| Политика |
|
Реформа структуры правительства России состоится
в течение двух ближайших недель. Это событие произойдет не ранее
7 июня, когда правительство должно утвердить основные параметры
федерального бюджета на будущий год. Премьер-министр Михаил Касьянов
заявил, что серьезных перестановок не будет. В этом случае реформа
не окажет сильного влияния на финансовые рынки.
|
| Макроэкономика |
|
Правительственная комиссия по защитным мерам во
внешней торговле установила новую экспортную пошлину на сырую нефть
- 30,3 евро за тонну. Глава Минэкономразвития Герман Греф заявил,
что в соответствии с мониторингом мировых цен на нефть марки Urals
за последние два месяца, она составила в среднем 25,32 долл. за
баррель. Поэтому в соответствии с принятой шкалой изменений экспортных
пошлин, следующей ступенью должен был стать уровень 27 евро за 1
тонну. Более высокий уровень установлен с учетом 13% инфляции доллара
к евро. Новая экспортная пошлина будет действовать через месяц с
момента опубликования соответствующего постановления правительства
РФ. Дополнительные поступления в бюджет благодаря такому повышению
составят около 80 млн $. в месяц. Экспортные пошлины на нефтепродукты
не изменились. Цены на легкие дистилляты, дизельное топливо, бензин
и мазут практически не изменились. Герман Греф отрицательно отнесся
к планам законодательного закрепления шкалы экспортных пошлин на
нефть. Он объяснил это большим количеством разных пошлин и изменчивостью
рынка. После принятия закона о налогообложении на недропользование
может быть принята новая шкала, приемлемая и для правительства,
и для нефтяных компаний. Этот вопрос обсуждался на состоявшейся
накануне встрече президента РФ с представителями крупного российского
бизнеса.
|
| Корпоративные новости |
|
ОАО "Татнефть" - Московский нефтеперабатывающий завод
разорвал договор с ОАО "Татнефть" на поставку сырья. Ранее ОАО "Татнефть"
поставляло Московскому НПЗ до 300 тыс. тонн нефти в год (около 20%
общего объема продаж компании на внутреннем рынке). ОАО "Татнефть"
планирует увеличить объемы поставок на нижегородский НПЗ. В настоящее
время поставки составляют " от 80 до 150 тыс. тонн нефти. Акции
компании находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 0,508-0,49$.
ОАО "Мосэнерго" - 6 июня 2001 г. ОАО "Мосэнерго"
представит портфель инвестиционных предложений. Он разработан для
18 объектов генерации, он включает 29 инвестиционных проектов по
техническому перевооружению, реконструкции, строительству новых
блоков, новому строительству энергообъектов, сооружению детандер-генераторных
агрегатов на ТЭЦ. Необходимый объем инвестиций составляет $5 934.77
млн. Рассматриваются две схемы финансирования: первая - со стопроцентным
акционерным капиталом, вторая - с соотношением акционерного и заемного
капитала 30:70. Ввод объектов по плану начнется в 2002 г. и продолжится
до 2011 г. Будущее развитие компании сильно зависит от результатов
презентации инвестиционных предложений.
ОАО "Белгородэнерго" - В четверг на годовом собрании
акционеров ОАО "Белгородэнерго" было решено выплатить дивиденды
за 2000 г. в размере 9.584 руб. на одну обыкновенную акцию и 97.348
руб. на одну привилегированную акцию. В Совет директоров ОАО вошел
представитель миноритарных акционеров - Мальцев Кирилл Владимирович
(управляющий директор компании "Рай, Ман энд Гор секьюритиз"). Аудитором
на 2001 г. утверждено ЗАО "Аудитинформ" (г.Москва). Основными акционерами
компании являются: РАО "ЕЭС России" - 49 %, ЗАО "Депозитарно-Клиринговая
компания" - 5,33 %, ЗАО"Брансвик Варбург Номизм" - 12,34%.
