Фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0.5%.

Европа

Европейские рынки открылись повышением, однако затем вернулись к уровням закрытия. Активность и объемы на невысоком уровне. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 -0.33%, DJ Stoxx 600 -0.16%, британский FTSE 100 -0.34%, немецкий Xetra Dax +0.46%, французский Lyxor Cac 40 +0.07%.

Акции банков, которые последние несколько дней были в лидерах роста, снижаются. Lloyds -7.3%, Barclays -4%, Royal Bank of Scotland -3.7%, HSBC -2%. В США появилось сообщение о том, что в скором времени появится закон, ограничивающий возможности банков в манипулировании процентами по кредитным картам и стоимости их обслуживания, что может снизить прибыль. Негативной для кредитных институтов стала также новость о снижении цен на коммерческую недвижимость в марте на 21% и падении объема сделок на 80% за последние полгода, опубликованная в отчете рейтингового агентства Moody's по рынку коммерческой недвижимости.

Нефть

Цены на нефть продолжают расти на фоне обострения ситуации в Нигерии, которая является крупнейшим экспортером в Африке, и пожара на нефтеперегонном заводе в Техасе. Сегодня выходят данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые определят дальнейшую динамику. Спот Brent $58.57, WTI $59.65. Фьючерсы повышаются на 0.6%.

Россия

Российский рынок снова растет благодаря внешнему фону. На момент открытия внешний фон оказался нейтральным, однако затем стал улучшаться, что способствовало подъему нашего рынка. По-прежнему большую поддержку оказывают цены на нефть. На 15:30 мск индекс ММВБ растет на 1.47%, РТС на 3.22%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ на высоком уровне 42 млрд. руб.

Сегодня в фаворитах снова акции телекомов. Рынок ожидает новостей о реорганизации Связьинвеста, которые должны появиться в ближайшее время. Ростелеком прив. +14.3%, Центр Телеком +10.2%, Сибирьтелеком +9.8%, Волга Телеком +8%.

Несмотря на то, что в США акции банков вчера были в аутсайдерах, акции Сбербанка +4.7% продолжают расти. На Сбербанк приходится почти половина оборота ММВБ. Сегодня зампред ЦБ А. Улюкаев заявил, что "ЦБ РФ считает, что в этом году допэмиссия Сбербанку не потребуется". Акции ВТБ +1.8% отстают, поскольку А.Улюкаев назвал идею обязательного выкупа акций ВТБ "экзотической".

Нефтегазовый сектор немного отстает от рынка. Рост цен на нефть частично заложен в цены, дальнейший подъем возможен после прохождения уровня $60. Газпром +0.5%, Роснефть +1.9%, Сургутнефтегаз +1%, Лукойл +0.8%. В металлургическом секторе также слабо позитивная динамика. ГМК Норильский Никель +1.9%, ММК +1.6%, НЛМК +0.9%, Северсталь +0.8%.

Прогноз

Рынок растет на волне оптимизма, рост можно назвать "инерционным". По сути, на объемах растет только Сбербанк, который тянет за собой индексы. Интерес к остальным blue chips ослабевает. В то же время, достаточно позитивным моментом является возросший интерес к акциям второго эшелона, среди которых отставшие от рынка телекомы и энергетика.

Самыми важными данными сегодня станут запасы нефти и нефтепродуктов в США, которые выйдут в 18:30. Если продолжится рост, то нефть может отреагировать негативно. Если получит продолжение тенденция прошлой недели, когда запасы начали снижаться, мы увидим нефть выше $60. Также стоит обратить внимание на выступлении в 17:30 главы Казначейства США Тимоти Гейтнера, который отчитается о исполнении программы TARP. В 22:00 будет опубликован протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США от 29 апреля.

С технической точки зрения, рынок преодолел краткосрочный уровень сопротивления 1040 пунктов и приблизился к уровню 1060 пунктов. Если нефть уйдет выше $60, то достижение верхней границы бокового диапазона 930-1150 пунктов станет делом нескольких дней. Вполне вероятно, что после достижения этого уровня мы увидим откат к 930 пунктам.

Спекулянтам я рекомендую пока оставаться вне рынка, среднесрочным инвесторам наращивать позиции в акциях энергетических и телекоммуникационных компаний, долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Среда, 20 мая 2009, 15:55