По итогам торгов 18 ноября американские рынки незначительно снизились.

Индекс Dow Jones -0.11%, Nasdaq -0.48%, S&P 500 -0.05%.

США
Dow Jones Industrial Average	10426.31	-0.11%
Nasdaq Composite	2193.14	-0.48%
S&P 500	1109.8	-0.05%

Американский рынок снова не смог упасть, хотя статистика оказалась негативной, а доллар вырос. Внутридневное снижение, которое достигало 0.7%, снова выкупили к концу торгов.

Количество закладок новых домов в октябре снизилось на 10.6% до 529 тыс. Ожидалось 600 тыс. Количество разрешений на строительство снизилось на 4% до 552 тыс. Ожидалось 558 тыс. Оба показателя снизились второй месяц подряд, что говорит о том, что до кардинального улучшения ситуации на рынке недвижимости еще далеко.

Противоречивой оказалась статистика по инфляции. Данные по ценам производителей накануне оказались ниже прогнозов. Базовый индекс цен производителей, который не учитывает энергоносители и продукты питания, снизился на 0.6% при прогнозе +0.1%. С одной стороны, снижение цен сигнализирует о слабости спроса, с другой, данные частично развеяли опасения о возможном ужесточении политики ФРС. Статистика по потребительской инфляции имела противоположную направленность. Индекс потребительских цен в США в октябре вырос на 0.3%. Прогноз +0.2%. Базовый индекс вырос на 0.2%. Прогноз +0.1%.

Лучше рынка оказались акции финансовых компаний. Акции Bank of America выросли на 3.7% после заявлений миллиардера Джона Полсона о том, что он ожидает удвоения цены акций Bank of America в течение ближайших 2 лет. Wells Fargo +1.7%, Citigroup +1.2%. Акции страховщиков облигаций MBIA и Ambac Financial взлетели после новостей об увеличении регулятивного капитала Ambac.

Nikkei снизился на 1.32%, Hang Seng на 0.86%, CSI 300 повысился на 0.34%.

Азия
Nikkei	9549.47	-1.32%
Hang Seng	22643.16	-0.86%
CSI 300	3642.44	+0.34%

Бразильский Bovespa потерял 1.32%, корейский Kospi вырос на 1.03%, MSCI Emerging Markets +0.14%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	66515.66	-1.32%
Kospi	1603.97	+1.13%

В небольшом минусе закрылись европейские площадки. Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 -0.36%, Dow Jones Stoxx 600 -0.28%, британский FTSE 100 -0.07%, германский Xetra Dax +0.16%, французский Cac 40 -0.02%.

В первой половине торгов динамика индексов был позитивной. С уровня 1.485 доллар снизился к 1.495, потеряв фигуру на фоне данных по оптовой инфляции в США и роста нефти. Снижение доллара поддержало сырьевые рынки. Однако ближе к концу сессии доллар стал укрепляться, одной из причин стали слабые данные по платежному балансу Еврозоны. Дефицит платёжного баланса за сентябрь составил 5.4 млрд. евро. Прогнозировался профицит 0.6 млрд. евро.

На снижение доллара сильнее всего традиционно отреагировали сырьевые бумаги. Акции горнодобывающих компаний, которые накануне корректировались, возобновили подъем. Xstrata +4.8%. Lonmin +3.6%, Vedanta Resources +2.6%, Rio Tinto +2.4%.

Европа
Dow Jones Stoxx 600	249.65	-0.28%
FTSE Eurotop 100	2185.34	-0.36%
Великобритания
FTSE 100	5342.13	-0.07%
Германия
Xetra DAX	5787.61	+0.16%
Франция
Lyxor CAC 40	3828.16	-0.02%

Нефть поддержали данные по запасам. Сокращение запасов оказалось не таким значительным, как сообщил во вторник Американский институт нефти API (-4.8 млн. барр.) По данным Министерства энергетики за неделю объем запасов сократился на 0.9 млн. барр. и составил 336.8 млн барр. Прогнозировался рост запасов нефти на 1.2 млн. барр.

Запасы бензина снизились на 1.7 млн. барр. при ожиданиях увеличения на 0.95 млн. Запасы дистиллятов сократились на 0.3 млн. барр., ожидалось сокращение на 0.7 млн.

