| Политика |
|
Президент Венесуэлы Уго Чавес объявил, что посетит
в ближайшие дни Саудовскую Аравию и Иран в рамках своей поездки
по нефтедобывающим государствам с целью добиться стабилизации цен
на нефть. На состоявшейся в понедельник в Брюсселе пресс-конференции
У.Чавес провел срочные встречи со многими главами государств-членов
ОПЕК, а также с лидерами стран, не входящих в эту организацию, в
том числе с президентом России Владимиром Путиным. На данный момент
цены упали до 21,5 долларов за баррель, тогда как в этом году они
должны оставаться в пределах 22-28 долларов. Министр энергетики
и промышленности Катара Абдалла аль-Атыйя заявил, что объем добычи
нефти может быть сокращен странами ОПЕК в любой момент в связи с
падением цен на углеводородное сырье на мировом рынке. Возможно
принятие решения о снижении нефтедобычи на основе консультаций без
созыва специальной конференции по этому вопросу. Ранее положение
на мировом энергетическом рынке обсуждалось в ходе телефонного разговора
между королем Саудовской Аравии Фахдом и президентом Венесуэлы Уго
Чавесом. Страны ОПЕК трижды сокращали объемы добычи нефти в этом
году. С 1 сентября они производят ежедневно 23,2 млн баррелей нефти.
Снижение добычи может вызвать рост мировых цен на нефть, это позитивно
повлияет на котировки российских акций.
В январе-сентябре 2001 г. в России было добыто 257
млн тонн нефти, включая газовый конденсат. Это на 7,5% выше аналогичного
показателя января-сентября прошлого года. В сентябре 2001 г. добыча
нефти выросла на 7,8% по сравнению с сентябрем 2000 г. По сравнению
с августом 2001 г. в сентябре 2001 г. добыча нефти снизилась на
2,8%. Первичная переработка нефти в январе-сентябре 2001 г. составила
134 млн тонн, что 3,7% превышает аналогичный показатель за соответствующий
период прошлого года. В сентябре 2001 г. первичная переработка нефти
выросла на 5,5% по сравнению с сентябрем 2000 г. По сравнению с
августом 2001 г. в сентябре 2001 г. первичная переработка нефти
снизилась на 3,1%. За 9 месяцев 2001 г. в России произведено 37,6
млн тонн дизельного топлива, на 2,4% больше, чем в январе-сентябре
2000 г. В сентябре 2001 г. производство дизельного топлива выросло
на 3,4% по сравнению с сентябрем 2000 г. и снизилось на 1,3% по
сравнению с мартом 2001 г. В январе- сентябре 2001 г. в России произведено
37,3 млн тонн топочного мазута, на 4,5% больше, чем в январе- сентябре
2000 г., и бензина автомобильного - 20,6 млн тонн (рост составил
2,1%). Россия наращивает не только добычу нефти, но мощности для
ее экспорта. Министерство энергетики и российские нефтяные компании
планируют создание рабочей группы для решения вопросов строительства
нефтепровода из России в Китай. Она создается для привлечения инвестиций
и гарантий прокачки нефти по будущему нефтепроводу. Согласно подписанному
в сентябре межправительственному соглашению нефтепровод Ангарск-Дацин
мощностью 20 млн т в год будет построен в течение двух лет (лето
2003 - конец 2005 гг.). ЛУКОЙЛ рассматривает возможность участия
в строительстве нефтепровода Баку-Джейхан, который позволит поставлять
нефть из каспийского региона через территорию Азербайджана, Грузии
и Турции на мировые рынки. Нефтяная компания Бритиш Петролиум предлагает
ЛУКОЙЛу принять участие в финансировании проектных работ, что не
ведет к обязательному участию в строительстве, зато позволяет влиять
на весь процесс и в случае интереса получить долю в нефтепроводе
на более выгодных условиях. Страны Запада вынуждают Россию наращивать
экспорт нефти, требуя регулярных выплат по внешним долгам. В результате
цены на нефть сорта Urals колеблются от 19,98 до 20,13 $ за баррель,
что существенно ниже прогнозов, заложенных в бюджет на 2002г. (21,5$).
