PROFIT HOUSE - Рынок и аналитика

Группа "ВТБ" в I квартале 2009 г. получила чистый убыток, рассчитанный в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) в размере 20.5 млрд руб. Об этом говорится в пресс-релизе "ВТБ".

Для справки: чистая прибыль группы "ВТБ" по МСФО в первом квартале 2008 г. снизилась по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 47.8% до 121 млн долл. Чистая прибыль группы "ВТБ" в первом квартале 2007 г. была на уровне 232 млн долл.

Убытки "ВТБ" превзошли даже самые смелые ожидания аналитиков, которые в среднем прогнозировали чистые потери банка в размере 12.7 миллиарда рублей (минимум - 10 миллиардов рублей, а максимум - 15.7 миллиарда рублей).

"ВТБ" объявил непроаудированные итоги финансовой деятельности в соответствии с МСФО по состоянию на 31 марта 2009 года. Доход от основной деятельности составил 38.6 млрд рублей, увеличившись на 30% по сравнению с первым кварталом 2008 года, говорится в материалах компании.

Чистая процентная маржа снизилась до 4.1% с 4.6% в IV квартале 2008 года. Расходы на создание резервов достигли 49.2 млрд рублей, что составляет 7.1% от среднего размера кредитного портфеля (4.8% в IV квартале 2008 года).

Чистый убыток в размере 20.5 млрд рублей обусловлен увеличением расходов на создание резервов, а также разовым убытком от реклассификации процентных свопов из хеджирующих инструментов в торговые.

Государство готово предоставлять "ВТБ" финансирование и капитал. Кредитный портфель увеличился на 7.5% до 2.8 трлн рублей. Средства на счетах клиентов увеличились на 11% до 1.2 трлн рублей.

Доход от основной деятельности составил 38.6 млрд рублей, увеличившись на 30% по сравнению с первым кварталом 2008 года.

Чистая процентная маржа снизилась до 4.1% с 4.6% в октябре-деекабре 2008 года. Расходы на создание резервов достигли 49.2 млрд рублей, что составляет 7.1% от среднего размера кредитного портфеля (4.8% в четвертом квартале 2008 года).

Показатель соотношения расходов и доходов от основной деятельности снизился до 44.3% по сравнению с 55.1% в четвертом квартале 2008 года.

Коэффициент достаточности капитала снизился до 15% с 17.3% по состоянию на конец 2008 года.

Первый квартал 2009 года ознаменовался резким спадом российской экономики, снижением ВВП (-9.8%), промышленного производства (-14.3%) и ростом безработицы (10.4%). Несмотря на то, что экономические условия оказали негативное влияние на деятельность группы, "ВТБ" получил значительные конкурентные преимущества благодаря своему статусу системообразующего банка и наличию доступа к финансовым ресурсам и значительной базе клиентов.

С начала 2009 года размер активов группы увеличился на 3.1% до 3,812.7 млрд рублей по сравнению с 3,697.4 млрд рублей на конец 2008 года. Объем кредитного портфеля вырос на 7.5% с 2,650.3 до 2,847.9 млрд рублей.

В условиях, когда международные рынки капитала оказались закрыты для большинства российских корпораций, "ВТБ" стал одним из немногих альтернативных источников финансирования на внутреннем рынке и благодаря этому смог укрепить свои отношения с высококлассными корпоративными заемщиками. Вложения в развитие инвестиционного бизнеса на основе компании "ВТБ Капитал" обеспечили группе дополнительные возможности по работе с этой категорией клиентов.

Объем корпоративных кредитов группы "ВТБ" вырос на 7.7% в отчетном периоде до 2,438.4 млрд рублей. Доля группы на рынке корпоративного кредитования увеличилась с 12.7% на конец 2008 года до 12.9%. Объем розничных кредитов возрос на 5.8% с 387.1 до 409.5 млрд рублей, доля группы на этом рынке увеличилась с 8.8% до 8.9%.

Объем средств на счетах клиентов вырос на 11% по сравнению с четвертым кварталом 2009 года с 1,101.9 до 1,222.6 млрд рублей. Несмотря на то, что это увеличение частично отражает обесценение рубля в первом квартале 2009 года, в "ВТБ" наблюдался приток новых средств клиентов, что свидетельствует о высоком уровне доверия к его бренду со стороны вкладчиков.

Доход от основной деятельности, определяемый как сумма чистого процентного дохода до создания резервов и чистого комиссионного дохода, вырос на 30% по сравнению с первым кварталом прошлого года с 29.7 до 38.6 млрд рублей, что свидетельствует о способности основного бизнеса группы генерировать стабильные доходы. Чистый процентный доход до создания резервов составил 34.3 млрд рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2008 года на 30.9%. Чистый комиссионный доход вырос с 3.5 млрд до 4.3 млрд рублей, увеличившись почти на 23%.

В соответствии с нашими ожиданиями, чистая процентная маржа снизилась до 4.1% с 4.6% в четвертом квартале 2008 года, что в основном обусловлено увеличением стоимости фондирования.

