| Рынок США вчера показал неплохой рост, в очередной раз обновив максимумы. При этом акции банка Citigroup выросли на 3.5% на фоне сокращения убытков в IV почти в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сегодня Bank of America сообщил о квартальном убытке в размере $5.2 млрд. против убытков в $2.4 млрд. на акцию годом ранее. Банки Morgan Stanley и Wells Fargo закончили квартал с прибылью. Отчетность крупнейших банков США сложно оценить. С одной стороны, на результаты негативно повлияли выплаты в рамках возврата кредитов, полученных по программе TARP. С другой стороны, основной доход банкам принесли операции с ценными бумагами (на растущем рынке), кредитная деятельность продолжает разочаровывать. Неоднозначной оказалась статистика с рынка недвижимости. Количество закладок новых домов в декабре снизилось на 23 тыс. до 557 тыс. при прогнозе в 572 тыс, однако количество выданных разрешений на строительство выросло с 589 тыс. до 653 тыс. Ожидалось 580 тыс.
Негативно инвесторы восприняли сообщения о том, что Комиссия по банковской деятельности КНР запретила нескольким крупнейшим банкам выдавать кредиты до конца января. Китайские власти подтвердили свои намерения жестко бороться с "пузырем", который может возникнуть в том числе и из-за резкого роста объемов кредитования. Китайский рынок снизился на 3.2%, потянув за собой индексы по всему миру. Доллар продолжает укрепляться к евро, что оказывает дополнительное давление на рынки. Помимо новостей из Китая доллар поддержали слухи о новом снижении рейтинга Греции, которая по-прежнему находится в преддефолтном состоянии. Нефть на фоне роста доллара продолжает снижаться, фьючерсы теряют около 2%. Спот Brent $75.5, $77.38. Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 снижается на 0.71%, британский FTSE 100 на 0.57%, германский Xetra Dax на 0.84%, французский Cac 40 на 1.04%. Резкое снижение металлов вызвало резкую коррекцию в акциях горнодобывающих компаний. Xstrata -5.5%, Antofagasta -5.3%, Lonmin -4.9%, Eurasian Natural -4.8%.
Российский рынок в очередной раз открылся в нейтральной зоне, затем последовал небольшой подъем, индекс ММВБ обновил максимум с августа 2008 года. В середине дня активность снизилась, и рынок консолидировался вплоть до 15 часов, когда стали отчитываться крупные американские банки. Отчетность вкупе с резким укреплением доллара и снижением цен на нефть вызвала фиксацию прибыли, индексы пошли вниз. На 17:30 индекс ММВ снижается на 0.83%, РТС на 0.78%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ 41 млрд. руб. В металлургическом секторе получило продолжение вчерашняя коррекция, акции ТМК теряют 4.5%, ММК -3.8%, Северсталь -3.1%. В нефтегазовом секторе также сохраняется негативная динамика. Газпром -1.4%, Роснефть -1.4%, Сургутнефтегаз -1.1%.
С моей точки зрения, укрепление доллара может стать тригерром для развития коррекционного движения на всех рынках. Российский рынок не станет исключением, несмотря на приток большого объема денег, в том числе западных, который он сейчас переживает. Как только аппетит к рискам у инвесторов по всему миру спадет (а это рано или поздно случится), мы не сможем остаться в стороне. Разворот на рынках может спровоцировать отчетность, которая остановит подъем американского рынка, после чего доллар продолжит укрепляться, а цены на сырье резко пойдут вниз. Дополнить негативную картину может либо дефолт одной из европейских стран (чего ЕС конечно постарается не допустить), либо намеки от крупнейших Центробанков о начале периода повышения процентных ставок. В такой ситуация я рекомендую прежде всего не впадать в эйфорию от продолжительного роста, а грамотно выбирать момент для выхода в кэш.
Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE
Среда, 20 января 2010, 17:48
|
