|
| |
| |
| Политика |
|
Первые три места в рейтинге активности участников
торгов в секции с полным покрытием Московской фондовой биржи в июне
2001 г заняли ОАО АКБ "МДМ-банк", ОАО "Русские инвесторы" и ЗАО
ИК "Тройка Диалог". В первую десятку ведущих операторов вошли далее
(по убыванию мест): КБ "Газпромбанк", ЗАО "Объединенная финансовая
группа", ОАО "Альфа-банк", ООО "Ренессанс Брокер", ЗАО ИФК "Метрополь",
ООО "Атон" и АКБ "Славянский банк". Первые три места в июне 2001
г по объемам торгов акциями в секции фондового рынка Московской
межбанковской валютной биржи заняли ЗАО "Брокерская контора "Открытие",
ООО "Компания Брокеркредитсервис" и ЗАО "Финанс-Аналитик". Их биржевые
обороты в июне составили соответственно 8 млрд 557 млн 956 тыс 560
руб, 7 млрд 194 млн 472 тыс 465 руб и 4 млрд 926 млн 033 тыс 921
руб. В первую десятку ведущих операторов вошли далее (по убыванию
мест): ЗАО "Алор-Инвест" с торговым оборотом 4,838 млрд руб, ООО
КБ "Фундамент-банк" - 4,496 млрд руб, банк "Солидарность" - 4,31
млрд руб, ГУТА-банк - 4,042 млрд руб, банк "Новая Москва" - 3,346
млрд руб, ООО "Атон" - 2,702 млрд руб и ОАО "Инвестиционная фирма
"ОЛМА" - 2,436 млрд руб. В оба рейтинга вошла только одна компания
- ООО "Атон".
По итогам 2-го квартала 2001 г Россия вошла в число
мировых лидеров по росту биржевых показателей, заняв второе место.
Первое место в мировом списке, составленном Merrill Lynch, принадлежит
Турции, где рынок акций во втором квартале возрос на 39,7%. Второе
место по эффективности капиталовложений заняла Россия, где зафиксирован
квартальный рост в размере 27,5%. Третья в списке - Мексика, где
прирост на национальном фондовом рынке составил 16,4%. На многих
развивающихся рынках было зафиксировано падение фондовых индексов.
Снизились акции в Чехии, Польше, Малайзии и Аргентине. Замыкает
список Тайвань, где совокупный биржевой показатель упал на 15,8%.
Повышение котировок российских акций привлекает все новых и новых
инвесторов. Второе место России в рейтинге Merrill Lynch может позитивно
повлиять на цены акций.
|
| Макроэкономика |
|
ВВП России (производство продукции в базовых отраслях
экономики: промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт,
торговля) в постоянных ценах в январе-мае 2001 года вырос относительно
января-мая 2000 года на 5.5%. Индексы цен производителей промышленной
продукции в мае 2001 года выросли относительно мая 2000 года на
21%. Объем промышленной продукции в январе-мае вырос относительно
того же периода прошлого года на 5.9%. Объем перевозки грузов предприятиями
транспорта вырос на 1%. Денежные доходы населения увеличились на
30.8%, денежные расходы населения на покупку потребительских товаров
и услуг - на 32.8%. Объем розничного товарооборота возрос на на
9.6%. Индексы цен производителей промышленной продукции в мае 2001
года выросли относительно мая 2000 года на 21%, относительно апреля
2001 года - на 0.9% . Индексы потребительских цен в мае увеличились
относительно мая прошлого года на 24.8% (относительно апреля 2001
года на 1.8%). Вероятно, рост ВВП во многом обусловлен инфляционными
факторами. Избыток денег должен поглощаться увеличением предложения
товаров и услуг. В настоящее время этого не происходит, темпы инфляции
значительно выше темпов экономического роста. В перспективе это
может вызвать новый экономический кризис. Однако сейчас негативные
тенденции в экономике еще не приняли угрожающего характера.
