|
| |
| |
| Политика |
|
В совместном заявлении президентов России и США Владимира
Путина и Джорджа Буша говорится, что торговое и инвестиционное сотрудничество
РФ и США будет активизировано. Так же отмечено стремление обеих
стран ускорить процесс присоединения России к Всемирной торговой
организации. Президенты РФ и США также особо подчеркнули готовность
к сотрудничеству в вопросе противодействия финансированию терроризма.
Сотрудничество в реализации новых инвестиционных программ будет
продолжено, при этом особое значение будет придаваться высокотехнологичным
проектам. Главным событием, повлиявшим на рост российского фондового
рынка, стало признание России западными инвесторами как страны,
интегрирующейся в мировую экономику.
Лидеры "Северного альянса", противостоящего талибам,
призвали все этнические и религиозные группы Афганистана участвовать
в формировании переходного правительства страны. Президент Афганистана
Бурхануддин Раббани, свергнутый талибами пять лет назад, сообщил,
что в ближайшее время прибудет в Кабул, взятый вчера войсками "Северного
альянса". Туда же собирается приехать бывший король Афганистана
Захир Шах. Войска антиталибского фронта освободили еще 5 провинций
Афганистан. Сегодня талибы ушли из Кандагара, где они пользовались
наибольшей поддержкой населения. Таким образом, возрастает вероятность
скорого прекращения боевых действий.
Российский союз промышленников и предпринимателей
принял резолюцию об однозначной поддержке вступления России в ВТО.
Было принято решение о том, что вступление в ВТО отвечает долгосрочным
стратегически интересам России. Ранее такое же решение приняло правительство
РФ. Вероятно некоторые российские товары окажутся неконкурентноспособными,
однако негативный эффект от уменьшения спроса может быть уменьшен
большим количеством инвестиций. Вступление в ВТО позитивно повлияет
на российский фондовый рынок.
По итогам переговоров в Белом доме президентов России
и США Владимира Путина и Джорджа Буша принят ряд совместных заявлений.
Они посвящены новым отношениям между Вашингтоном и Москвой, экономическим
вопросам, борьбе с биотерроризмом, противодействию незаконному обороту
наркотиков, положению в Афганистане и ситуации на Ближнем Востоке.
Россия и США подтвердили приверженность осуществлению значительных
сокращений стратегических наступательных вооружений. Однако российский
президент не сделал уступки по ПРО. Мало того, на совместной пресс-конференции
Путин заявил, что в этом вопросе позиции сторон остались без изменений.
В свою очередь, США пока не предложили конкретных мер по развитию
российской экономики. Инвесторы ожидают более существенных результатов
от встречи руководителей двух стран. Оба президента назначили еще
одну совместную пресс-конференцию 15 ноября.
|
| Макроэкономика |
|
Первый заместитель министра экономического развития
и торговли Михаил Дмитриев считает, что вероятно Правительство РФ
будет привлекать компании-нерезиденты для размещения средств накопительной
пенсионной системы в иностранные ценные бумаги. Согласно законопроекту
"Об инвестировании средств для финансирования накопительной части
трудовой пенсии в РФ", доля вложений в зарубежные активы не может
превышать 20%. Предполагается провести отдельный конкурс по выбору
уполномоченной компании-нерезидента. Средства накопительной системы
будут консолидировано перечислены отобранной компании для последующего
их размещения в иностранные ценные бумаги. Работа с российскими
пакетами ценных бумаг для компаний-нерезидентов исключена. Размещение
средств в российские ценные бумаги (федеральные, субфедеральные
облигации, корпоративные акции и облигации, ипотечные ценные бумаги)
вправе осуществлять только управляющие компании-резиденты РФ, которые
также будут отобраны на конкурсной основе. Размещение средств пенсионного
фонда может позитивно сказаться на курсе российских акций.
Объем переработки нефти в России с 29 октября по
4 ноября снизился на 5.2% по сравнению с предыдущей неделей и составил
3.24 млн. т. Производство автомобильного бензина сократилось на
3.1%, составив 521 тыс. т. Дизельного топлива было произведено 889
тыс. т, что на 0.2% меньше чем за предыдущую неделю. Розничная торговля
автомобильного бензина сократилась на 3.2% по продажам и увеличилась
на 0.4% по запасам. Оптовая торговля возросла на 1% по продажам
и сократилась на 0.5% по запасам. Вероятно сокращение потребления
бензина связано с началом зимы. Многие автолюбители сокращают количество
поездок. Сегодня торговая сессия на International Petroleum Exchange
(IPE) в Лондоне началась понижением фьючерсных цен на нефть. Цена
открытия на IPE составила 20,00 (-0,81) $/барр. Сейчас цена декабрьского
контракта снизилась почти до 19$. Столь резкое падение котировок
вызвано опасениями того, что сокращение поставок нефти странами
ОПЕК, которое ожидается рынком в пределах 1,5 млн $/день, может
быть значительно ниже или вообще не состоится. Многие члены картеля
крайне недовольны позицией Мексики и Норвегии, отказавшихся сократить
собственную добычу нефти, а так же очень скромным сокращением добычи
в России. Снижение цен на нефть негативно влияет на российский фондовый
рынок. Внутреннее потребление не может заменить экспорт.