На этой неделе ожидаются два события, которые могут повлиять на
ситуацию складывающуюся вокруг российского экспорта. Ими будут:
утверждение бюджета РФ на 2002г. во втором чтении 19 октября и заседание
Парижского клуба кредиторов, в котором примет участие Россия 16-17
октября. В настоящее время никаких уступок от Парижского клуба в
отношении российских долгов не ожидается, тем не менее они возможны.
Если этого не произойдет, утверждение бюджета будет не простым делом.
|
| Макроэкономика |
|
Индекс промышленного производства в РФ за январь-сентябрь
2001г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил
105,2%, в сентябре 2001г. по сравнению с августом прошлого года
- 103,8%. Индекс производства в электроэнергетике составил в сентябре
2001г. по отношению к сентябрю прошлого года 97,8% (за январь-сентябрь
2001г. по отношению к аналогичному периоду 2000г. - 101,5%), в топливной
промышленности - 106,4% (106,2%), черной металлургии - 98,4% (99,9%),
цветной металлургии - 103,8% (105,1%), химической промышленности
- 106,2% (106,6%), машиностроении и металлообработке - 101,8% (107,7%),
лесной промышленности - 103,4% (102,5%), промышленности стройматериалов
- 107,9% (105,4%), стекольной и фарфорофаянсовой - 111,9% (116%),
легкой - 102,2% (105,1%), пищевой - 108,6% (108,1%), микробиологической
- 178,7% (187,6%), мукомольно-крупяной - 136,2% (107,5%), медицинской
- 91,5% (97,2%), полиграфической - 127,6% (124%). Макроэкономические
данные говорят об устойчивом росте производства. Это оказывает позитивное
влияние на российский фондовый рынок.
|
| Корпоративные новости |
|
ОАО "Иркутскэнерго" в IV квартале планирует в 4 раза
увеличить поставки электроэнергии на Федеральный оптовый рынок электроэнергии
и мощности. В то время как другие энергопроизводители региона, такие
как ОАО "Кузбассэнерго", ОАО "Красноярскэнерго", ОАО "Новосибирскэнерго",
будут вынуждены сократить собственную генерацию и покупать электроэнергию
на ФОРЭМ. Увеличение поставок может способствовать росту акций ОАО
"Иркутскэнерго". Сейчас ценные бумаги этой компании находятся в
нисходящем тренде. Для смены тенденции цена должна превысить уровень
сопротивления 2,4 руб.
В сентябре 2001 года авиакомпания "Аэрофлот - российские
авиалинии" перевезла 569,3 тыс. пассажиров. Это на 15,2% больше,
чем за аналогичный период прошлого года и косвенно подтверждает
наличие экономического роста в России. Например, из-за терактов
11 сентября пассажиропоток из США снизился по сравнению с прошлым
годом на 23%, из Японии - на 18,4%. Объемы работ "Аэрофлота" к уровню
2000 года выросли: по пассажирокилометрам на 6,8%, по перевозке
пассажиров - на 15,2%, по перевозке почты - на 55,8%. Объемы работ
в тоннокилометрах уменьшились на 0,6%. Проценты коммерческой загрузки
и занятости пассажирских кресел составили соответственно 55,7% и
68,6%, что значительно выше средних показателей по отрасли. Налет
часов по сравнению с прошлым годом в целом по самолетному парку
возрос на 2,5%, в том числе на пассажирских - на 6%. Среднесуточный
налет на один среднесписочный самолет составил 6 часов, на один
исправный самолет - 10,2 часа, что на 0,8 часа больше, чем в 2000
году. Со вчерашнего дня тарифы ОАО "Аэрофлот" на полеты в Европу,
а также страны Ближнего и Среднего Востока повысились в среднем
на $10-20, а в Азию и Африку - на $40. Повышается также стоимость
страховой надбавки - на $10. Новые условия продажи билетов для турагентов
вступают в силу 5 ноября 2001 г. Увеличение объема перевозок и повышение
тарифов могут положительно повлиять на финансовое состояние компании.
