В пятницу в преддверии публикации ключевого отчета по рынку труда США трейдеры продолжили фиксировать прибыль в высокодоходных валютах в кроссах с долларом. Пара EUR/USD опустилась ниже отметки 1.3900, тогда как австралийский доллар достиг 0.9710 долл, потеряв порядка 90 пунктов в сравнении с уровнем вчерашнего закрытия.

Некоторую поддержку американской валюте оказали комментарии президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, давшего понять, что запуск второго раунда количественного смягчения не является решённым вопросом. Буллард, являющийся голосующим членом Комитета по открытым рынкам ФРС в этом году, сообщил в интервью CNBC, что предстоящее заседание Комитета будет "трудным испытанием".

Макроэкономические данные Еврозоны также не стали достаточным поводом для усиления длинных позиций в евро. Профицит торгового баланса Германии в августе сузился до 11.7 млрд евро против 12.6 млрд в июле. Продолжающееся ослабление глобального спроса в совокупности с укреплением евро, в конечном итоге, начало оказывать влияние на экспортный сектор Германии. За последний месяц евро вырос примерно на 9% против доллара США, и даже если укрепление евро притормозится, немецкие экспортеры будут ощущать негативные последствия валютных колебаний, как минимум, до конца текущего года.

Тем не менее, на текущий момент пока нет чётких свидетельств того, что ухудшение ситуации в экспортном секторе как-либо повлияло на темпы роста экономики Германии. Согласно опубликованным накануне данным, объём промышленного производства в стране в августе вырос на 1.7% против ожидаемого повышения на 0.4%.

Данные макростатистики Великобритании указывают на сохраняющиеся инфляционные риски, что оказало некоторую поддержку британскому фунту, ослабив вероятность того, что в ближайшее время Банк Англии пойдёт по пути ФРС и Банка Японии, объявив о дополнительной покупке активов.

Индекс цен производителей в Великобритании в сентябре вырос на 0.7% против прогноза о повышении на 0.3%, что, в первую очередь, было связано с увеличением стоимости нефтепродуктов. И хотя годовые темпы роста цен на энергоносители замедлились до 9.4% с 11.7% в августе, высокие цены на импорт и коммунальное обслуживание могут привести к дальнейшему росту цен на продукты питания.

Таким образом, британские регуляторы, фактически, столкнулись с признаками стагфляции, когда замедление экономики, слабость рынка недвижимости и высокий уровень безработицы сопровождаются ростом потребительских цен.

Основным событием дня сегодня станет публикация отчёта по рынку труда США за сентябрь. Аналитики ожидают, что в частном секторе США число рабочих мест вырастет на 75 - 77 тыс. после увеличения на 67 месяцем ранее. Ключевые опережающие индикаторы отчёта указывают на возможное улучшение ситуации на рынке труда, учитывая снижение числа первичных обращений за пособием по безработице до трехмесячного минимума, а также рост компоненты занятости в индексе деловой активности в сфере услуг.

Вместе с тем, слабый отчет от компании ADP, сообщившей о сокращении числа занятых в корпоративном секторе на 39 тыс., а также данные компании Challenger Grey & Christmas о незначительном увеличении числа увольнений и снижение компоненты занятости в индексе деловой активности в производственном секторе свидетельствуют о том, что данные NFP могут оказаться хуже рыночных ожиданий.

Если головной показатель NFP окажется положительным, а число сотрудников в частном секторе совпадёт или превысит прогнозы аналитиков, мы можем увидеть краткосрочное ралли доллара США. В случае выхода негативных цифр NFP и меньшего, чем в прошлом месяце, прироста рабочих мест в частном секторе, доллар возобновит снижение на ожиданиях повторного запуска программ количественного смягчения (QE-2).