| В четверг 21 января рынок США испытал максимальное за последние 4 месяца снижение, которое вызвало цепную реакцию на всех мировых рынках. Поводом стали намерения администрации президента Обамы провести реформ в финансовом секторе с целью ограничения размера финансовых институтов и ограничения видов деятельности, разрешенных банкам. Существует также возможность запрета на вложение банками собственных средств в фондовый рынок. Это сильно ударит по прибыльности банков, поскольку крупнейшие американские банки получают около 10% выручки от операций с ценными бумагами. Инвесторы опасаются, что данное решение может существенно отразиться на объемах торгов и ликвидности. От более серьезного снижение рынки пока удерживает негативная реакция доллара на "план Обамы" и неплохие квартальные результаты крупнейших компаний, особенно GE. Прибыль корпорации снизилась в IV квартале 2009 г. на 19% до $2.94 млрд., прибыль на акцию составила $0.28 и превысила прогнозы аналитиков.
Европейские рынки за последние 2 дня потеряли уже около 5%. Сегодня панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 снижается на 1.38%, в лидерах снижения остаются акции банков и горнодобывающих компаний. Банки рухнули вследствие опасений сокращения доходов от операций с высокорискованными активами. Barclays -7.1%, Royal Bank of Scotland -5.2%, Deutsche Bank -4.8%. Акции горнодобытчиков продолжают снижаться вслед за базовыми металлами. Xstrata -2.6%, Rio Tinto -2.6%, Antofagasta -2.3%. Нефтяные котировки остаются в нисходящем тренде, вчерашние данные по запасам сюрпризов не преподнесли. За неделю объем запасов нефти в США сократился на 0.4 млн. барр. Прогнозировали рост запасов на 2.8 млн. Запасы бензина, а запасы дистиллятов сократились. Спот Brent $73.63, WTI $75.78.
Российский рынок открылся снижением, отыгрывая совокупность негативных факторов. К снижению в США добавилась нефть ниже $75, резкое снижение в Азии и ослабление рубля. К середине сессии снижение достигало 3%, сейчас рынок чуть повыше минимумов дня. На 16:40 индекс ММВБ снижается на 2.15%, РТС на 2.65%. Объемы торгов средние, на рынке акций ММВБ 44 млрд. руб. Наиболее серьезное давление испытывает банковский сектор, который на этот раз не стал игнорировать новости извне. Привилегированные акции Сбербанка падают на 3.8%, обычка теряет 3%, ВТБ -3.1%. Котировки акций нефтегазовых компаний уже ниже уровней конца декабря, Газпром -1.8% ушел ниже 180 руб., Роснефть -2.8%, Сургутнефтегаз -2.7%, Лукойл -2.2%. Негативная динамика сохраняется и в металлургическом секторе, который в первые торговые дни этого года выступал локомотивом роста. НЛМК -3.7%, Мечел -3.6%, ГМК Норильский Никель -2%, лишь Северсталь +0.8% торгуется в плюсе. Лучше рынка также акции телекомов, которые часто используются в качестве защитных инструментов.
Вполне вероятно, что ближе к закрытию мы увидим попытку отскока на рынке, однако это полностью будет зависеть от того, как себя поведут американские игроки. Продолжение распродаж в США мы воспримем крайне болезненно. Целью на ближайшие дни я бы назвал закрытие гэпа от 11 января, т.е. уровень 1370 пунктов по ММВБ. Если нефть пойдет еще ниже и пробьет уровень $70, продажи на нашем рынке резко усилятся, и можно будет говорить о формировании коррекционного движения. Определить цели предполагаемой коррекции сложно, говорить о выходе из восходящего тренда, наверное, пока рано, в текущих условиях стоит предполагать снижение к уровню 1250 пунктов, т.е. -10% от текущих отметок.
Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE
Пятница, 22 января 2010, 16:55
|
