По итогам торгов 16 декабря американские индексы закрылись практически без изменений.

Индекс Dow Jones -0.1%, Nasdaq +0.27%, S&P 500 +0.11%.

США
Dow Jones Industrial Average	10441.12	-0.1%
Nasdaq Composite	2206.91	+0.27%
S&P 500	1109.18	+0.11%

Рынок достаточно спокойно отреагировал на решение ФРС по ставке и комментарии Бена Бернанке.

Глава ФРС заявил, что экономическая активность продолжила восстанавливаться и что спад на рынке труда ослабевает. Конъюнктура на финансовых рынках стала более благоприятной для экономического роста, однако ФРС ожидает, что экономическая активность, вероятно, останется слабой на некоторое время. Комитет по открытым рынкам ожидает, что экономические условия, включая низкие ставки потребления, подавленные инфляционные тенденции и стабильные инфляционные ожидания, вероятно, будут служить основанием для сохранения процентной ставки на исключительно низком уровне в течение продолжительного времени.

Основным моментом стали заявления о том, что сроки действия большинства специальных программ по предоставлению ликвидности, которые истекают к 1 февраля 2010 года в соответствии с заявлением Федрезерва от 25 июня 2009 года, продлены не будут. Ожидаемые сроки истечения Программы срочного кредитования под залог обеспеченных активами ценных бумаг также остаются намеченными на 30 июня 2010 года для кредитов, обеспеченных новыми выпусками коммерческих ипотечных ценных бумаг, и на 31 марта 2010 года для кредитов, обеспеченных всеми другими видами залогов. Тем не менее, ФРС готов изменить эти планы в случае необходимости с целью поддержки финансовой стабильности и экономического роста.

Сворачивание госпрограмм поддержки финансовых рынков поддержало доллар, который попытается закрепиться выше уровня 1.45. Укрепление доллара рынки восприняли негативно, если он и дальше будет расти, мы можем увидеть коррекцию на рынке сырья и рынках акций.

Nikkei снизился на 0.13%, Hang Seng упал на 1.22%, CSI 300 на 2.26%.

Азия
Nikkei	10163.8	-0.13%
Hang Seng	21347.63	-1.22%
CSI 300	3480.15	-2.26%

Бразильский Bovespa снизился на 0.99%, столько же потерял корейский Kospi, MSCI Emerging Markets -0.16%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	68622.4	-0.99%
Kospi	1647.84	-0.99%

Европейские рынки выросли. Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 +1.27%, Dow Jones Stoxx 600 +1.28%, британский FTSE 100 +0.65%, германский Xetra Dax +1.09%, французский Cac 40 +1.44%.

Акции банков выросли на фоне установления Базельской комиссией по банковскому надзору новых требований по достаточности капитала для банков. Акции Deutsche Bank взлетели на 5.2% после повышения прогноза по прибыли на следующий год, Commerzbank +7.2%, Barclays +2.6%.

Позитивной оказалась макроэкономическая статистика. Выросла активность в сфере услуг и в промышленности в Еврозоне в декабре, безработица в Великобритании снизилась.

Европа
Dow Jones Stoxx 600	250.33	+1.28%
FTSE Eurotop 100	2197.88	+1.27%
Великобритания
FTSE 100	5320.26	+0.65%
Германия
Xetra DAX	5903.43	+1.58%
Франция
Lyxor CAC 40	3875.82	+1.09%

Нефть выросла на фоне резкого сокращения запасов в США.

Объём запасов сырой нефти в США за неделю сократился на 3.7 млн барр. и составил 332.4 млн барр. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 2.0 млн. барр.

Запасы бензина выросли на 0.9 млн., ожидалось увеличение запасов бензина на 1.5 млн. Запасы дистиллятов сократились на 2.9 млн при прогнозе снижения на 0.75 млн.

Спот Brent $72.83, WTI $70.69. Фьючерсы повышаются на 0.7%.

Нефть
Brent	71.95	+1.22%
WTI	72.66	+2.79%

По итогам торгов 16 декабря индекс ММВБ вырос на 4.23%, индекс РТС на 3.77%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ резко выросли до 87 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	1449.02	+3.77%
Индекс ММВБ	1388.59	+4.23%

На российском рынке началось "предновогоднее ралли", значительно выросли объемы, пошли вверх почти все ликвидные бумаги. Многие акции обновили годовые максимумы. Причем внешний фон вовсе не способствует безумному росту. В среду рынок открылся в нейтральной зоне, после чего пошел вверх. Перед выходом статистики в США рост приостановился, однако затем началась вторая волна подъема.

Лидерами роста стали телекомы. Акции Сибирьтелекома взлетели на 20.9%, привилегированные прибавили 14.5%. Уралсвязьинформ прив. +8.7%, Волга Телеком +8.3%.

Безоткатный рост продолжился в акциях Сбербанка, которые обновляют максимумы каждый день. Привилегированные бумаги взлетели на 8.9%, обычка выросла на 6.2%.

Неплохо росли нефтегазовые акции, нефть вышла из зоны консолидации на уровне $70. Роснефть +6.4%, Газпром +5.1%, Сургутнефтегаз +5.1%, Лукойл +3.8%.

Волатильность на российском рынке продолжает расти. После открытия с 0.5% снижением рынок достаточно быстро вышел в плюс и начал расти. Затем мы снова вернулись к нулевым отметкам.

Продолжается значительный рост в телекомах и Сбербанке.

Данных сегодня не много, поэтому в качестве ориентиров выступят внешние рынки. Доллар растет, а рубль теряет позиции, что должно оказать на рынок определенное давление. Если вниз пойдут и американские фьючерсы, то вполне вероятна фиксация после такого роста.

В 16:30 в США выйдут данные по количеству обращений за пособиями по безработице, в 18:00 индекс опережающих индикаторов и индекс деловой активности Федерального Резервного банка Филадельфии.

Поскольку кроме пресловутого "новогоднего ралли" других идей для покупок нет, я бы рекомендовал сохранять осторожность и не пытаться догнать "уходящий поезд". Ситуация в мировой экономике остается сложной, а многие центробанки уже начали сворачивать программы стимулирования, без которых рынкам придется нелегко. Такой сильный рост под конец года на российском рынке может очень негативно сказаться на его динамике в I квартале 2010 года.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Четверг, 17 декабря 2009, 12:49