| Политика |
|
Министр экономики Аргентины Жорж Ремез Леников официально
объявил, что правительство завершило подготовку переработанного
и согласованного плана восстановления экономики страны. В обращении
к нации глава Минэкономики подчеркнул, что "план положит конец 4
годам рецессии и создаст много новых рабочих мест". По словам Ж.Леникова,
правительство намерено удержать на плаву национальную валюту - песо.
Для этого все кредиты и ссуды граждан Аргентины, полученные ранее
в долларах, переводятся в песо по курсу один к одному, а сбережения
граждан, сделанные в долларах и 1 к 1,4 соответственно. Также глава
Минэкономики сообщил, что частично снимаются ограничения с банков,
что позволит гражданам полностью получать свои зарплаты. Понедельник
и вторник объявляются "банковсктми каникулами", в течение этого
времени приостанавливаются валютные торги и большая часть финансовых
операций. Комментарии Кризис на развивающихся финансовых рынках
может негативно повлиять на курс российских акций..
Россия собирается вступить во Всемирную торговую
организацию в ближайшем будущем, но готова сделать это на недискриминационных
условиях. Об этом заявил премьер-министр РФ Михаил Касьянов, выступая
в воскресенье со специальным обращением к участникам Всемирного
экономического форума, завершающем 4 февраля работу в Нью-Йорке.
"Мы приветствуем первые конкретные шаги администрации США по предоставлению
нашей экономике статуса рыночной, - сказал российский премьер. -
Надеемся, что другие наши партнеры, в первую очередь Европейский
союз, последует этому примеру". Он выразил надежду, что наконец
будут отменены ограничения, унаследованные от прошлого, в том числе
- на передачу высоких технологий, а также антидемпинговые меры и
квоты. "Мы пользуемся природными и историческими преимуществами,
такими, как богатство наших ресурсов, относительно дешевая и высококвалифицированная
рабочая сила, гигантский внутренний рынок, - подчеркнул М.Касьянов.
- Этими преимуществами в равной мере могут воспользоваться все производители.
Это важный фактор привлекательности нашей страны для инвесторов".
Председатель правительства РФ выразил уверенность в том, что России
есть что предложить миру в рамках взаимовыгодного обмена. "Вполне
возможно, - продолжил он, - что сегодня мы приближается к тому моменту,
когда экономические, социальные и прочие высокие жизненные стандарты,
которые в настоящее время преобладают в ЕС, станут нормой на обширной
территории, простирающейся от Дублина до Владивостока. Этой цели
послужит объединенная концепция общего экономического пространства
для России и ЕС, над которой мы ныне работаем". "К сожалению, -
отметил М.Касьянов, - нам все еще приходится сталкиваться с глубоко
укоренившимися предрассудками в отношении нашей страны, которые
тормозят нормальное развитие отношений внутри международного сообщества.
Преодоление политического склероза и экономического эгоизма требует
определенных усилий. Я уверен, что все мы принадлежим к цивилизации,
одна из основных черт которой - терпимость, способность прислушиваться
к другому мнению и учитывать чужие интересы". Комментарии Россия
не просит финансовой помощи, а зарабатывает деньги самостоятельно.
Он указал, что Россия делает это в надежде на то, что торговые ограничения,
унаследованные из прошлого, будут, наконец, сняты. К ним относятся
ограничения на передачу высоких технологий, нерыночный статус российской
экономики и вытекающие из него антидемпинговые меры и квоты. По
словам Касьянова, будучи географически частью Европы, Россия, по
сути, в течение веков была отделена от европейских стран, и лишь
сейчас россияне начинают чувствовать себя европейцами.