|
| Корпоративные новости |
|
В октябре "Аэрофлот" перевез 461,5 тыс. пассажиров
(в т. ч. на чартерных рейсах - 11,1 тыс.), а за 10 месяцев - 5 млн
86 тыс. В 2000 г. было перевезено 5 млн 101 тыс. человек. Таким
образом, этот показатель может быть превышен по итогам года. Почты
и грузов в октябре перевезено 9,6 тыс. тонн, а за десять месяцев
- 84 тыс. тонн. По сравнению с показателями 2000 г. перевозка пассажиров
в октябре возросла на 8,2%, а в целом за 10 месяцев 2001 г. - на
17,7%. Перевозки почты увеличились на 75,7% и 61,4% соответственно.
В октябре налет часов увеличился, по сравнению с прошлым годом,
на 0,3%. За десять месяцев налет часов увеличился в целом на 7,7%.
Согласно ранее сделанным прогнозам, в последнем квартале 2001 г.
компания получит убыток. По прогнозам за 4 квартал 2001 г. ОАО "Аэрофлот"
недополучит 100 тыс. пассажиров или $18 млн. Это тормозило рост
акций авиакомпании. Сейчас они находятся в растущем тренде с уровнем
поддержки 8,3-8,5 руб. Ближайший уровень сопротивления составляет
10,5 руб.
Выручка от реализации услуг связи ОАО "Связьинформ"
Самарской области по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
выросла на 17.8% и составила 993.6 млн руб. Балансовая прибыль за
9 месяцев 2001 г. составила 100.3 млн руб. Рентабельность по балансовой
прибыли - 12.2%. Прибыль от реализации достигла 173.1 млн руб. В
конце октября акционеры ОАО "Связьинформ" Самарской области одобрили
реорганизацию общества в форме присоединения к "Нижегородсвязьинформ".
С 1 ноября 2001 года ОАО "Связьинформ" Самарской области повысило
тарифы на международные телеграммы и услуги сети "Телекс". С 15
октября 2001г. компания повысила тарифы на услуги, предоставляемые
по междугородным таксофонам, работающим по ЧИП-картам. В конце сентября
повышены тарифы на услуги мультипротокольной сети передачи данных
ОАО "Связьинформ" Самарской области. В первом полугодии 2001 г.
чистая прибыль ОАО "Связьинформ" Самарской области составила 10.5
млн руб. Тем не менее пока акции компании остаются в падающем тренде
с уровнем сопротивления 23$. С начала года их цена снизилась на
45%. В соответствии с договором о присоединении, акционеры "Связьинформ"
Самарской области получат 24.841894 обыкновенных и привилегированных
акций "Нижегородсвязьинформа" за каждую обыкновенную и привилегированную
акции "Связьинформ" Самарской области. В совокупности акционеры
"Связьинформ" Самарской области будут представлять около 20.01%
уставного капитала "Нижегородсвязьинформа".
|
| Обзор рынка |
|
В среду на российском фондовом рынке началась
коррекция цен вниз. Причем в ходе торгов индекс установил новый
годовой максимум 243,14 пунктов. Причиной падения российских акций
стало снижение цен на нефть (см. обзор международных рынков). По
итогам переговоров в Белом доме президентов России и США Владимира
Путина и Джорджа Буша принят ряд совместных заявлений. Однако российский
президент не сделал уступки по ПРО. Мало того, на совместной пресс-конференции
Путин заявил, что в этом вопросе позиции сторон остались без изменений.