Добыча нефти в России за 6 месяцев текущего года
увеличилась на 6,8% до 167,748 млн тонн по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года. В июне добыча нефти увеличилась на 8,6%
до 28,604 млн тонн. В том числе добыча "ЛУКОЙЛа" составила в июне
5,145 млн тонн, "ЮКОСа" - 4,827 млн тонн, "Сибнефти" - 1,668 млн
тонн, "Сургутнефтегаза" - 3,595 млн тонн, "СИДАНКО" - 758 тыс тонн,
"Татнефти" - 2,026 млн тонн, Тюменской нефтяной компании - 2,721
млн тонн, "Башнефти" - 997 тыс тонн, "Роснефти" - 1,218 млн тонн,
"Славнефти" - 1,224 млн тонн, "ОНАКО" - 659 тыс тонн, "Газпрома"
- 808 тыс тонн, СП - 1,576 млн тонн, операторы СРП - 373,5 тыс тонн.
В мае добыча нефти была больше и составила 29,014 млн тонн. В апреле
- 27,773 млн. тонн. В течение последних трех месяцев, компании,
занимающие первые 4 места по нефтедобыче, не меняли свои позиции
в списке.
|
| Корпоративные новости |
|
За шесть месяцев 2001 г. ОАО "Северсталь" выпустило
2 000.2 тыс. тонн кокса, что на 1.9% меньше аналогичного показателя
2000 г. Производство агломерата составило 3 778.2 тыс. тонн (сокращение
производства на 2.2%), чугуна - 3 693.4 тыс. тонн (минус 2.1%),
производство стали сократилось на 2.6% и составило 4 643.7 тыс.
тонн. Производство проката за шесть месяцев 2001 г. составило 4
040.9 тыс. тонн. Это на 3.7% меньше, чем за аналогичный период 2000
г. В июне 2001 г. на ОАО "Северсталь" было произведено 335 тыс.
тонн кокса, 629.3 тыс. тонн агломерата, 634.1 тыс. тонн чугуна,
801.7 тыс. тонн стали, 674.6 тыс. тонн проката. Акции Северстали
пользуются повышенным спросом, за год их цена выросла в 2,3 раза.
Уровни поддержки составляют 39,8$ и 35,5$.
ЕБРР и "Роснефть-Сахалинморнефтегаз" подписали соглашение
о выделении компании займа объемом 90 млн. $ сроком на 8,5 лет.
Cовет директоров ЕБРР одобрил этот заем еще в апреле текущего года.
Подписание соглашения является необходимой процедурой для начала
выделения средств. Кредит предоставляется для финансирования эксплуатационного
бурения на месторождении Одопту-море (северо-восточный шельф Сахалина),
модернизации существующих мощностей для добычи и хранения нефти,
а также для реализации плана по охране окружающей среды. Выделение
кредита имеет важное значение для компании и способно вызвать продолжение
роста ее акций. Ранее ОАО "НК "Роснефть", ОАО "Роснефть-Сахалинморнефтегаз"
и корпорация British Petroleum Amoco достигли соглашения о расширении
совместных работ по проектам "Сахалин-4" и Сахалин-5". Сейчас акции
находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 3,5$. Уровень сопротивления
составляет 5$.
АО "Мосэнерго" совместно с правительствми Москвы
и Московской области урегулировали проблемные вопросы погашения
задолженности бюджетных предприятий. АО "Мосэнерго" удалось добиться
100-процентной оплаты текущего потребления и снижения задолженности
предприятий финансируемых из бюджетов столицы и области. Полезный
отпуск электроэнергии организациям, финансируемым из бюджета города
Москвы, за 5 месяцев текущего года составилл 323,8 млн кВт/ч (около
338 млн. руб.). Общая задолженность этой группы потребителей снижена
до 9,93 млн. руб. Полезный отпуск электроэнергии организациям, финансируемым
из бюджета Московской области, за 5 месяцев текущего года составил
51,4 млн кВт/ч (около 34,4 млн руб.). Уровень оплаты энергии бюджетными
организациями Московской области составил по итогам 5 месяцев этого
года 114,2%. Их задолженность снизилась до 36 млн руб.В настоящее
время акции компании находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления
0,04$. Однако в связи с большим количеством положительных новостей
о компании, возможна смена тенденции. Уровень поддержки составляет
0,037$.