|
| Макроэкономика |
|
Решение российского правительства полностью выплачивать
внешний долг в соответствии с графиком было "не только мужественным,
но и мудрым", поскольку поддержало темпы экономического роста. Такую
точку зрения выразил советник президента России по экономическим
вопросам Андрей Илларионов, участвовавший в работе Всемирного экономического
форума в Нью-Йорке. "Выплаты по внешнему долгу в прошлом году не
только не помешали нашему экономическому росту, но и очень сильно
ему помогли. Если бы не было этих платежей, то с высокой степенью
вероятности можно утверждать, что у нас не было бы экономического
роста." Он объяснил это тем, что "дополнительные платежи уменьшают
давление на реальный валютный курс рубля со стороны увеличившихся
долларовых поступлений от высоких цен на нефть". "В 2001 году были
осуществлены опережающие платежи по внешнему долгу. Мы не только
заплатили свыше 14 млрд долларов в соответствии с графиком, но Центральный
банк оплатил вперед 2,8 млрд долларов Международному валютному фонду.
Плюс к этому были осуществлены еще некоторые выплаты. В результате
фактические платежи в прошлом году существенно превысили 17 млрд
долларов." В результате дополнительных платежей, отметил А.Илларионов,
Россия смогла не только погасить значительную часть внешнего долга.
Немаловажно и то, что удалось "срезать пик платежей", приходившихся
на 2003 г. Он считает, что "проблемы 2003 года" вообще не существует.
"Получается, что сейчас по графику платежей в будущем году мы должны
заплатить меньше, чем в 2001, - пояснил советник президента. Комментарии
Таможенные органы в январе 2002 года перечислили в доход федерального
бюджета 40 млрд. руб. Таким образом, установленное Правительством
РФ плановое задание на январь в размере 39.963 млрд. руб. перевыполнено
на 0.1%. Выплата внешнего долга позитивно влияет на российский фондовый
рынок.
|
| Корпоративные новости |
|
Взаимоотношения РАО "ЕЭС России" и "Газпрома" станут
предметом обсуждения на заседании совета директоров газового концерна.
В подготовленной к заседанию директоров концепции взаимоотношений
с энергетиками новый менеджмент "Газпрома" выражает недовольство
увеличением поставок газа на электростанции по низкой цене. Прежде
всего "Газпром" не устраивает тот факт, что РАО "ЕЭС России" не
желает переводить электростанции на уголь. Теперь "Газпром" ставит
следующее условие: либо увеличивается отпускная цена газа, либо
РАО "ЕЭС России" делится экспортной выручкой. Не хотите - ищите
других поставщиков, например, покупайте газ у "Итеры" или нефтяников.
Естественно, энергетики не в восторге от такой постановки вопроса.
РАО "ЕЭС России" также не радует предложение закупать газ у независимых
производителей -- они продают его вдвое дороже, чем "Газпром". Что
же касается совместного участия в экспортных энергетических проектах,
то, говорит г-н Егоров, для выплаты газовикам неких дивидендов нет
правовой основы. Взамен энергетики предлагают "Газпрому" участвовать
в создании единого экспортного оператора. Как известно, РАО "ЕЭС
России" задумало превратить в такую структуру свою "дочку" - "Интер
РАО ЕЭС". Если же "Газпром" пожелает участвовать в электрическом
экспорте, то ему может быть предложена доля в "Интер РАО ЕЭС", полагает
г-н Егоров. Комментарии Вероятно, инвесторы полагают, что последнее
слово останется за Газпромом. За 4 недели цена акций РАО ЕЭС упала
на 17%, тогда как за это же время бумаги Газпрома подорожали на
3%.
Центртелеком Определяя коэффициенты обмена акций
объединяющихся компаний на акции "ЦентрТелекома", в рамках реформы
"Связьинвеста", компания "ЛВ-Финанс" учитывала и "Центральный Телеграф".
Однако, как сообщают "Ведомости", на прошлой неделе совет директоров
ЦТ принял решение не участвовать в объединении компаний связи Центрального
региона. Замгендиректора ЦТ по развитию К.Солодухин объяснил "Ведомостям",
что, если его компания станет филиалом естественного монополиста,
тарифы на ее услуги скорее всего будут регулироваться. Поэтому совет
директоров ЦТ и решил не объединять компанию с "ЦентрТелекомом".