В первом полугодии 2001 года чистая прибыль ОАО "Аэрофлот" увеличилась
на 20.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла
712 517 тыс. руб. Акции авиакомпании остаются в растущем тренде
с уровнем поддержки 8 руб. Ближайший уровень сопротивления составляет
8,9-9 руб.
|
| Обзор рынка |
|
Вчера на российском фондовом рынке произошел
рост цен на акции. Этому способствовало повышение мировых фондовых
индексов. Макроэкономические данные говорят об устойчивом росте
производства. Это оказывает позитивное влияние на российский фондовый
рынок. Индекс промышленного производства в РФ за январь-сентябрь
2001г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил
105,2%. В сентябре 2001г. он вырос на 3,8%. Индекс РТС составил
192,21 пункта (+1,83%). Оборот торгов был на 50% ниже среднего за
три месяца и составил 7,3 млн. $. В РТС на 0,7% снизились акции
Ритек. Лидерами повышения в РТС стали акции ГМК "Норильский никель"
+4,3%, Сибнефть +4,3%, Ростелеком +5,8% и Татнефть +3%. Акции Ростелекома
сильно коррелируют с американским NASDAQ. В 2001 г. ОАО "Татнефть"
планирует получить чистую прибыль в размере 15 млрд руб. Балансовая
прибыль ожидается 22 млрд руб. На ММВБ лидерами понижения стали
Иркутскэнерго +2,2% и Аэрофлот -0,6%. ОАО "Иркутскэнерго" в IV квартале
планирует в 4 раза увеличить поставки электроэнергии на Федеральный
оптовый рынок электроэнергии и мощности. В то время как другие энергопроизводители
региона, такие как ОАО "Кузбассэнерго", ОАО "Красноярскэнерго",
ОАО "Новосибирскэнерго", будут вынуждены сократить собственную генерацию
и покупать электроэнергию на ФОРЭМ. Увеличение поставок может способствовать
росту акций ОАО "Иркутскэнерго". Сейчас ценные бумаги этой компании
находятся в нисходящем тренде. Для смены тенденции цена должна превысить
уровень сопротивления 2,4 руб. В сентябре 2001 года авиакомпания
"Аэрофлот - российские авиалинии" перевезла 569,3 тыс. пассажиров.
Это на 15,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года и косвенно
подтверждает наличие экономического роста в России. Например, из-за
терактов 11 сентября пассажиропоток из США снизился по сравнению
с прошлым годом на 23%, из Японии - на 18,4%. Со вчерашнего дня
тарифы ОАО "Аэрофлот" на полеты в Европу, а также страны Ближнего
и Среднего Востока повысились в среднем на $10-20, а в Азию и Африку
- на $40. Повышается также стоимость страховой надбавки - на $10.
Новые условия продажи билетов для турагентов вступают в силу 5 ноября
2001 г. Увеличение объема перевозок и повышение тарифов могут положительно
повлиять на финансовое состояние компании. Акции авиакомпании остаются
в растущем тренде с уровнем поддержки 8 руб. Ближайший уровень сопротивления
составляет 8,9-9 руб.Лидерами повышения на ММВБ стали акции ГМК
"Норильский никель" +3,9%, Ростелеком +5,4% и Сибнефть +3,4%.
На российском фондовом рынке сегодня будет повышение
котировок. Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки
189 пунктов. Ближайшая цель повышения составляет 195-200 пунктов.
Следует обратить внимание на акции Газпрома. Мировые цены на природный
газ вчера выросли на 10% из-за ожидания холодной зимы в странах
Средиземноморья.