ОАО "Электросвязь" Псковской области - В четверг
состоялось общее годовое собрание акционеров ОАО "Электросвязь"
Псковской области. На нем принято решение выплатить дивиденды по
обыкновенным акциям в размере 0.28 руб. на одну акцию и по привилегированным
акциям в размере 1.22 руб. на одну акцию. На выплату дивидендов
направлено 17% от чистой прибыли Общества. Аудитором утверждена
фирма - ЗАО "Маркетинг. Консалтинг. Дизайн (МКД)". Коэффициенты
инвестиционной привлекательности на конец первого квартала 2001
г. составили: P/E 6,736, P/S 1,015, P/BV 0,600. Балансовая прибыль
ОАО "Электросвязь" Псковской области за I квартал 2001 года снизилась
до 13.557 млн. руб. с 15.326 млн. руб. за аналогичный период 2000
года ( на 12%). Основной проблемой для компании является определение
порядка вхождения в объединенную компанию операторов связи Северо-Западного
региона. Ориентировочно это должно произойти в 3 квартале этого
года. В Псковской области действуют два местных оператора - ОАО
"Псковэлектросвязь" и ОАО "Псковская ГТС" ( причем в ОАО "ПГТС",
"Связьинвест" не имеет контрольного пакета (28%)). Ценные бумаги
ОАО "Электросвязь" Псковской области включены в листинг РТС с 3
октября прошлого года. За это время была заключена одна сделка.
ОАО "Газпром" - В 1 квартале 2001 г. чистая прибыль
ОАО "Газпром" сократилась на 15,4% по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года (30.5 млрд руб.) и составила 25.8 млрд руб. Выручка
от реализации продукции составила 128 млрд руб. и возросла на 25.4%
по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (102 млрд руб.).
Однако затраты так же увеличились. Себестоимость продукции возросла
на 87.7%. Сумма налога на прибыль и аналогичных платежей компании
в бюджет в 1 квартале 2001 г. составила 17 млрд руб.
ОАО "Курскэнерго" - Чистая прибыль ОАО "Курскэнерго"
в первом квартале 2001 г. сократилась по сравнению с таким же периодом
2000 г. на 31.78% и составила 31 283 тыс. руб. (по данным на 1 апреля
2000 г. чистая прибыль составляла 45 839 тыс. руб.). Выручка от
продажи продукции, работ и услуг ОАО "Курскэнерго" за первый квартал
2001 г. составила 656 376 тыс. руб. и увеличилась на 17.16% по сравнению
с аналогичным периодом 2000 г. (560 226 тыс. руб.). Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ и услуг за отчетный период возросла
на 24.42% и составила 602 744 тыс. руб. (484 427 тыс. руб. за первый
квартал 2000 г.). Оборотные активы за три месяца 2001 г. так же
увеличились (+ 10.36%) и составили 816 903 тыс. руб. по сравнению
с началом отчетного периода (740 170 тыс. руб.). Основными акционерами
являются: РАО "ЕЭС России" 49 %, ЗАО "Брансвик Ю Би Эс Варбург Номиниз"
12,54 %, ЗАО "Депозитарно-Клиринговая Компания" 5,73%. За 2000 г.
начислены дивиденды в размере 0,01199 руб. на обыкновенную акцию
и 0,03754 руб. на привилегированную.
ОАО "Нижновэнерго" - Чистая прибыль ОАО "Нижновэнерго"
за первый квартал 2001 г. сократилась по сравнению с первым кварталом
2000 г. на 21.7% и составила 175 871 тыс. руб. (по данным на 1 апреля
2000 г. чистая прибыль составляла 224 594 тыс. руб.). Выручка от
продажи продукции, работ и услуг компании за первый квартал 2001
г. составила 2 425 млн руб. и возросла на 36.4% по сравнению с аналогичным
периодом 2000 г. (1 778 млн руб.). По итогам прошлого года она увеличилась
на 48,7%. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг
возросла на 34.9% и составила 2 033 млн руб. против 1 507 млн руб.
за первый квартал 2000 г. Оборотные активы за три месяца 2001 г.