По мнению Солодухина, иначе трудно было бы обеспечить возврат инвестиций
в строительство современной цифровой сети "ЦенТел". В "ЦенТел" вложено
более 32 млн долл., а к 2004 г. общая сумма инвестиций должна составить
64 млн долл. Из вложенных средств 20 млн долл. были получены от
продажи "Телеграфом" 40-процентного пакета в компании "Глобал Один",
остальные - привлечены на долговом рынке. В случае реорганизации
компании часть ее долгов придется немедленно погасить. Консультанты
объединения видят причину решения ЦТ главным образом в его задолженности.
По оценкам управляющего директора "ЛВ-Финанс" В.Смольянинова, объем
долгов сопоставим с уставным капиталом компании. "Связьинвест" не
смог достичь договоренности с АФК "Система", основным акционером
ОАО "Московская городская телефонная сеть" (МГТС) , о включении
этого оператора в межрегиональную компанию связи Центрального региона
России. Как сообщил замгенерального директора "Связьинвеста" В.Белов,
"после безрезультативных переговоров с "Системой Телеком" стало
понятно, что выполнить их требования мы не сможем". Комментарии
Акции компании находятся в диапазоне 0,345-0,37$.
В АО "Мосэнерго" состоялось собрание трудового коллектива
по итогам производственно-хозяйственной деятельности компании в
2001 году. Как сообщил на собрании главный инженер "Мосэнерго" И.Горюнов,
общая выручка компании от реализации товарной продукции за 2001
год составила 46 млрд руб. В 2001 году в структуре платежей за реализованную
энергию в сравнении с 2000 годом денежные средства составили 95,7
проц. (вместо 82,7 проц. в 2000 году). Снижение кредиторской задолженности
общества за 2001 год составило 4 млрд 55 млн руб. - с 11 млрд 263
млн руб. на начало 2001 года до 7 млрд 208 млн руб. по состоянию
на 1 января 2002 года. Полученный объем прибыли позволит, по словам
И. Горюнова, обеспечить необходимое резервирование средств для начисления
дивидендов по итогам работы компании за 2001 год в размере 336 млн
руб. В 2001 г. в АО "Мосэнерго" были введены в эксплуатацию мощности:
на ТЭЦ-11 введен энергоблок мощностью 80 МВт, на ТЭЦ-22 реконструирована
турбина, в результате чего прирост мощности составил 10 МВт. Общий
прирост мощности энергокомпании в 2001 г. составил 90 МВт. Также
были выполнены следующие объемы капитального строительства: заменен
энергетический котел на ГЭС-1, пущен в эксплуатацию водогрейный
котел на ТЭЦ-27, в "Тепловых сетях" введено в эксплуатацию 11,6
км новых труб, в электросетевом хозяйстве построено свыше 18,7 км
воздушных линий напряжением 35 кВ и 718 км ВЛ напряжением 0,4/6-10
кВ, "Московские кабельные сети" ввели в эксплуатацию 7,11 км кабельных
линий напряжением 110 кВ и 42,43 км КЛ напряжением 1-10 кВ. В 2001
г. введена в эксплуатацию подстанция "Куркино" и подстанция "Битца".
Бизнес-план АО "Мосэнерго" на 2002 г. предполагает рост электропотребления
в Московском регионе в 2,8 проц. Объем электропотребления собственных
потребителей составит 54,6 млрд кВт·ч против 53,1 млрд кВт·ч в 2001
году. Для обеспечения потребности Московского региона в электроэнергии
"Мосэнерго" планирует выработать в 2002 г. 72,3 млрд кВт·ч. Для
обеспечения прироста потребления и устойчивого прохождения осенне-зимнего
максимума 2001-2002 гг. компания планирует ввести ряд мощностей,
также проложить более 55 км линий электропередач напряжением 35
кВ и ввести 600 км ЛЭП напряжением 0,4-10 кВ. Комментарии Дивиденд
за 2001г. может составить 0,012 руб. на акцию. За 2000г. были начислены
дивиденды в размере 0,007667 руб. на акцию. Акции находятся в растущем
тренде пока сохраняется уровень поддержки 1,3 руб.
