Доллар США укрепился против евро, фунта и австралийского доллара, но снизился против японской иены на фоне негативной динамики мировых фондовых рынков на опасениях начала полномасштабной коррекции после двухмесячного ралли.

По информации SEC, Goldman Sachs продавал инвесторам облигации (CDO), обеспеченные пулом высокорисковых ипотечных кредитов, но не ставил их в известность о том, что кредиты в этот портфель отбирал хедж-фонд Paulson & Co, который играл на понижение стоимости этих бумаг. SEC подала гражданский иск против Goldman и против одного из вице-президентов банка - Фабриса Турре, который курировал сделку и якобы заранее знал о грядущем крахе рынка.

Конечно, Goldman отвергает все обвинения, однако многие эксперты склоняются к тому, что для урегулирования иска со стороны SEC банку придется выплатить штраф, сумма которого может достичь 1 млрд долл. Однако это лишь одна сторона вопроса.

Другая заключается в возможных репутационных потерях Goldman Sachs и остальных крупных банков, проводивших размещение CDO, включая Merrill Lynch, перешедший под контроль Bank of America, национализированный Citigroup и швейцарский банк UBS. Не исключено, что SEC начнёт расследование и против этих банков, что приведет к нарастанию напряженности на финансовых рынках.

Кроме того, в тот момент, когда Белый дом проводит обсуждение реформы финансового регулирования со всеми заинтересованными сторонами, расследование SEC может вынудить американские власти ужесточить требования к реформе, которые могут негативно сказаться на операционной деятельности ведущих банков. Для валютного рынка это означает, что бегство от рисков может стать устойчивой тенденцией, особенно учитывая сохраняющиеся опасения по поводу греческих долгов и предстоящих в мае парламентских выборов в Великобритании.

Евро остается под давлением в ожидании того, что Греции придется активировать механизм программы финансовой помощи ЕС/МВФ. Намеченные на сегодня переговоры об экономической программе Греции между Еврокомиссией, МВФ и Европейским Центробанком перенесены на 21 апреля в связи с отменой многих авиарейсов в Европе из-за облака вулканической пыли, возникшего после извержения вулкана в Исландии.

Спрэд по доходности между 10-летними бондами Греции и аналогичными по сроку погашения бондами Германии в пятницу вырос на 30 б.п. до 430 б.п., а сегодня расширился еще на 4 б.п., что указывает на усиливающиеся сомнения инвесторов в способности Греции обслуживать внешний долг.

В свою очередь, дополнительным поводом для продаж британского фунта стали результаты свежих опросов избирателей Великобритании, указавшие на то, что партия либеральных демократов стала серьёзной третьей силой в борьбе за победу на парламентских выборах. По данным агентства Yougov, за партию либеральных демократов готовы проголосовать 33% опрошенных избирателей, за партию лейбористов - 32%, за партию консерваторов - 26%.

Согласно исследованию Royal Bank of Scotland Group, основанному на результатах предвыборных опросов, на текущий момент вероятность формирования "подвешенного" парламента, в котором ни одна партия не будет иметь абсолютного большинства и где будет сложно провести какие-либо законопроекты, составляет 78.9%.

Вместе с тем, судя по результатам опросов, в отличие от экспертов и аналитиков, избиратели не испытывают озабоченности в связи с возможной "подвешенностью" парламента: 7 из 10 потенциальных участников голосования не высказали никаких опасений на эту тему.

Кроме того, одним из главных драйверов рынка на этой неделе может стать квартальная отчётность ведущих компаний. Сегодня будут опубликованы финансовые результаты Citigroup, Eli Lilly, Halliburton, Hasbro, IBM Corp., Zions Bancorp и M&T Bank Corp. Основное внимание игроков будет сконцентрировано на банковской отчётности, включая завтрашний отчёт Goldman Sachs.

Макроэкономический календарь США на этой неделе малонасыщен. Сегодня, в 18:00 мск, выйдут данные индекса опережающих экономических индикаторов за март, влияние которого, вероятно, будет ограниченным.

В четверг и в пятницу ожидается публикация данных по рынку недвижимости США - продажи на вторичном рынке и продажи новых домов, снижение которых может усилить негативный настрой инвесторов.
 

Источник материала МФД-Инфоцентр.

Понедельник, 19 апреля 2010, 15:47