Европейские рынки прибавляют более 1% на фоне позитивного закрытия в США и подъема цен на сырье. Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 растет на 1.38%, британский FTSE 100 на 1.53%, немецкий Xetra Dax на 1.65%, французский Lyxor Cac 40 на 1.39%.

В лидерах роста второй день подряд акции горнодобывающих компаний. Медь выросла на 2% и превысила уровень в $6000 за тонну на фоне снижения доллара. Акции производителя меди Antofagasta, по которым вчера была повышена рекомендация, растут на 5.2%, Vedanta Resources +4.4%, Anglo American +4.4%, Eurasian Natural +3.7%. Акции производителя золота Randgold растут на 5.2% вслед за ростом цен на золото.

Акциям банков поддержку оказывают рекомендации аналитиков. Вчера аналитики Goldman Sachs повысили оценку по акциям крупнейших банков США, включая Wells Fargo, JPMorgan Chase и Bank of America, на основе предположений, что текущие цены акций не отражают перспектив роста прибыли банков. Сегодня Merrill Lynch повысил оценку по акциям европейского банковского сектора до "выше рынка" с "нейтрально". Акции Commerzbank растут на 3.2%, Deutsche Bank +2.8%, Royal Bank of Scotland +2.5%, Barclays +2.1%.

На фоне общего позитива рынки практически не отреагировали на крайне негативную статистику из Великобритании. Промышленное производство в Великобритании в августе снизилось на 2.5%. В годовом исчислении показатель сократился на 11.2%. Ожидалось повышение за месяц на 0.3% и снижение за год на 8.6%.

Нефть

Нефть растет на фоне снижения доллара. Спот Brent $68.45, WTI $70.41. Фьючерсы снижаются на 1%. Снижение доллара усугубилось после того, как газета Independent сообщила о проведении секретных переговоров между центробанками России, Китая, Японии, Франции и арабских стран Персидского залива об отказе от расчётов за поставки нефти в американской валюте. Вместо долларовых расчётов предлагается перейти к валютной корзине, в которую войдут евро, иена, юань, золото, а также совместная денежная единица, которую намерены создать Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт и Катар. Предполагается, что переход к новым расчётам за нефть может произойти уже через 9 лет. Однако представители Саудовской Аравии, Японии, Кувейта и России опровергли данные сообщения.

Россия

Российский рынок открылся с гэпом вверх благодаря внешнему позитиву. Особенно рынок обрадовала растущая нефть и падающий доллар. Рубль вырос, пробив уровень 30 руб. по доллару впервые с начала года, несмотря на интервенции ЦБ. На 15:20 мск индекс ММВБ растет на 2%, индекс РТС на 2.38%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ составляют 30 млрд. руб., что выше вчерашних значений.

Сильнее рынка выглядят акции банков на фоне взлета акций финансового сектора в США и Европе. ВТБ растет на 4.6%, Сбербанк на 2.3%. Металлургический сектор продолжает вчерашний рост на фоне роста металлов. Полюс Золото +2.3%, ГМК Норильский Никель +2.2%, Мечел +2.1%. Позитивная динамика складывается также в нефтегазовом секторе, который реагирует на повышение нефтяных котировок. Роснефть +2.6%, Сургутнефтегаз +2.3%, Лукойл +2.3%, Газпром +1.8%.

Во втором эшелоне снова в лидерах Автоваз +6.5%. Вице-премьер РФ И.Шувалов заявил, что концерн обещает инвестировать в Автоваз, "сумму определит позже". Вчера акции Ваза взлетели на 11% после заявлений В.Путина о том, что Renault, владеющий блокпакетом, должен принять участие в спасении крупнейшего российского автопроизводителя. Продолжают расти и привилегированные акции Ростелекома +3.5%. По мнению аналитиков компании "Тройка Диалог", привилегированные акции Ростелекома "наиболее привлекательная идея в российском сегменте проводной связи в настоящее время". Цель для привилегированных акций Ростелекома установлена уровне $3.5 за акцию, компания считаетм, что значительный дисконт (68%) привилегированных к обыкновенным акциям должен снизиться до более приемлемого уровня в 30%.

Прогноз

Определенности с трендом по-прежнему нет, поэтому игроки пытаются снизить риски, оставаясь вне рынка и занимая позицию ожидания. На этом фоне вчера мы видели на нашем рынке сокращение объемов. Сегодня я не жду резкого роста, даже несмотря на столь позитивный фон. Скорее всего, уровень 1200 пунктов по ММВБ преодолеть не удастся, и рынок продолжит консолидацию в текущем диапазоне 1170-1200. Краткосрочным уровнем поддержки остается уровень 1145-1150 пунктов.

Очень важным событием, с моей точки зрения, стало решение Банка Австралии поднять процентную ставку на 0.25 п.п. до 3.25%. Австралия стала первой страной G-20, которая перешла к ужесточению монетарной политики. На прошлой неделе ЦБ Кореи намекнул на возможное повышение ставки, корейский рынок уже два дня снижается при позитивной динамике мировых рынков. Возможное ужесточение политики экономически сильных стран в отношении процентных ставок может очень сильно отразиться на динамике фондовых площадок. Правда, часть аналитиков позитивно оценивает данное решение, поскольку ЦБ Австралии, повышая ставку, очевидно, предполагает замедление рецессии и рост экономики.

Я допускаю, что ставки могут начать повышать в США и Европе и это может вызвать значительную коррекцию на фондовых рынках. Однако для того, чтобы это произошло, определенные факторы должны вынудить ЕЦБ и ФРС пойти на такие меры. Пока инфляция остается на разумных уровня, вероятность такого шага незначительна.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Вторник, 6 октября 2009, 15:33