15 апреля американский рынок закрылся небольшим повышением.

Индекс Dow Jones повысился на 0.19%, Nasdaq на 0.43%, S&P 500 на 0.08%.

США
Dow Jones Industrial Average	11144.57	+0.19%
Nasdaq Composite	2515.69	+0.43%
S&P 500	1211.67	+0.08%

Игроки проигнорировали негативную статистику по промышленному производству и заявкам на пособия по безработице, большее внимание уделив росту деловой активности в промышленности Филадельфии и Нью-Йорка.

Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в апреле вырос до 20.2 пунктов с 18.9 в марте. Прогнозировалось 20 пунктов. Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк в апреле вырос до 31.9 пунктов с 22.9 в марте. Прогноз 24.

Промышленное производство в США в марте выросло на 0.1%. Ожидалось +0.7%.

Количество первичных обращений за пособиями по безработице в США за неделю выросло на 24 тыс. до 484 тыс. Ожидалось сокращение до 440 тыс. Количество вторичных обращений также выросло, на 73 тыс. до 4639 тыс. Прогноз 4580 тыс.

После окончания торгов отчитался Google. Прибыль по итогам I квартала выросла на 37% до $1.96 млрд. Прибыль на акцию составила $6.76 на акцию против $6.62, ожидаемых рынком. Тем не менее, акции Google на постмаркете упали на 5%, поскольку некоторые аналитики ожидали более высоких результатов. Аналитики Bloomberg, например, ждали прибыль на акцию на уровне $6.91.

Азиатские площадки скорректировались. Значительный рост ВВП Китая в I квартале (11.9%) вызывает опасения ужесточения монетарной политики. В частности, уже увеличены некоторые налоги, а ЦБ может повысить ключевую ставку уже в апреле на фоне роста цен на недвижимость.

Nikkei упал на 1.52%, CSI 300 на 1.13%, Hang Seng на 1.34%.

Азия
Nikkei	11102.18	-1.52%
CSI 300	3356.33	-1.13%
Hang Seng	21860.56	-1.34%

Бразильский Bovespa снизился на 0.72%, корейский Kospi на 0.54%, MSCI Emerging Markets +0.1%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	70524.35	-0.72%
Kospi	1734.49	-0.54%

Европейские рынки обновили максимумы за 19 месяцев. Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 прибавил 0.68%, Dow Jones Stoxx 600 0.63%, британский FTSE 100 0.5%, германский Xetra Dax 0.21%, французский Cac 40 0.2%.

Евро потерял позиции после того, как резко выросла доходность по 10-летним греческим долговым обязательствам. Рост доходности ставит под сомнение способность Греции удовлетворить финансовые потребности путем займов на внешних рынках. Таким образом, стране придется все-таки обратиться к ЕС и МВФ за финансовой помощью.

Европа
Dow Jones Stoxx 600	272.14	+0.63%
FTSE Eurotop 100	2357.93	+0.68%
Великобритания
FTSE 100	5825.01	+0.5%
Германия
Xetra DAX	6291.45	+0.21%
Франция
Lyxor CAC 40	4065.65	+0.2%

Нефть снизилась незначительно, несмотря на сильное укрепление доллара. Спот Brent $86.09, WTI $85.51.

Нефть
Brent	86.06	+0.03%
WTI	85.51	-0.38%

Остатки на корсчетах коммерческих банков без изменений, 16 апреля составили 428.5 млрд. руб. (430.7 млрд. руб. 15 апреля). Ставки МБК 4%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	16 апреля	15 апреля
По РФ	428.5	430.7
По Московскому региону	279.9	273.1
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	665.9	727.6
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		132.64

По итогам торгов 15 апреля индекс ММВБ повысился на 0.28%, индекс РТС на 0.17%. Объем торгов на рынке акций ММВБ составил 74 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	1676.27	+0.17%
Индекс РТС-2	1990.48	+0.26%
Индекс ММВБ	1530.93	+0.28%

Вскоре после открытия индекс обновил максимум на уровне 1540 пунктов, затем началась фиксация прибыли. Рынок ушел в отрицательную зону, где и консолидировался до конца дня. В самом конце торгов удалось вернуться в положительную зону благодаря позитивной динамике в США.

Большую роль в устойчивости индексов снова сыграл Газпром +2.1%, из наиболее ликвидных бумаг выросли также Лукойл +1.1% и ГМК Норильский Никель +0.9%. Остальные фишки показали небольшие колебания. Коррекция наблюдалась в акциях компаний, показавших значительный рост в последнее время. ИнтерРАО -4.3%, Транснефть -3.8%, РусГидро -2.3%.

На открытии рынок снизился на 0.8% на фоне внешнего негатива. Американские фьючерсы теряют 0.5%, азиатские площадки скорректировались примерно на 1%. В течение дня вполне можно возобновления роста, настрой игроков на покупки по-прежнему сильный. В 16:30 ждем данные с рынка недвижимости США, если они окажутся сильно хуже прогнозов, фиксация прибыли может отправить рынок вниз на 1-2%. За I квартал отчитаются Bank of America и GE. Реестр к годовому собранию закрывается у ВТБ, Сбербанка и Сибирьтелекома.

В текущей ситуации, когда позиции "быков" выглядят очень сильными, для наступления столь долгожданной коррекции необходима совокупность факторов. Мы видим, что даже сильно негативная макроэкономическая статистика рынками полностью игнорируется. Доллар не смог укрепиться выше уровня 1.328, дважды потерпев "поражение" в борьбе за этот уровень. Очень высоко на фоне ожиданий восстановления мировой экономики торгуется нефть. Таким образом, коррекция придет, когда инвесторов разочаруют макроданные и отчетность, доллар возобновит восходящее движение, а нефть пойдет вниз.

Очень важным фактором остается мягкая монетарная политика, однако период повышения ставок рано или поздно наступит. Мы видим, насколько сильно (по крайней мере, по официальным данным) разогрета экономика Китая, не исключено, что повышение ставок в Китае дело одного-двух месяцев. Восстановление потребительского спроса и рост цен на сырье неизбежно вызовет рост инфляции и в развитых странах, что заставит ФРС и ЕЦБ ужесточить политику. Тем не менее сложно предположить, когда же это произойдет. Я допускаю, что ставки останутся низкими еще на полгода, в этом случае сильно рынки вниз не уйдут.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Пятница, 16 апреля 2010, 11:50