По итогам торгов 21 мая американский рынок снова снизился.

Индекс Dow Jones упал на 1.54%, Nasdaq на 1.89%, S&P 500 на 1.68%.

США
Dow Jones Industrial Average	8292.13	-1.54%
Nasdaq Composite	1695.25	-1.89%
S&P 500	888.33	-1.68%

Вслед за сообщениями о вероятном снижении кредитного рейтинга Великобритании появились слухи о возможном снижении рейтинга США. Тем не менее, акции крупнейших банков США не последовали примеру своих европейских аналогов и избежали снижения. Wells Fargo +2.1%, JP Morgan +1%, Citigroup +0.8%, Bank of America -0.7%. Глава Казначейства Тимоти Гейтнер заявил, что финансовая система страны постепенно восстанавливается, в следующем году, как ожидается, американские банки вернут правительству $25 млрд., полученные в рамках программы TARP.

Акции General Motors взлетели на 32.4% на больших объемах на фоне сообщений о достижении соглашения между членами профсоюза Союза автоработников (United Auto Workers) и Казначейством об изменении условий трудового договора, что может помочь GM избежать банкротства. Но по сообщениям The Washington Post, General Motors объявит о своем банкротстве на следующей неделе. Согласно плану, который разрабатывается при участии Белого дома, компания должна будет получить почти $30 млрд. из бюджета США для реорганизации.

Негатива добавили макроэкономические данные. Количество первоначальных обращений за пособием по безработице в США за неделю уменьшилось на 12 тыс. до 631 тыс., однако число повторных обращений продолжает беспрерывно расти, на этот раз вторичные обращения выросли на 75 тыс. до рекордных 6662 тыс.

Nikkei снизился на 0.41%, Hang Seng на 1.64%, CSI 300 на 0.34%.

Азия
Nikkei	9225.81	-0.41%
Hang Seng	16918.14	-1.64%
CSI 300	2740.68	-0.34%

Бразильский Bovespa упал на 2.06%, корейский Kospi на 1.26%, MSCI Emerging Markets -2%. Индийский Sensex повышается на 0.55%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	50087.33	-2.06%
Kospi	1403.75	-1.26%
Sensex	13812.76	+0.55%
MSCI EM	740.96	-2%

Европейские рынки закрылись в 2% минусе на фоне прогноза ФРС и снижения рейтинга Великобритании. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 упал на 2.16%, Dow Jones Stoxx 600 на 1.97%, британский FTSE 100 на 2.75%, германский Xetra Dax на 2.74%, французский Cac 40 на 2.6%.

Вчера Федеральная резервная система США понизила прогноз по экономическому росту в США в ближайшие месяцы. По новым оценкам, падение ВВП в 2009 году составит от 1.3% до 2%, в то время как уровень безработицы вырастет до 9.2%-9.6%. На 2010 год прогноз роста экономики снижен до 2-3% с 2.5-3.3% ранее.

Агентство S&P сообщило о возможном снижении кредитного рейтинга правительства Великобритании до "негативного". Это вызвало снижение акций финансового сектора. Royal Bank of Scotland -5.9%, Lloyds -5.4%, HSBC -3.7%, Barclays -3.1%, Commerzbank -2.8%.

Акции горнодобывающих компаний рухнули вслед за ценами на металлы. Rio Tinto -7.2%, BHP Billiton -6.3%, Xstrata -5%. Металлургический сектор снизился после снижения рейтинга отрасли со стороны Credit Suisse. Arcelor Mittal -8.1%, Salzgitter -4.5%, Thyssenkrupp -3%.

Макроэкономические данные оказались позитивными, однако не оказали влияния на ход торгов. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг в Еврозоне, отражающий активность в секторе, вырос в мае 44.7 пунктов, ожидалось 44.5. Аналогичный индекс в обрабатывающей промышленности в Еврозоне вырос до 40.5 пунктов, прогнозировалось 38.3. Розничные продажи в Великобритании за апрель выросли на 0.9%. Прогноз аналитиков: рост на 0.5%.