На фоне ухудшения экономической ситуации расходы на создание резервов под обесценение достигли 49.2 млрд рублей или 7.1% от среднего размера кредитного портфеля группы в годовом выражении по сравнению с 4.8% в четвертом квартале 2008 года. Доля просроченных и реструктурированных ссуд в общем объеме кредитного портфеля выросла до 4.3% с 2.4% по итогам прошлого года. Коэффициент покрытия просроченных и реструктурированных ссуд резервом под обесценение остается на комфортном уровне, несмотря на снижение со 147.6% в конце 2008 года до 118.3% на конец отчетного периода.

Одним из ключевых приоритетов для группы остается контроль за рисками и повышение уровня возвратности выданных кредитов. Созданная в конце 2008 года компания "ВТБ Долговой центр" приступила к активной работе по возвращению проблемой задолженности в интересах банков группы. В первом квартале 2009 года "Долговой центр" занимался урегулированием задолженности по более чем 120 проблемным кредитам на общую сумму более 62 млрд рублей. Более 80% этих активов являются крупными ссудами.

В результате роста отчислений в резерв под обесценение, а также разового убытка в размере 10.3 млрд рублей от реклассификации процентных свопов из хеджирующих инструментов в торговые, "ВТБ" по итогам первых трех месяцев 2009 года показал чистый убыток в размере 20.5 млрд рублей. Необходимость реклассификации процентных свопов была вызвана конвертацией в рубли ряда крупных захеджированных валютных кредитов в рамках политики группы по оказанию поддержки своим клиентам. В течение первого квартала "ВТБ" также зафиксировал убыток в размере 1 млрд рублей по операциям с торговым портфелем.

"ВТБ" продолжил оптимизировать структуру своих валютных обязательств путем выкупа с рынка собственных еврооблигаций. Доход от данных операций в первом квартале 2009 года составил 5.5 млрд рублей, номинальная стоимость выкупленных группой еврооблигаций составила 600 млн долларов США.

Контроль над расходами и повышение эффективности оставались ключевыми элементами стратегии "ВТБ". Во второй половине 2008 года группа приняла ряд мер, направленных на снижение издержек по всем направлениям бизнеса. Реализация этих мер оказала положительное влияние на результаты "ВТБ" по итогам первого квартала 2009 года.

Расходы на содержание персонала и административные расходы снизились на 17.8% по сравнению с уровнем четвертого квартала 2008 года до 17.1 млрд рублей. Вследствие этого показатель соотношения расходов и доходов от основной деятельности "ВТБ" снизился до 44.3% по сравнению с 55.1% в четвертом квартале 2008 года.

В течение трех первых месяцев 2009 года численность персонала группы сократилась на 1.3% или на 565 человек до 41,427 сотрудников. Крупнейший работодатель в составе группы, розничный банк "ВТБ24", сократил свой штат на 2.2% или 394 человека до 17,487 сотрудников.

Завершив период активной экспансии, "ВТБ24" сосредоточился на повышении эффективности своих операций и филиальной сети. Количество отделений банка уменьшилось с 504 на конец 2008 года до 480. С точки зрения развития продуктовой линейки банк перенес акценты с ипотечного кредитования на выдачу относительно краткосрочных кредитов.

В условиях нарастания кредитных рисков группа уделяет особое внимание укреплению своей капитальной базы. В настоящий момент мы продолжаем работать над увеличением капитала первого уровня. Как ожидается, этот процесс может быть завершен к октябрю 2009 года.

В течение 2009 года группа продолжит работать в непростых экономических условиях. Министерство экономического развития РФ прогнозирует снижение ВВП по итогам года на 8.5%. Несмотря на частичное восстановление мировых цен на сырье во втором квартале 2009 года, замедление инфляции и укрепление курса рубля, прогноз экономического развития по-прежнему остается неопределенным. Правительство РФ подтвердило намерение оказывать поддержку экономике, а "ВТБ" продолжает работать над обеспечением финансовыми ресурсами корпоративного сектора, помогая наиболее жизнеспособным компаниям реструктурировать кредиты и сохранить бизнес.

Постепенное восстановление рынков капитала позволит группе диверсифицировать источники фондирования собственных операций, а также содействовать российским корпорациям в получении доступа к внешнему финансированию. "ВТБ Капитал", в короткие сроки зарекомендовавший себя в роли одной из ведущих инвестиционных компаний в России, играет ключевую роль в предоставлении российским корпоративным клиентам доступа к внешним рынкам. Во втором квартале 2009 года "ВТБ Капитал" получил несколько мандатов на организацию выпусков ценных бумаг, включая выпуски облигаций ОАО "Российские железные дороги" на общую сумму 60 млрд рублей.

"В 2009 году кредитный портфель группы вырастет более чем на 10% в рублевом выражении. В соответствии с ожиданиями руководства "ВТБ" расходы на резервирование сохранятся на высоком уровне в течение всего года, а размер резервов под обесценение к общему объему кредитов к концу года может превысить уровень 8% - ориентир, объявленный группой ранее. Группа продолжает уделять особое внимание контролю над издержками, а также работает над снижением стоимости привлекаемых ресурсов. В настоящий момент группа полагает, что уровень ее расходов в 2009 году не превысит уровень четвертого квартала 2008 года в годовом выражении в пересчете на рубли. Основываясь на этих предположениях, "ВТБ" не рассчитывает на получение прибыли по итогам 2009 года. В данный момент группа сосредоточила свои усилия на укреплении капитальной базы и поддержке своих клиентов", - сообщается в материалах компании.