Объемы выросли.

Снова в лидерах роста оказались акции банков, которые отыгрывали позитивные новости из США. Акции Сбербанка выросли на 5.4% на больших объемах, которые составили 25% всего оборота ММВБ. Акции ВТБ +1.6% отстали.

Акции нефтегазового сектора выросли в цене на фоне скачка цен на нефть. Газпром +3.4%, Роснефть +2.1%, Лукойл +1.2%. Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить выплату дивидендов за 2008г. по обыкновенным акциям в размере 0,6 руб., по привилегированным 1.326 руб. дивиденды по префам выросли на 62%, по обычке остались на том же уровне. Однако реестр уже закрылся, идея высоких дивидендов отыграна, поэтому акции оказались хуже рынка. Обыкновенные акции компании подешевели на 1.7%, привилегированные на 1.9%.

Значительный рост показал металлургический сектор, поддержку которому оказал рост металлов и позитивная динамика в Европе. ГМК Норильский Никель +6.5%, ММК +5.3%, НЛМК +4.2%, Северсталь +0.8%.

Продолжился рост в акциях телекомов и энергетических компаний. Сектора фундаментально недооценены, поэтому инвесторы наращивают позиции. В телекомах может появиться идея, если правительство в скором времени предложит схему реорганизации Связьинвеста.

Рынок открылся в нейтральной зоне, внешний фон нейтрален. Мировые рынки консолидируются, нефть также стабильна возле уровней $58-59. Снова в лидерах роста акции Сбербанка, несмотря на то, что в США акции банков вчера были в аутсайдерах.

Самыми важными данными станут запасы нефти и нефтепродуктов в США, которые выйдут в 18:30. Если продолжится рост, то нефть может отреагировать негативно. Если получит продолжение тенденция прошлой недели, когда запасы начали снижаться, мы увидим нефть выше $60. Также стоит обратить внимание на выступлении в 17:30 главы Казначейства США Тимоти Гейтнера, который отчитается о исполнении программы TARP. В 22:00 будет опубликован протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США от 29 апреля.

С технической точки зрения, рынок преодолел краткосрочный уровень сопротивления 1040 пунктов и приблизился к уровню 1060 пунктов. Если нефть уйдет выше $60, то достижение верхней границы бокового диапазона 930-1150 пунктов станет делом нескольких дней. Вполне вероятно, что после достижения этого уровня мы увидим откат к 930 пунктам.

Спекулянтам я рекомендую пока оставаться вне рынка, среднесрочным инвесторам наращивать позиции в акциях энергетических и телекоммуникационных компаний, долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Среда, 20 мая 2009, 11:50