В свою очередь, США пока не предложили конкретных мер по развитию
российской экономики. Инвесторы ожидают более существенных результатов
от встречи руководителей двух стран. Оба президента назначили еще
одну совместную пресс-конференцию 15 ноября. Индекс РТС составил
229,33 пунктов (-3,04%). Оборот торгов был максимальным за 4 месяца
и составил 33,45 млн. $. Лидерами понижения в РТС стали акции РАО
ЕЭС-П -5,9%, Лукойл -7,4%, Мосэнерго -5,3%, Ритек -5,8%, Сибнефть
-6,2%, Сургутнефтегаз -6,1%. Следует отметить значительный оборот
по акциям Уралмашзаводов 0,46 млн.$ и "ПТС" 0,14 млн. $, цена не
изменилась. Лидерами повышения в РТС стали акции пивоваренной компании
"Балтика" +6,3%, Автоваз +9,2%, МГТС-П +12,9%, Нижегородский связьинформ
+21,6%. "Балтика" инвестирует 150 млн. $ в производство.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Автоваз +4,8%, Ростовэнерго
+18,4%, Саратовэнерго +3% и ГМК "Норникель" +0,2%. Автоваз
объявил о значительной прибыли в 3 квартале. Цены на никель сильно
выросли за последнюю неделю. Лидерами понижения стали акции Лукойла
-7,3%, РАО ЕЭС-П -7% и Сургутнефтегаз -6%.
Сегодня на российском фондовом рынке будет продолжение
коррекции цен вниз. Инвесторы отреагируют на падение цен на нефть
так как это угрожает стабильности российской экономики. Уровень
поддержки для индекса РТС составляет 217 пунктов. Курс акций РАО
ЕЭС может снизиться до 3,75-3,5 руб.
Вчера американские фондовые индексы выросли
в 4 раз за последние 5 дней. Корпорация Hewlett-Packard Co. прогнозирует
рост прибыли в 4 квартале, ее акции выросли на 9%. Макроэкономические
данные так же оказали значительную поддержку рынку. В США розничные
продажи за октябрь 2001 года выросли на 7,1%, это самое большое
увеличение за 10 лет. Рынок ожидал роста показателя на 2,5%. В прошлом
месяце значение показателя снизилось на 2,4%. Это способствует росту
уверенности инвесторов в возобновлении подъема экономики США. Лучшими
в индексе Dow вчера стали акции сети магазинов Home Depot, которые
выросли на 5%. Ювелирная фирма Tiffany & Co. заработала в 3 квартале
на 23% больше чем ожидалось, ее акции выросли на 6%. Рост индексов
мог бы быть еще сильнее если бы не упали в среднем на 5% ценные
бумаги нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Royal Dutch Petroleum
Co. вместе с ценами на нефть. Члены Организации стран-экспортеров
нефти (ОПЕК) намерены сократить с 1 января 2002 года экспорт нефти
на 1,5 млн баррелей в день. Однако реализация решения начнется в
случае, если нефтедобывающие страны, не являющиеся членами ОПЕК,
в первую очередь Россия, Мексика и Норвегия, сократят свой нефтяной
экспорт минимум на 500 тыс. баррелей в день. Норвегия пока сокращать
нефтедобычу и экспорт отказывается. Мексика под давлением обстоятельств
собирается сократить экспорт на 100 тыс. баррелей в день. Россия
пообещала сократить в четвертом квартале 2001 года и в начале 2002
года производство нефти на 30 тыс. баррелей в сутки (сейчас наша
страна добывает примерно 7,1 млн баррелей в сутки, из них около
3 млн идет на экспорт). Пока экспортеры нефти не достигли согласия,
цены падают. 14 ноября на International Petroleum Exchange в Лондоне
цена на нефть Brent c поставкой в декабре резко понизилась и составила
18.7 $ за баррель (-2.06). Это самый низкий уровень за 2 года. Оборот
торгов на американских фондовых биржах был на 7% выше среднего за
три месяца. Многие инвесторы в США начали фиксировать прибыль. Акции
Microsoft Corp. вчера понизились на 3%. После теракта они выросли
на 33%, что является лучшим результатом в Dow Jones. После окончания
биржевых торгов в США, производитель микросхем Applied Materials
Inc. объявил о возможных убытках 4 квартале из-за падения спроса.
Его акции подешевели на 4,4%. Сейчас декабрьские фьючерсы на американские
фондовые индексы составляют: S&P 500 1149.6 (+6,1 пунктов), NАSDАQ100
1601.5 (+6 пунктов) на 10-20 МСК. Фъючерсы растут вместе с курсом
доллара по отношению к другим валютам. Утром в Сингапуре возник
слух о поимке Усамы бен Ладена в Афганистане. Сегодня в США станут
известны финансовые отчеты Dell Computer, Hewlett Packard и других
компаний. Выйдут так же макроэкономические данные: безработица за
неделю (ожидают 480 тыс., было 450 тыс.), Филадельфийский обзор
экономики за ноябрь(20-00 МСК) и промышленные запасы в сентябре
(ожидается, что этот показатель не изменится и составит -0,1%).
Данные о безработице и промышленных запасах будут известны в 16-30
МСК. Прогноз носит нейтральный характер.
|
|
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1330 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| EESRP |
$0.0800 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$0.7500 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKMP |
$0.3730 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.2725 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R14.6000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Четверг, 15 ноября 2001, 11:22
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