ОАО "Мариэнерго" не будет выплачивать дивиденды за
2000 г. в связи с отсутствием прибыли. Это решение было принято
на годовом собрании акционеров. Убытки компании по итогам года составили
около 3 млн руб., в основном, из-за тарифной политики в республике.
В прошлом году дивиденды так же не выплачивались. Аудитором Общества
на 2001 г. утверждено ЗАО "Трансконсалт". Председателем Совета директоров
избран В.Бусс генеральный директор представительства РАО "ЕЭС России"
"Волгаэнерго". Акции компании находятся в падающем тренде.
ОАО "Сургутнефтегаз" планирует заключить долгосрочный
контракт на поставку нефти на ОАО "Московский НПЗ" в размере 200
000 - 300 000 тонн. Дополнительные поставки необходимы для развития
сети "Петролкомплекс", располагающей в Москве и области сетью из
30 заправок. Через 4 - 5 лет она уже будет насчитывать 120 АЗС.
Соответственно увеличится и ее потребность в нефтепродуктах. Долгосрочные
гарантии поставок нефти на МНПЗ и сбыта получаемых нефтепродуктов
позволят получить банковские кредиты на реконструкцию завода. Сейчас
Московский НПЗ практически полностью загружен. Его поставщиками
являются ОАО "ЛУКОЙЛ" (630 000 тонн в месяц), ОАО "ТНК" (100 000
тонн) и ОАО "Татнефть" (150 000 тонн). Всего завод способен переработать
800 000 - 900 000 тонн. ОАО "Сургутнефтегаз" в этом году планирует
добыть 54-55 млн тонн условного топлива. При этом в течение ближайших
двух-трех лет ОАО "Сургутнефтегаз" намерено увеличить этот объем
добычи до 65 млн тонн. Следует отметить, что износ основных фондов
компании на сегодняшний день составляет 46%, а в целом по стране
он равен 80-85%. В мае текущего года ОАО "Сургутнефтегаз" добыло
3675 тыс. тонн нефти. Таким образом, на Московский НПЗ планируется
поставлять около 8% добываемой нефти. Возможно, заключение контракта
будет способствовать повышению акций ОАО "Сургутнефтегаз". Сейчас
они находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 7,8 руб.
Сильный уровень поддержки составляет 7 руб.
На годовом собрании акционеров ОАО "Магаданэнерго"
принято решение выплатить дивиденды по привилегированным акциям
в размере 0.0025 руб. Срок выплаты дивидендов - до 13 сентября.
Дивиденды по обыкновенным акциям начисляться не будут. Аудитором
утверждена аудиторская фирма "Михайлов и Ко аудит". В прошлом году
компания не выплачивала дивиденды.
ОАО "Торговый дом "ЦУМ" выплатит дивиденды в размере
0.1 руб. на одну обыкновенную акцию номиналом 1 руб. Выплата будет
осуществлена до 1 сентября 2001. В 1999 году Общество выплатило
дивиденды в размере 0.125 руб. на одну акцию. Собрание акционеров
утвердило в качестве аудитора, осуществляющего аудит на основе российских
стандартов бухгалтерской отчетности, "Банк'с-Аудит-Сервис" и для
проведения аудита по международным стандартам Ernst&Young. Чистая
прибыль ОАО "ТД ЦУМ" за 2000 г. выросла по сравнению с 1999 г. на
17.89% и составила 93 822 тыс. руб. (чистая прибыль за 1999 г. составляла
79 594 тыс. руб.). Акции магазина находятся в течение последних
6 месяцев в боковом тренде около 0,25$.