возросли на 3.3% и составили 5 592 млн руб. В начале года они составляли
5 413 млн руб. Основными акционерами являются: РАО "ЕЭС России"
62,3 %, Закрытое акционерное общество "АБН Амро банк А.О." 16,6
%, Закрытое акционерное общество "Брансвик Ю Би Эс Варбург Номиниз"
7,8 %. Коэффициенты инвестиционной привлекательности на конец первого
квартала составили: P/E 1,340, P/S 0,110, P/BV 0,180. В прошлом
году компания показала отличные финансовые результаты. Чистая прибыль
(нераспределенная прибыль) за 2000 год выросла в 6 раз и составила
433411 млн. руб., тогда как годом ранее она была только 72094 млн.руб.
В нынешнем году ОАО "Нижновэнерго" планирует увеличить чистую прибыль
на 72.6% по сравнению с 2000 годом до 748 млн. руб. За прошлый год
были начислены дивиденды в размере 11,492 руб. на обыкновенную акцию
и 29,571 руб. на привилегированную. Последняя сделка в РТС была
30 марта. Акции компании не ликвидны, всего в этом году были 3 сделки
в РТС.
ОАО "Ставропольская ГРЭС" - На годовом собрании акционеров
ОАО "Ставропольская ГРЭС" было принято решение о переоценке основных
фондов и проведении дополнительной эмиссии акций. Компания увеличит
уставный капитал в два раза за счет переоценки основных фондов.
Уставный капитал предполагается увеличить до 407559.6 тыс. руб.
с 203779.8 тыс. руб. путем выпуска 679266 обыкновенных акций номиналом
300 рублей. Акции будут распределены среди акционеров компании пропорционально
их доле участия в уставном капитале общества. Дополнительная эмиссия
в рамках переоценки будет проведена до сентября 2001 года. Основными
акционерами являются РАО "ЕЭС России" (51%), ЗАО "Банк Кредит Свисс
Ферст Бостон АО" (25%) и компания "Branswick Warburg Nominees" (5.7%).
По итогам прошлого года финансовые показатели компании немного ухудшились.
В 2000 г. чистая прибыль ОАО "Ставропольская ГРЭС" снизилась на
15,8% по сравнению с 1999 г. (29,7 млн. руб.) и составила 25 млн
руб. Выручка от реализации товаров и услуг компании в 2000 г. выросла
на 72% и составила 2 349 млн руб. При этом себестоимость проданных
товаров и услуг выросла на 73% до 2 082 млн руб. Это произошло за
счет роста оборотных активов. За 12 месяцев 2000 г. они выросли
на 33.8% и составили 3 376 480 тыс.руб. по сравнению с началом отчетного
периода (2 523 420 тыс. руб.). Очень существенно увеличилась долгосрочная
кредиторская задолженность. На начало этого года она составила 793
млн руб. Несмотря на снижение прибыли, ОАО "Ставропольская ГРЭС"
решило выплатить дивиденды по итогам 2000 года в размере 29.4436
руб. на одну обыкновенную акцию. Общая сумма дивидендов составила
19,7 млн.руб.(79% от чистой прибыли). Их выплату планируется провести
до 24 августа 2001 года. Последняя сделка с акциями компании была
19 апреля 2001 г. Минимальная цена в 1998 году составила 10$, максимальная
была в 1997 году и составила 240$.