ОАО "Уралсвязьинформ" По предварительным оценкам
на ОАО "Уралсвязьинформ" сумма выручки от реализации товаров, работ,
услуг в 2001 г. составила 2 156 млн руб. или 133.% к уровню 2000
г., EBITDA - 589 млн руб., прибыль от продаж 234 млн руб. Монтированная
емкость компании на конец года составила 818.9 тыс. номеров, число
абонентов 646.6 тыс., в том числе монтированная емкость сетей сотовой
связи 168.85 тыс. номеров, количество абонентов - 66.3 тыс. В течение
прошлого года расширена емкость коммутатора до 150 тыс. номеров,
установлено дополнительно 35 базовых станций GSM-900, включен международный
роуминг. Кроме того, расширена емкость коммутатора до 15 000 номеров,
установлено дополнительно 21 базовая станция NMT-450. В 2001 г.
ОАО "Уралсвязьинформ" присвоен кредитный рейтинг Standard & Poor's
(B-), подтвержден рейтинг Fitch (B). В первом квартале с участием
компании American Appraisal проведена переоценка основных фондов,
в результате которой амортизационные отчисления увеличились в 2.8
раза, что в целом привело к росту чистых денежных потоков компании.
Масштабный комплекс мероприятий осуществлен в связи с реорганизацией
компании: проведено внеочередное собрание акционеров, которое приняло
решение о реорганизации путем присоединения к ОАО "Уралсвязьинформ"
ОАО "Уралтелеком", ОАО "Челябинсксвязьинформ", ОАО "Тюменьтелеком",
ОАО "Хантымансийскокртелеком", ОАО "Ямалэлектросвязь", ОАО "Курганэлектросвязь",
получено разрешение МАП РФ на реорганизацию, на всех территориях,
обслуживаемых присоединяемыми компаниями открыты филиалы, проведена
внутикорпоративная реорганизация действующих филиалов в г.Перми.
Комментарии Акции компании находятся в растущем тренде с уровнем
поддержки 0,38 руб.
Лидером по объему заключенных сделок в РТС стала
инвестиционная компания "Тройка Диалог". В ноябре этой организацией
в РТС было заключено сделок на сумму свыше 166 млн долл. Вторую,
третью и четвертую позиции по объему торгов в РТС с показателями
87,5 млн долл., 68,8 млн долл. и 66,3 млн долл. соответственно,
заняли Ренессанс Брокер, Объединенная финансовая группа, "БК НИКОйл".
Лидерами по объему сделок в Системе гарантированных котировок стали:
ЗАО ИК "Тройка Диалог" (Москва), ООО КБ "Солидарность" (Самара),
ЗАО "Сургутнефтегазбанк" (Сургут), ЗАО "Алор-Инвест" (Москва). Объем
торгов на основном рынке РТС с 1 по 31 января 2002 года составил
490,2 млн долл., что на 59,6 проц. выше оборота за декабрь (307,1
млн долл.). Среднедневной объем на основном рынке за прошедший период
увеличился на 59 проц. и составил 24,5 млн долл. (15,4 млн долл.),
сообщает отдел РТС по связям с общественностью. В Системе гарантированных
котировок суммарный оборот в январе достиг 49,6 млн руб. и превысил
на 5,3 проц. показатель за декабрь - 47,1 млн руб. Среднедневной
объем - 2,4 млн руб. Объем торгов в RTS Quadro за прошедший месяц
достиг 33 тыс. долл. Таким образом, суммарный оборот в РТС по итогам
прошедшего периода составил 491,9 млн долл., что на 59,3 проц. выше
объема торгов в предыдущем месяце (308,7 млн долл.). Индекс РТС
на закрытие торговой сессии в последний рабочий день месяца, 31
января, зафиксирован на отметке 287,53 пункта, рост по итогам месяца
составил 10,6 проц. (значение на 29 декабря - 260,05 пункта).