Годовое собрание акционеров ОАО "Ростелеком" утвердило
дивиденды в размере 0.1634 руб на обыкновенную и 0.4243 руб на привилегированную
акцию номиналом 0.0025 руб. Суммарная выплата по привилегированным
акциям составит 10% от чистой прибыли, по обыкновенным - 11.6% от
чистой прибыли. Выплату дивидендов предполагается начать 29 августа
и завершить до конца текущего года. Аудитором на 2001 г избрано
ЗАО "Артур Андерсен". В 2000 г аудиторами "Ростелекома" были ЗАО
"Прайсвотерхаускуперс Аудит" и ЗАО "Юникон/МС Консультационная группа".
С 1 июля 2001 года ОАО "Ростелеком" вводит новые расчетные таксы
для региональных операторов связи за пропуск междугородного трафика
по магистральной сети ОАО "Ростелеком". Увеличение расчетных такс
на 25% приведет к росту доходов компании примерно на 2%. При этом
платежи региональных операторов ОАО "Ростелеком" составляют около
5% от их общих затрат, таким образом, рост общих затрат у операторов
составит примерно 1.5%. Увеличение тарифов может повысить рентабельность
ОАО "Ростелеком". Акции компании находятся в растущем тренде с уровнем
сопротивления 0,96$. Уровень поддержки составляет 0.85$.
|
| Обзор рынка |
|
Вчера на российском фондовом рынке произошло
падение котировок. Индекс РТС составил 212,54 пункта (-1,05%). Оборот
торгов был не большим и составил 11,05 млн $. Снижение цен было
вызвано негативной динамикой мировых фондовых индексов. Лидерами
падения снова стали акции нефтяных компаний Сибнефть -4,3% и Лукойл
-2%. Повышенным спросом пользовались привилегированные акции РАО
ЕЭС +4,5% (инвесторы надеются, что при реорганизации энергетики
они будут конвертированы в обыкновенные) и Ростелеком +1,7% (это
связано с повышением тарифов). Совет Безопасности ООН принял решение
о продлении еще на пять месяцев гуманитарной программы для Ирака
"Нефть в обмен на продовольствие". Теперь Ирак, скорее всего, возобновит
поставки нефти в полном объеме. Страны члены ОПЕК приняли официальное
решение не изменять объемов добычи нефти до своего следующего заседания,
которое состоится 26 сентября этого года. Тем не менее, цена на
нефть продолжает снижаться. Спрос уменьшается из-за спада в мировой
экономике.
Сегодня на российском фондовом рынке, вероятно,
будет боковой тренд с тенденцией к понижению. Активность будет низкая
из-за отсутствия нерезидентов в связи с праздником в США. Уровень
поддержки для индекса РТС составляет 208 пунктов.
Во вторник на американском фондовом рынке произошло
падение котировок акций. Это произошло из-за заявлений представителей
химической компании DuPont Co. и производителей программного обеспечения
Internet Security Systems Inc. and Rational Software Corp. о том,
что прибыль во втором квартале будет меньше прогнозируемой. Вчера
оборот торгов на New York Stock Exchange был самым маленьким в этом
году. Это связано с тем, что сегодня в США праздник - День Независимости.
Торгов на бирже не будет. После окончания торговой сессии стало
известно, что Internet Security Systems Inc. и MapInfo Corp. объявили
о вероятном снижении прибыли во втором квартале. Сейчас фъючерсы
на американские фондовые индексы составили: S&P 500 1242.6 (-3 пункта),
NАSDАQ100 1845.5 (-2,5 пункта) на 10-45 МСК.
|
| |
| Ценная Бумага |
Цена |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| EESR |
$0.1138 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПАТЬ |
- |
- |
| EESRP |
$0.0641 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ |
ПОКУПАТЬ |
- |
| RTKM |
$0.8800 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ
|
ПОКУПАТЬ |
- |
| RTKMP |
$0.3455 |
ПОКУПКА |
ПОКУПАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
- |
| GAZP |
R16.3000 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПАТЬ
|
ДЕРЖАТЬ
|
- |
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Среда, 4 июля 2001, 11:19
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