|
| Основные финансовые и фондовые индикаторы |
|
| |
| Индекс |
Значение индекса |
Изменение за день |
Время |
| РТС |
213.47 |
+2.24% |
Закр. |
| DJIA |
10990.41
|
+0.72%
|
Закр. |
| Nasdaq |
2149.44
|
+1.85%
|
Закр. |
| S&P 500 |
1260.67
|
+0.39%
|
Закр. |
| Nikkey225 |
13268.13 |
+0.05% |
6:00 |
| HANG SENG |
13242.64 |
+0.77% |
6:00 |
|
| |
На российском фондовом рынке в пятницу продолжился
рост котировок. Индекс РТС повысился до 213,47 пунктов (+2,24%) при
значительном обороте торгов 30,07 млн. $. За неделю он увеличился
почти на 6,5%. Лидерами повышения среди наиболее ликвидных, стали
акции Норильского никеля +7,6% и привилегированные акции Ростелекома
+ 5,7%. Ценные бумаги Норильского Никеля пользовались повышенным спросом
в связи с приближением даты начала обмена на акции ГМК "Норильский
никель". Кроме того, Руководство компании приняло решение продлить
до 15 июня срок обмена акций РАО "Норильский никель" на бумаги ГМК
"Норильский никель" для акционеров компании, проживающих в Норильском
промышленном районе, и работников дочерних компаний РАО на Кольском
полуострове. По данным на пятницу, обменяно 10,1 млн акций, что составляет
5,3% от акционерного капитала. Лидерами понижения среди наиболее ликвидных
стали акции Автоваза - 2,4% и привилегированные акции Сургутнефтегаза
-0,3%. Сегодня наиболее вероятна консолидация котировок в диапазоне
214-209 пунктов индекса РТС. Американские фондовые индексы выросли
на торгах в пятницу. Лидерами повышения стали акции высокотехнологических
компаний Intel Corp., Microsoft Corp. и Oracle Corp. Для участников
рынка стало полной неожиданностью заявления представителей корпораций
- производителей полупроводниковой техники Novellus Systems Inc. и
Flextronics International Ltd. о том, что прибыль в первом квартале,
скорее всего, совпадет с прогнозируемой. Всего на прошлой рабочей
неделе, которая была на один день короче из-за праздника, Nasdaq понизился
на 4.5% ( самое большое падение за неделю с 6 апреля), S&P 500 упал
на 1.4% и Dow на 0.1%. Кроме позитивных новостей от корпораций, поддержку
рынку оказали макроэкономические данные. Уровень безработицы в мае
снизился до 4.4%. В апреле этот показатель составил 4,5% - это был
самый высокий уровень с октября 1998г. В мае было создано почти полмиллиона
рабочих мест. Остальные данные так же оказались хорошими, за исключением
индекса делового оптимизма, который немного снизился и составил 42,1%(ожидалось
43,7%). Оборот торгов на New York Stock Exchange был на 17% ниже средневзвешенного
значения за три последних месяца. После окончания торгов, появилась
информация о возможном снижении продаж Integrated Device Technology
Inc., Altera Corp. и Extended Systems Inc. Сейчас июньские фьючерсы
на американские фондовые индексы составляют: Nasdaq100 - 1857 (+5,5
пунктов), S&P500 - 1263 (-2 пункта). Сегодня в США выходят экономические
данные о продажах легковых и грузовых автомобилей в мае. Ожидается,
что продажи не изменятся по сравнению с предыдущим месяцем. |
| |
| Кросс-курсы валют |
Значение |
Изменение за день |
Время |
| USD/RUR (Курс ЦБ) |
29.15 |
+0.01 |
Закр. |
| EUR/USD |
0.8520 |
- |
09:22 |
| USD/JPY |
119.30 |
- |
09:22 |
| Драг. и цвет. металлы |
Цена |
Изменение за день, % |
Дата |
| Золото ($ за тройскую унцию) |
266.90 |
-0.19 |
31/05 |
| Алюминий, $/т |
1495.00 |
-0.20 |
30/05 |
| Нефть и газ |
Цена |
Изменение за день, % |
Дата |
| Сырая нефть, BRENT (IPE) (1000 бар.) |
$29.00 |
0.00 |
на июль 2001 года |
| Природный газ, IPE (1000 терм) |
$3.93 |
+0.4 |
на июль 2001 года |
| Ценная Бумага |
Цена |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| EESR |
$0.1072 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ |
- |
- |
| EESRP |
$0.0600 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПАТЬ |
- |
- |
| GAZP |
R12.589 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ |
ПОКУПАТЬ |
- |
| RTKM |
$0.8850 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ
|
ПОКУПАТЬ |
- |
| RTKMP |
$0.3235 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ
|
ПОКУПАТЬ |
- |
| SNGS |
$0.2910 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
- |
| LKOH |
$13.550 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
- |
| MSNG |
$0.0421 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ
|
ПОКУПАТЬ
|
- |
| SIBN |
$0.4000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПАТЬ |
ПОКУПАТЬ |
- |
| AFLT |
$0.3000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПАТЬ |
ПОКУПАТЬ |
- |
| NKEL |
$15.220 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ |
- |
- |
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Понедельник, 4 июня 2001, 10:56
|
