|
| |
| |
| Политика |
|
В ближайшие 10 лет в России добыча углеводородного
сырья может составить, по прогнозам, до 400 млн тонн нефти 650 млрд
кубометров газа в год. Об этом сообщил замминистра природных ресурсов
РФ Иван Глумов на парламентских слушаниях "Нефть и газ континентального
шельфа". По его словам, при современном уровне добычи выработка
природных ресурсов России составит 65% по нефти и 35% по газу. При
этом упадет инвестиционная привлекательность основных нефтегазодобывающих
районов в Западной Сибири и Ненецком автономном округе, где выработка
запасов составит 80% - по нефти и 35% - по газу. Появившийся дисбаланс
можно ликвидировать за счет разработки месторождений на шельфе Сахалина,
заключил замминистра. Комментарии Комиссия ООН по континентальному
шельфу может принять до середины июня этого года решение в отношении
заявки России на расширение границ российского континентального
шельфа. Россия подала заявку на расширение границ континентального
шельфа в конце декабря прошлого года и 2 апреля 2002 г комиссия
ООН начала рассмотрение этой заявки. В настоящее время комиссия
ООН запросила у российской стороны дополнительные материалы к рассмотрению
заявки. Как сообщалось сегодня на парламентских слушаниях на тему
"Нефть и газ континентального шельфа: проблемы освоения и рационального
использования", согласно конвенции ООН по морскому праву, Россия
может юридически закрепить за собой в Северном Ледовитом океане
континентальный шельф за пределами 200-мильной зоны площадью более
1,2 млн кв км. По прогнозным оценкам, ресурсы нефти этого участка
континентального шельфа превышают 4,6 млрд тонн. Как сообщил замминистра
природных ресурсов, впервые в рамках Министерства создается новая
структура - Главное морское национальное управление в качестве экстерриториального
органа. Главной задачей новой структуры станет изучение и освоение
нефти и газа на российском континентальном шельфе. Окончательно
Главное морское национальное управление будет структурно организовано
до конца апреля.
Председатель Федеральной энергетической комиссии
Георгий Кутовой считает возможным увеличение тарифов на электроэнергию,
отпускаемую с ФОРЭМ, для ликвидации финансового дисбаланса на рынке
электроэнергии. Он доложил Правительству РФ о ситуации с финансовым
дисбалансом, сложившемся на федеральном оптовом рынке электроэнергии.
По словам Кутового, Правительство поручило комиссии по реформированию
электроэнергетики под председательством вице-премьера РФ Виктора
Христенко рассмотреть данный вопрос в течение апреля 2002 года и
выработать свои рекомендации. Пересмотр тарифов на электроэнергию,
отпускаемую с ФОРЭМ в сторону их увеличения, позволит "закрыть финансовый
дисбаланс". Однако, отметил глава ФЭК, в случае, если комиссия сочтет
возможным дополнительное увеличение тарифов на электроэнергию в
2002 году, это решение может быть принято не ранее июня-июля 2002
года. Как пояснил Г.Кутовой, финансовый дисбаланс на федеральном
рынке электроэнергии сложился из-за "нарушений по факту оптимального
баланса" загрузки станций. Вместо более дешевых станций, предусмотренных
оптимальным балансом, загружались мощности более дорогих, добавил
он. Однако, сумма средств, выделенных на оплату продукции данных
станций, осталась прежней. Вследствие чего и сложился дефицит, в
настоящее время составляющий 2-2.5%. Проблема дисбаланса также связана
с наблюдающейся на электростанциях "пересортицей топлива". При оптимальном
балансе в ряде случаев был заявлен один вид топлива, а по факту
вместо него использовался другой, более дорогой вид. Возникновение
данной ситуации часто было связано с мазутом. Также на возникновение
дисбаланса повлияло то, что фактическое увеличение тарифов на электроэнергию,
отпускаемую с ФОРЭМ, было произведено с 1 марта 2002 года, вследствие
чего, по словам Г.Кутового, "возник разрыв в два месяца, предопределивший
недобор". По мнению Г.Кутового, еще одним средством ликвидации сложившегося
дисбаланса, помимо увеличения тарифов, является решение проблемы
долгов за электроэнергию. Как сообщил глава ФЭК, было принято решение,
что правительственная комиссия по реформированию электроэнергетики
в апреле 2002 года еще раз рассмотрит проблему долгов за предыдущие
периоды и изучит возможность их реструктуризации. По словам Г.Кутового,
сумма задолженности потребителей за поставленную им электроэнергию
к началу 2002 года составляла около 4 млрд. руб. Комментарии Увеличение
тарифов может способствовать росту акций РАО ЕЭС
|
| Макроэкономика |
|
Инфляция в России за период с 1 по 8 апреля 2002
г составила 0,3%. Темп среднесуточного прироста цен в текущем месяце
составляет 0,043%, что выше по сравнению со значением марта 2002
г - 0,035 %, однако ниже по сравнению с апрелем 2001 г, когда этот
показатель достигал 0,059%. Месячная инфляция в апреле 2001 г составила
1,8%, в марте 2002 г - 1,1%. Инфляция в РФ составила по итогам I
квартала составила 5.4%. Правительственный прогноз предусматривает
инфляцию на уровне 12-14% по итогам 2002 года. Комментарии Инфляция
за 2002 г составит 15-16 проц. Об этом заявил член бюджетного комитента
Госдумы Михаил Задорнов. По его словам, инфляция превысит заложенный
в бюджете прогноз в размере 12%. "Если за первые 3 месяца инфляция
составила почти половину от прогнозируемого на год уровня, то я
не верю, что правительство уложится в12%", - сказал М.Задорнов.