РАО "ЕЭС России" Энерготарифы для населения в России
занижены, в среднем, примерно на 30 процентов, заявил заместитель
председателя правления РАО "ЕЭС России" Яков Уринсон. По его словам,
в настоящее время доля расходов средней семьи на электричество не
превышает 1,8 проц всего семейного бюджета, и от этого выигрывают,
в первую очередь, высокооплачиваемые слои. Низкие тарифы частично
дотируются региональными АО-энерго, а также промышленными предприятиями,
в результате чего их конкурентоспособность снижается. В этой связи
Я.Уринсон подчеркнул необходимость роста тарифов. Руководство РАО
"ЕЭС", отметил он, заложило в бюджет компании на текущий год увеличение
тарифов на 32 проц, и "готово к дискуссии по этой проблеме с правительством".
По словам Я.Уринсона, при пересмотре тарифов в сторону увеличения
необходимо предусмотреть дотации для низкооплачиваемых слоев населения,
а также обеспечить оплату энергии всеми потребителями Комментарии
недостаточное увеличение тарифов негативно повлияло на курс акций
|
ОБЗОР РЫНКА
Вчера на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное движение
цен на акции. Участники торгов продолжали активно продавать акции РАО
ЕЭС. Новый менеджмент "Газпрома" выражает недовольство увеличением поставок
газа на электростанции по низкой цене. Теперь "Газпром" предложил два
варианта: либо увеличивается отпускная цена газа, либо РАО "ЕЭС России"
делится экспортной выручкой. РАО "ЕЭС России" не радует предложение закупать
газ у независимых производителей так как они продают его вдвое дороже,
чем "Газпром". На вчерашнем совете директоров Газпрома вопрос о взаимоотношениях
с РАО ЕЭС был снят по просьбе правительства с повестки дня. Министр экономики
Аргентины Жорж Ремез Леников официально объявил, что правительство завершило
подготовку переработанного и согласованного плана восстановления экономики
страны. Для этого все кредиты и ссуды граждан Аргентины, полученные ранее
в долларах, переводятся в песо по курсу один к одному, а сбережения граждан,
сделанные в долларах и 1 к 1,4 соответственно. Кризис на развивающихся
финансовых рынках может негативно повлиять на курс российских акций. Энерготарифы
для населения в России занижены, в среднем, примерно на 30 %, заявил заместитель
председателя правления РАО "ЕЭС России" Яков Уринсон. Низкие тарифы частично
дотируются региональными АО-энерго, а также промышленными предприятиями,
в результате чего их конкурентоспособность снижается. Недостаточное увеличение
тарифов негативно повлияло на курс акций.
Вчера индекс РТС вырос в 3 раз подряд и составил 288,65 пунктов (+0,22%).
Он на 66% выше своего минимального значения после терактов в США. Оборот
торгов был на 9,3% ниже среднего за три месяца и составил 15,02 млн. $.
Лидерами повышения в РТС стали акции Ростовэнерго +8,3%, МГТС +3,7%,
Юкос +2,2%, Автоваз-П +1,7% и Сургутнефтегаз-П +1,6%.
