Различные СМИ сегодня сообщили о состоявшихся в выходные официальных переговорах между представителями Евросоюза и Международного валютного фонда по поводу предоставления Ирландии экстренного финансирования. Однако ирландские власти пока отказываются обратиться за помощью, хотя и выражают готовность обсудить рыночные условия финансовой поддержки.

Накануне вечером пресс-секретарь министра финансов Ирландии сообщил о "продолжающихся контактах на официальном уровне с иностранными коллегами в свете текущей рыночной конъюнктуры". По его словам, Ирландия "не направляла запрос об экстренной поддержке", а правительство страны "полностью фондировано вплоть до 2011 года".

Несмотря на колебания ирландских властей, маловероятно, что давление на ирландские бонды на этой неделе ослабнет, поскольку большинство экономистов и инвесторов полагают, что ситуация близка к критической. Учитывая, что Ирландия почти полностью отрезана от кредитных рынков на фоне существенного увеличения стоимости обслуживания долга, риски для банковской системы страны будут нарастать ежедневно, а вероятность дефолта - увеличиваться. Немногим лучше чувствует себя и Греция, получившая в мае финансовую помощь на общую сумму 110 млрд евро по ставке около 5%. Доля Еврозоны в пакете помощи Греции составила 80 млрд евро, остальные средства предоставил МВФ. В обмен на эту помощь правительство Греции обязалось сократить дефицит госбюджета в этом году до 8.4% от ВВП, однако согласно опубликованным сегодня данным министерства финансов Греции, бюджетный дефицит в этом году составит 9.4% от ВВП, а уровень национального долга увеличится до 144% от ВВП против 126.8% в прошлом году.

Евростат сегодня пересмотрел цифры бюджетного дефицита Греции за прошлый год до 15.4% от ВВП против 13.6%, объявленных ранее, а премьер-министр Греции Георгиос Папандреу дал понять, что его стране может потребоваться дополнительное финансирование в рамках европейской программы кредитования. Пара EUR/USD в ходе европейских торгов потеряла почти 150 пунктов на фоне усиливающихся спекуляций о том, что европейские власти не смогут успокоить рынки, по крайней мере, до тех пор, пока не объявят о новом плане экстренной помощи периферийным странам региона. Намеченный на среду саммит министров финансов Евросоюза может стать одним из наиболее значимых событий на этой неделе, поставив вопрос о способности властей ЕС предотвратить новый финансовый кризис.

Многие аналитики полагают, что обнародование плана экстренной финансовой поддержки Ирландии не решит всех проблем, учитывая, что следующими в очереди на получение финансирования могут оказаться Португалия и Испания, а затем, повторная помощь может потребоваться и Греции.

Следствием кризисной ситуации в Ирландии стало снижение не только евро, но и британского фунта, опустившегося в паре с долларом к отметке 1.6050. По подсчётам Financial Times, финансовая помощь Ирландии со стороны ЕС может обойтись британским налогоплательщикам в дополнительные 7 млрд долл фунтов, учитывая вложения британских банков в правительственные облигации Ирландии, часть которых, вероятно, придется списать в случае реструктуризации долга. Негативным фактором для фунта также стали данные Rightmove о снижении цен на дома в Великобритании в ноябре на 3.2% по сравнению с октябрём после роста на 3.1% месяцем ранее.

В свою очередь, данные о профиците торгового баланса Еврозоны в сентябре в объёме 2.4 млрд евро после дефицита в 1.7 млрд евро в августе оказали некоторую поддержку единой валюте, остановившей снижение вблизи 1.3600 долл. Рост объёмов экспорта составил 22% по сравнению с прошлым годом, тогда как увеличение импорта составило 21%.

В начале торгов в Нью-Йорке будут опубликованы данные по розничным продажам в США за октябрь и индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за ноябрь. Аналитики прогнозируют рост объёма розничных продаж на 0.7% и увеличение базового показателя продаж за исключением продаж автомобилей на 0.4%.

Если данные превысят прогнозы, пара USD/JPY получит шанс преодолеть отметку 83.00, ставшую локальным уровнем сопротивления. Любые данные макростатистики США, свидетельствующие об улучшении ситуации в американской экономике, будут поддерживать восходящий импульс в USD/JPY, подпитывая надежды на то, что Федрезерву не потребуется расширять программу QE2 для стимулирования экономического роста.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США сегодня выросла до двухмесячного максимума после сообщения Wall Street Journal, что симпатизирующие республиканской партии экономисты запустили широкую кампанию в СМИ, призывая ФРС или сократить объёмы QE2, или вовсе отказаться от плана покупки бондов на сумму 600 млрд долл. Это сообщение спровоцировало ликвидацию коротких позиции в долларе США, открытых ранее на спекуляциях о готовности регуляторов продолжать политику ослабления американской валюты.

Напомним, что в пятницу Федеральный резервный банк Нью-Йорка провёл первую покупку казначейских нот на сумму 7.229 млрд долл в рамках программы QE2, о запуске которой было объявлено на прошлой неделе. Сделка включала операции по реинвестированию средств ФРС, полученных в результате погашения агентских ипотечных облигаций, приобретенных в рамках QE1.
 

Источник материала МФД-Инфоцентр.

Понедельник, 15 ноября 2010, 16:06