Спот Brent $78.67, WTI $79.58. Фьючерсы снижаются на 0.3%.

Нефть
Brent	78.67	+0.18%
WTI	79.58	+0.56%

Остатки на корсчетах коммерческих банков вернулись к максимумам года, на 19 ноября составили 587.3 млрд. руб. (545.3 млрд. руб. 18 ноября). Ставки МБК 5%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	19 ноября	18 ноября
По РФ	587.3	545.3
По Московскому региону	437.8	394.9
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	308.9	341.6
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		63.49

По итогам торгов 17 ноября индекс ММВБ вырос на 1.35%, индекс РТС на 0.95%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ составили 78.2 млрд. руб, выше среднего уровня.

Россия
Индекс РТС	1488.59	+0.95%
Индекс РТС-2	1366.55	+0.4%
Индекс ММВБ	1371.82	+1.35%

В среду рынок продемонстрировал значительную волатильность, выросли и объемы. В первой половине дня рынок на снижение доллара и повышение сырьевых активов традиционно отреагировал бурным ростом. После 1% роста на открытии рынок к середине дня прибавил еще около процента. Индекс РТС обновил годовой максимум, превысил 1500 пунктов впервые с сентября прошлого года.

После консолидации на дневных максимумах рынок пошел вниз, негативная статистика из США усилила фиксацию. Тем не менее, рынок смог закрыться в неплохом плюсе благодаря динамике американских площадок на открытии.

В лидерах повышения оказались акции сырьевых и электроэнергетических компаний.

В пятницу состоится заседание правительства по электроэнергетике, инвесторы ждут принятия важных решений (переход на новые тарифы, консолидация отрасли). Акции Восточного РАО выросли на 9.2%, РусГидро +3.1%, ФСК ЕЭС +2.4%, подросли МРСК.

В нефтегазовом секторе наиболее сильно выглядела Роснефть +2.7%, в очередной переписавшая максимумы. Татнефть +2%, Лукойл +1.9%, Газпром +0.8%. По обороту Газпром почти догнал Сбербанк, что говорит о том, что интерес инвесторов частично переместился из банков в нефтяные бумаги. Сбербанк +0.3% в очередной раз не смог преодолеть серьезный уровень сопротивления 75 руб. Представители банка заявили, что проведение допэмиссии до середины следующего года не планируется. Акции ВТБ снизились на 0.2%.

В металлургическом секторе второй день подряд лучше Северсталь +1.9%, ожидается позитивная отчетность. %. ММК +1.4%, ГМК Норильский Никель +1.3%, НЛМК +0.7%.

Открытие прошло в нейтральной зоне, затем рынок начал проседать. Около половины процента теряет фьючерс на индекс S&P 500, растет доллар, снижается нефть. Определенности и ориентиров снова нет, наш рынок следует за фьючерсами США, которые наиболее сильно влияют на его динамику, и ждет новостей.

В 12:30 в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, в 16:30 в США заявки на пособия по безработице, 18:00 индекс деловой активности ФРБ Филадельфии и индекс опережающих индикаторов.

После 16:30 настроения определит статистика из США, я не жду каких-то резких движений до открытия американского рынка. Маловероятно, что сегодня будем тестировать уровень сопротивления 1400 пунктов по ММВБ. В случае развития движения вниз целью станет уровень 1340 пунктов.

По моему мнению, до конца года мы не пробьем уровень 1400 по ММВБ. Динамика всех мировых рынков во многом зависит от пары евро/доллар, по которой очень сильным уровнем выглядит отметка 1.5. Нефть в свою очередь из-за этого не может преодолеть уровень $80. Я думаю, что доллар ниже 1.5 и нефть выше $80 мы не увидим, поэтому и ожидаю коррекции на фондовых площадках. Потенциал среднесрочной коррекции ограничен уровнем 1100 пунктов, краткосрочно рынок вряд ли просядет ниже 1220-1250 пунктов.

Среднесрочным и долгосрочным инвесторам я рекомендую держать позиции, среднесрочно в деньгах и облигациях 30-50%, долгосрочно 80% акции/20% cash. Спекулянтам можно играть от покупок, но только intraday.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Четверг, 19 ноября 2009, 11:48