Европа
Dow Jones Stoxx 600	207.57	-1.97%
FTSE Eurotop 100	1829.69	-2.16%
Великобритания
FTSE 100	4345.47	-2.75%
Германия
Xetra DAX	4900.6794	-2.746%
Франция
Lyxor CAC 40	3217.41	-2.6%

Цены на нефть остались в диапазоне $59-60 на фоне снижения доллара.

Спот Brent $59.6, WTI $60.55. Фьючерсы повышаются на 0.8%.

Нефть
Brent	59.6	+0.35%
WTI	60.55	-1.45%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 22 мая не изменились и составили 420.8 млрд. руб. (420.5 млрд. руб. 21 мая). Ставки МБК 7.5%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	22 мая	21 мая
По РФ	420.8	420.5
По Московскому региону	270.8	287.9
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	439.1	430.1
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		81.91

По итогам торгов 21 мая индекс ММВБ упал на 5.51%, РТС на 2.21%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ остались на высоком уровне 80.8 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	1023.98	+5.69%
Индекс РТС-2	771.62	+2.8%
Индекс ММВБ	1094.73	+5.08%

Российский рынок очередной раз продемонстрировал умение переходить из одной крайности в другую. После значительного роста в среду последовало еще более значительное падение в четверг. Давление оказало ухудшение внешнего фона и желание многих участников рынка зафиксировать прибыль после обновления годовых максимумов. Объемы торгов снизились, однако все равно остались на высоком уровне.

Основная активность вновь была сосредоточена в акциях Сбербанка, на которые пришлось около половины оборота. Значительной оказалась волатильность в привилегированных акциях. С утра они росли на 10%, затем ушли в минус, после чего снова начали расти. К закрытию динамика обычки -6.6% и префа +1% оказалась разнонаправленной. На фоне укрепления рубля и заявлений представители банка и ЦБ об отсутствии необходимости в допэмиссии привлекательность акции Сбербанка для внутренних и внешних инвесторов растет. Целью для бумаг я бы назвал уровень 45 руб.

Акции нефтегазового сектора подверглись серьезным продажам на фоне снижения нефти от полугодовых максимумов. Тем не менее, пока нефть держится возле уровня $60, поэтому такое снижение я считаю чрезмерным. Газпром -7.1%, Роснефть -5.9%, Сургутнефтегаз -5.7%, Лукойл -4.9%.

Акции металлургов снизились в рамках рынка. Северсталь -4.5%, ММК -4.4%, ГМК Норильский Никель -4.2%, НЛМК -3.4%.

Лучше рынка акции золотодобывающих компаний. Покупки в акциях Полюс Золото +2.8% и Полиметалла +1.8% активизировались после роста цен на золото к $940, игроки используют бумаги в качестве защитных на случай углубления коррекции.

Российский рынок вчера отыграл все негативные новости и 1.5% снижение рынка США, поэтому открытие прошло в позитивном ключе. Поддержку рынку оказывает высокая нефть и продолжающийся рост рубля. Тем не менее, ближе к концу торгов вероятна новая волна продаж, в преддверии выходных желание зафиксировать прибыль может возникнуть у многих инвесторов. Данных сегодня важных не будет, поэтому все внимание будет обращено на движения рынков. Стоит обратить внимание на отчетность МТС по US GAAP за I квартал.

С технической точки зрения, краткосрочной целью снижения выглядит уровень 1000 пунктов по индексу ММВБ. В случае возобновления восходящего движения целью является достижение верхней границы бокового диапазона 1150 пунктов. После этого возможен откат к 930-950 пунктам.

Спекулянтам я рекомендую пока оставаться вне рынка, среднесрочным инвесторам наращивать позиции в акциях энергетических и телекоммуникационных компаний, долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Пятница, 22 мая 2009, 11:55