Количество закладок новых домов в октябре снизилось на 10.6%, а количество разрешений на строительство на 4%. Оба показателя показали снижение второй месяц подряд, что говорит о том, что до кардинального улучшения ситуации на рынке недвижимости еще далеко. Противоречивой оказалась статистика по инфляции. Если данные по ценам производителей накануне показали слабость спроса и частично развеяли опасения о возможном ужесточении политики ФРС, то статистика по потребительской инфляции имела противоположную направленность. Индекс потребительских цен в США в октябре вырос на 0.3% при ожиданиях +0.2%. Базовый индекс вырос на 0.2%, прогнозировалось +0.1%.

Сегодня доллар растет, фьючерс S&P 500 теряет 0.9%. В Европе снижение больше 0.5%. Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 -0.73%, британский FTSE 100 -0.56%, немецкий Xetra Dax -0.84%, французский Lyxor Cac 40 -0.94%. В лидерах падения акции высокотехнологичных компаний. Аналитики Bank of America - Merrill понизили оценку крупнейшего европейского производителя полупроводников ASML с "покупать" до "нейтрально" и рекомендацию по акциям британской компании ARM до "хуже рынка". Акции Infineon Tech падают на 6.7%, ASML -4.4%, ARM -2.6%. На фоне укрепления доллара проседают бумаги горнодобывающих компаний. Antofagasta -5.1%, Anglo American -3.7%, Xstrata -3.1%, Rio Tinto -2.9%.

Нефть вчера поддержали данные по запасам. Сокращение запасов оказалось не таким значительным, как сообщил во вторник Американский институт нефти API (-4.8 млн. барр.) По данным Министерства энергетики за неделю объем запасов сократился на 0.9 млн. барр. и составил 336.8 млн барр. Прогнозировался рост.запасов нефти на 1.2 млн. барр. Спот Brent $77.88, WTI $79.58. Фьючерсы снижаются на 0.8% на фоне укрепления доллара.

Открытие на российском рынке прошло в нейтральной зоне, затем рынок начал проседать вслед за фьючерсом на индекс S&P 500 и нефтью. Впервые за долгое время теряет позиции рубль. На 15:50 индекс ММВБ снижается на 1.73%, индекс РТС на 1.89%. Объемы торгов на средних уровнях 33 млрд. руб.

Хуже рынка акции банков. Сбербанк теряет 2.5%, ВТБ 2.3%. По этим акциям идет фиксация прибыли, несмотря на неплохую динамику акций финансовых компаний в США. Снижение нефтяных фьючерсов отразилось на акциях нефтегазовых компаний. Роснефть -2.2%, ЛУКОЙЛ -1.9%, Газпром -1.3%.

Акции производителей стали показывают динамику лучше рынка. Неплохо отчиталась Северсталь, результаты компании превысили прогнозы. Чистая прибыль компании в III квартале составила $66 млн. Выручка увеличилась на 22%, а EBITDA составила $368 млн. против убытка во II квартале в размере $5 млн. Акции Северстали в плюсе на 0.3%, ММК -0.3%, НЛМК -0.9%. Акции ГМК Норильский Никель снижаются на 2.2%.

После 16:30 настроения определит статистика из США, выйдут заявки на пособия по безработице, в 18:00 индекс деловой активности ФРБ Филадельфии и индекс опережающих индикаторов. Я не жду каких-то резких движений до открытия американского рынка. Не думаю, что сегодня сможем вырасти по итогам дня. Целью движения вниз я вижу уровень 1340 пунктов.

По моему мнению, до конца года мы не пробьем уровень 1400 по ММВБ. Динамика всех мировых рынков во многом зависит от пары евро/доллар, по которой очень сильным уровнем выглядит отметка 1.5. Нефть в свою очередь из-за этого не может преодолеть уровень $80. Я думаю, что доллар ниже 1.5 и нефть выше $80 мы не увидим, поэтому и ожидаю коррекции на фондовых площадках. Потенциал среднесрочной коррекции ограничен уровнем 1100 пунктов, краткосрочно рынок вряд ли просядет ниже 1220-1250 пунктов.

Среднесрочным и долгосрочным инвесторам я рекомендую держать позиции, среднесрочно в деньгах и облигациях 30-50%, долгосрочно 80% акции/20% cash. Спекулянтам можно играть от покупок, но только intraday.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Четверг, 19 ноября 2009, 16:12