| Northern Rock (NR) может скоро подойти к концу. Вчера банк заявил, что хотел бы видеть своим покупателем консорциум во главе с принадлежащей миллиардеру Ричарду Брэнсону Virgin Group. Аналитики предрекают сделке успех, так как предложение Virgin уже поддержали британские власти, заинтересованные в скорейшей продаже банка.
В общей сложности NR получил десять предложений, в том числе со стороны с инвесткомпаний J.C. Flowers & Co., Olivant Advisers, а также частного инвестфонда Cerberus. Однако после активных консультаций между руководством NR, заинтересованными инвесторами и британскими финансовыми регуляторами предпочтение было отдано консорциуму, в который помимо Virgin Group входят американский миллиардер Уилбур Росс, американская страховая группа AIG, британский хедж-фонд Toscafund Asset Management и гонконгский инвестфонд First Eastern Investment. Теперь Northern Rock намерен вести с ними переговоры в ускоренном формате.
Пока же, согласно предварительному предложению, консорциум планирует в рамках сделки вернуть британскому центробанку 11 млрд фунтов стерлингов (22,7 млрд долл.). По данным британских СМИ, с середины сентября, когда NR обратился за экстренным финансированием, он получил от Bank of England 25 млрд фунтов (51,6 млрд долл.). Оставшаяся часть суммы будет выплачена центробанку в течение трех лет после завершения сделки. По мнению аналитиков, сделка выгодна прежде всего правительству, которое попало под огонь критики из-за того, что центробанк финансировал коммерческий банк на деньги налогоплательщиков. "Предложение Virgin свидетельствует о том, что процесс продажи Northern Rock близится к завершению, снимает неопределенность вокруг судьбы банка. Хотя пока это только предварительная декларация", — заявил РБК daily аналитик Collins Stewart Алекс Поттер.
По словам аналитика, акционеры банка также не останутся с пустыми руками. Консорциум намерен предоставить банку финансирование в объеме 1,3 млрд фунтов (2,7 млрд долл.). Половину этой суммы выплатят наличными, а оставшуюся часть планируется привлечь за счет продажи допэмиссии акций среди существующих акционеров по цене 25 пенни за бумагу (52 цента). Вчера акции NR выросли более чем на 30%, до 1,1 фунта (2,3 долл.), повысив его капитализацию до 950 млн долл. "Бренд NR уничтожен, бренд Virgin силен. Люди рассчитывают, что акции банка после сделки подорожают", — пояснил РБК daily аналитик Charles Stanley Ник Кларк. В рамках сделки Northern Rock будет объединен с финансовым бизнесом Virgin Group, Virgin Money (оценивается в 516 млн долл.) и возьмет его имя. В результате этой сложной сделки консорциум во главе с Virgin будет контролировать 55% акций новой компании, а доля нынешних акционеров в банке будет размыта до 45%.
У предложения консорциума во главе с Virgin Group могут быть и противники. Хедж-фонды RAB Capital и RSM Global, вместе владеющие 13% акций Northern Rock, могут выступить против. "Есть два акционера, которые считают, что NR стоит больше, но лично я с ними не согласен. Я считаю, что предложение Virgin — наилучшая возможность для акционеров, учитывая обстановку на финансовых рынках и потенциальное снижение стоимости акций банка до нуля", — полагает Алекс Поттер. Ник Кларк также убежден, что могут последовать новые предложения со стороны других участников аукциона. Г-н Поттер тоже не исключает этого, однако среди сильных сторон Virgin отмечает поддержку правительства и тот факт, что другие претенденты на NR не детализировали условия финансирования сделки.
АНДРЕЙ КОТОВ
Источник "РБК-daily"
Вторник, 27 ноября 2007, 18:44
|