Мировые фондовые индексы во вторник повысились.
Nasdaq уже на 1,6% выше уровня до террористической атаки. Это произошло
благодаря хорошим финансовым результатам в 3 квартале Bank One Corp.,
его акции подорожали на 8,3%. Этот банк занимает 6 место в США.
Выросли так же акции банков Citigroup Inc., Bank of America Corp.
и Fannie Mae. Доходы компании Johnson & Johnson выросли на 16%,
что вызвало рост ее акций почти на 2%. Повышению индексов не смогли
помешать новые угрозы терактов. Письма с сибирской язвой пришли
в NBC News и в американский Сенат. Оборот торгов на фондовых биржах
США был на 4,4% ниже среднего за три месяца. На этой неделе еще
1200 американских корпораций (в том числе 180 из S&P 500 и половина
из Dow Jones Industrial )сообщат результаты своей хозяйственной
деятельности в 3 квартале. Сейчас аналитики полагают, что совокупная
прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500 упадет на 14,5%. До
теракта 11 сентября они оценивали снижение прибыли на 10,1%. После
окончания биржевых торгов в США, стало известно, что хотя прибыль
в 3 квартале крупнейших компьютерных корпораций International Business
Machines Corp. и Intel Corp. и понизилась, но все же она совпала
с прогнозами аналитиков. После этого начался рост всех основных
акций высокотехнологического сектора. Следует отметить, что ранее
котировки этих ценных бумаг сильно упали. Например, акции Intel
находятся на 20% ниже уровня на начало текущего года. Лидерами роста
после окончания регулярных торгов стали акции интернет компании
Paradyne Networks Inc. Они выросли на 88%, компания неожиданно объявила
о значительной прибыли. Сейчас декабрьские фъючерсы на американские
фондовые индексы составляют: S&P 500 1104.5 (+5 пунктов), NАSDАQ100
1427.5 (+1,6 пунктов) на 10-30 МСК. Сегодня в США станут известны
финансовые результаты за 3 квартал следующих компаний: Advanced
Micro Devices, Inc., AOL Time Warner Inc, Apple Computer, Broadvision
Inc, Citigroup Inc, Ford Motor Co, Jp Morgan Chase, Macromedia Inc,
Merrill Lync&co, Philip Morris, Sysco Corp, Tellabs Inc, Whirlpool
Corp, а так же большого числа других. Аналитики сильно занизили
прогнозы по прибыли, даже незначительное их превышение может вызвать
энтузиазм инвесторов. Сегодня состоится выступление председателя
ФРС Алана Гринспена перед экономическим комитетом американского
сената. Ожидается, что его оценка развития и прогноз экономики США
будет позитивными. Так же выйдут макроэкономические данные: количество
выданных разрешений на строительство домов и начало строительства
в сентябре. Ожидается, что разрешений было выдано 1,52 млн. (в августе
1,56 млн.), а начало строительства составило 1,525 млн. (в августе
1,527 млн.). Эти прогнозы носят умеренно негативный характер. Вчерашние
данные о производительности труда и загруженности промышленного
оборудования в сентябре оказались хуже чем ожидалось. Nasdaq находится
в растущем тренде с уровнем поддержки 1650 пунктов. Индекс закрыл
разрыв значений после теракта. Ближайшая цель текущего повышения
составляет 1850-1950 пунктов. Nasdaq еще не является перекупленным.
Dow Jones так же находится в растущем тренде. Последние 4 торговых
сессии его повышение приостановилось. Уровень поддержки составляет
9270 пунктов. Уровни 9600-9800 пунктов станут сильным сопротивлением.
Маловероятно, что индекс сможет вырасти выше этих значений в ближайшее
время.
|
|
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.0938 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.0597 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$0.5660 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.2695 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.2499 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R13.1220 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Среда, 17 октября 2001, 11:27
|