Лидерами понижения в РТС стали акции ГАЗ-П -6,2%, Башкирэнерго -3,3%,
Ростовэнерго-П 3%, Уралсвязьинформ -2,8%, Центртелеком -2,8%, РАО ЕЭС
-2,5%. "Связьинвест" не смог достичь договоренности с АФК "Система", основным
акционером ОАО "Московская городская телефонная сеть" (МГТС) , о включении
этого оператора в межрегиональную компанию связи Центрального региона
России. По предварительным оценкам ОАО "Уралсвязьинформ" в 2001 г. прибыль
от продаж составила 234 млн руб., что меньше чем в 2000г.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Дальэнерго-П +13,8%, Аэрофлот
+5,3%, Саратовэнерго +4,3%, Юкос +2,6%, Автоваз-П +1,1% и Сургутнефтегаз-П
+1,7%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Мосэнерго-3 -2,2%, Пурнефтегаз-П
-6,8%, Самараэнерго -4,8%, Сбербанк -3,7%, Сибнефть -1,7%, Татнефть -2,4%,
Уралсвязьинформ -1,6%, РАО ЕЭС -2,3%. Дивиденд Мосэнерго за 2001г. может
составить 0,012 руб. на акцию. За 2000г. были начислены дивиденды в размере
0,007667 руб. на акцию.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет падение котировок.
Уровень сопротивления составляет 289 пунктов индекса РТС и 4,95 для акций
РАО ЕЭС.
4 февраля на International Petroleum Exchange в Лондоне и на New York
Merchantile Exchange в Нью-Йорке мировые цены на нефть с поставкой в марте
понизились и составили соответственно (доллар/баррель): Brent - 19,81
(-0,17$); Light Sweet Crude - 20,07 (-0,31$). Кувейт заявил, что в результате
недавней аварии добыча нефти не пострадала. Премьер России Михаил Касьянов
полагает, что существует возможность снятия ограничений на экспорт российской
нефти начиная со второго квартала 2002 года вызванная ростом мировой экономики.
Так же он заявил, что поддерживает идею вытеснить Саудовскую Аравию с
нефтяного рынка США.
В понедельник американские фондовые индексы существенно снизились. Стало
известно, что корпорация Tyco International Ltd. за три года инвестировала
8 млрд. $ втайне от своих акционеров. Ее акции подешевели вчера на 16%.
Индексы Standard & Poor's 500 (1094.44) и Nasdaq Composite (1855.53) достигли
минимальных уровней за последние три месяца. На Всемирном экономическом
форуме в Нью-Йорке глава Microsoft (-2,5%) Билл Гейтс заявил, что не ожидает
какого-либо большого подъема компьютерного рынка в этом году. Комиссия
по ценным бумагам и биржам США начала расследование деятельности производителя
компьютерных сетевых коннекторов Enterasys Networks Inc. после чего акции
компании подешевели на 61%. Индекс S&P 500 все еще на 13% выше своего
минимального значения в сентябре прошлого года. В понедельник оборот торгов
на американском фондовом рынке был на 7,7% выше среднего за три месяца.
На 3,6% подорожали акции сети аптек Walgreen Co. после сообщения о росте
продаж за прошлый год на 11%.
После окончания биржевых торгов в США, немного подросли акции телекоммуникационных
компаний Williams Communications Group Inc. и WorldCom Inc. Ранее эти
бумаги сильно упали, но потом стало известно, что компании готовы продать
часть активов для стабилизации своего финансового состояния. На 8,7% подешевели
акции производителя оборудования для кабельных телесетей Microtune Inc.
Эта компания объявила об увеличении убытков.
Сегодня в США выйдут отчеты компаний El Paso Energy Partners, Norske
Skog Cda и других. Так же станут известны экономические данные: индекс
деловой активности в сфере услуг за январь (ожидается 53%, было 50,1%)
и промышленные заказы за декабрь (ожидается 1,3%, было -3,3%).
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Краткосрочная
(до 6 месяцев) |
Среднесрочная
(от 6 месяцев до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1527 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$16.2700 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$14.0200 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0430 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.0770 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$80.5000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$0.8650 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3265 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.5025 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$6.5200 |
ПРОДАЖА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R18.0920 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
