| Объявление результатов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США сюрпризов не принесло. ФРС сохранила ставку в коридоре от 0% до 0.25%. Единственным изменением стало снижение объема покупок агентских облигаций до $175 млрд. ФРС также постепенно замедлит темпы покупок как агентских долговых обязательств, обеспеченных ипотечными кредитами, так и агентских облигаций. Что касается возможных намеков на ужесточение монетарной политики, то их инвесторы так и не услышали. В очередной раз было заявлено, что ФРС ожидает сохранения низких темпов инфляции, которые будут служить "основанием для сохранения процентной ставки на исключительно низком уровне в течение продолжительного времени".
Мировые рынки отреагировали достаточно вяло, поскольку ничего принципиально нового не услышали. Японский рынок просел на фоне укрепления йены, остальные рынки закрылись разнонаправлено. Европейские площадки в преддверии решений Банка Англии и ЕЦБ торгуются с небольшим понижением.
Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 снижается на 0.56%, британский FTSE 100 на 0.4%, немецкий Xetra Dax на 0.17%, французский Lyxor Cac 40 на 0.19%. Снижаются акции финансового и горнодобывающего секторов. В США правительство приняло решение ограничить рост ставок по кредитным картам, что негативно может отразиться на прибыльности банков. Акции американских банков отреагировали снижением. Европейские финансовые институты снижаются на фоне заявлений представителей немецкого Commerzbank о том, что потери из-за невозврата кредитов (более 1 млрд. евро в III квартале) оказались больше прогнозов. Commerzbank -3.7%, Lloyds -3%, Royal Bank of Scotland -2.7%. Горнодобывающий сектор в минусе после сообщений о снижении прибыли производителя меди Vedanta Resources. Прибыль компании в I полугодии сократилась на 46%. Vedanta Resources -3.1%, Xstrata -2.2%, BHP Billiton -2.1%. Акции крупнейшей в Германии телекоммуникационной компании Deutsche Telekom растут на 2.5%. Прибыль в III квартале выросла на 7.2% до 959 млн. евро, прогнозировалось 900 млн. евро.
Нефть выросла на фоне резкого сокращения запасов в США. За неделю объем запасов нефти сократился на 3.94 млн. барр. до 335.9 млн. барр., ожидалось увеличение на 0.78 млн. Запасы бензина сократились на 0.3 млн. барр., а дистиллятов на 0.4 млн. Фьючерсы снижаются на 0.8%. Спот Brent $77.8, WTI $80.4.
Российский рынок открылся повышением. За время наших "коротких каникул" значительных изменений на мировых рынках акций не было. Доллар после решения ФРС стал снижаться, что и оказало определенную поддержку нефти и нашему рынку. На 14:55 индекс ММВБ повышается на 0.87%, индекс РТС на 0.92%. Объемы торгов ниже среднего уровня 32 млрд. руб.
В лидерах роста акции производителей золота Полюс Золото +6.1% и Полиметалла +3.2%. Золото выросло после решения ФРС до годовых максимумов на уровне $1090. Растут и акции металлургических компаний, которые отыгрывают рост сектора в Лондоне в среду. Мечел +3.3%, Северсталь +2.6%, ГМК Норильский Никель +1.5%. Сбербанк -0.5% и ВТБ -1.1% на фоне негативных новостей из США и Европы выглядят слабее рынка.
Сегодня главными событиями станут решения по ставке Банка Англии и ЕЦБ, а также комментарии главы ЕЦБ Трише по поводу дальнейшей монетарной политики, от которых будет зависеть динамика пары евро/доллар. В 16:30 в США обращения за пособиями по безработице за неделю и производительность труда в III квартале.
Вряд ли стоит ожидать резких заявлений от главы ЕЦБ, поэтому и ждать сильных движений по доллар/евро не стоит. Поэтому в основном будем следить за фьючерсами и ждать открытия рынка в США. Я думаю, что американские игроки уже не так оптимистично настроены относительно скорейшего восстановления экономики. На западных рынках определенно присутствует желание снизить риски, что выражается в росте йены. Доллар, как мне кажется, тоже должен среднесрочно укрепиться, даже несмотря на политику ФРС. На таком рынке я рекомендую в первую очередь сокращать риски, держать активы в деньгах и облигациях, акции покупать точечно и на проливах.
Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE
Четверг, 5 ноября 2009, 15:08
|