По его мнению, это обусловлено, в первую очередь, быстрым ростом
цен на услуги населения, связь, транспорт и т.п. Кроме того, и ОАО
"Газпром", и РАО "ЕЭС России" добиваются от правительства повышения
тарифов на энергоносители, поэтому "если правительство уступит",
то и в 16% инфляции может не уложиться. Сложившаяся в настоящее
время тенденция к снижению инфляции, которую удалось создать благодаря
действиям правительства по сбалансированности денежно-кредитной
политики, говорит об обоснованности прогнозов и дает все основания
ожидать, что в целом за год инфляция снизится до заложенного в проекте
бюджета уровня. Об этом заявил премьер-министр РФ Михаил Касьянов,
открывая рассмотрение на заседании правительства вопроса об исполнении
бюджета, который обсуждается каждый месяц. "Общая макроэкономическая
ситуация все более стабилизируется, цели снижения инфляции в I квартале
2002г. достигнуты", - сказал М.Касьянов. Он напомнил, что если в
плане на I квартал уровень инфляции указывался в размере 6%, то
удалось его снизить до 5,4%. При этом в I квартале 2001г. инфляция
составляла 7,1%. М.Касьянов также указал на необходимость обеспечения
равномерности в расходах бюджета и их четкого методологического
обоснования.
Золотовалютные резервы РФ с 29 марта по 5 апреля
2002 года повысились на $400 млн. (+1.07%) до $37.7 млрд. Увеличение
данного показателя может позитивно повлиять на курс российских акций.
По сравнению с началом текущего года, резервы выросли на 3%.
|
| Корпоративные новости |
|
"Мосэнерго" Региональная энергетическая комиссия
г.Москвы приняла решение увеличить с 1 мая 2002г. тарифы для населения
на электроэнергию на 20%, для промышленности - на 15%. Тарифы на
теплоэнергию будут увеличены для населения - на 20%, для промышленных
предприятий - на 12%. Об этом сообщил вице-мэр правительства Москвы
Валерий Шанцев по итогам заседания РЭК Москвы, на котором были утверждены
тарифы для потребителей "Мосэнерго". В.Шанцев напомнил, что первоначально
"Мосэнерго" обратилось в РЭК с предложением повысить тарифы на электроэнергию
на 45%, на тепло - на 70%. Однако, по словам В.Шанцева, "впоследствии
они понизили свои аппетиты до 35% на электроэнергию и 30% на тепло".
В.Шанцев сообщил, что при утверждении тарифов расходы на топливо
для компании были урезаны на 2,5 млрд руб. Кроме того, РЭК Москвы
утвердила 800 млн руб. для расходов компании на строительство 100
км тепломагистрали. Вице-мэр отметил также, что в тарифную составляющую
не включены амортизационные расходы "Мосэнерго". Комментарии Акции
Мосэнерго находятся в растущем тренде в близи уровня сопротивления
1,4 руб. Повышение тарифов может оказать позитивное влияние на их
динамику. Уровень поддержки составляет 1,35 руб. На очередном заседании
Совета директоров ОАО "Мосэнерго", состоявшемся 8 апреля 2002 г.,
был утвержден рекомендуемый уровень дивидендов за 2001 г. в размере
0.01831 руб. на акцию. Общая сумма, направляемая на выплату дивидендов,
составит 526 млн руб., что в 2.4 раза больше аналогичного показателя
2000 г. Дивидендная доходность по акциям ОАО "Мосэнерго" на текущий
момент составляет 1.3%. Также на заседании Совета директоров рассматривался
вопрос о проведении дополнительной эмиссии акций в пользу правительства
Москвы в размере 2.8% размещенных акций. Но против данного решения
выступил главный акционер компании РАО "ЕЭС России", поскольку в
результате доля РАО "ЕЭС России" в ОАО "Мосэнерго" сократилась бы
с 50.87% до 49.4%.
ОАО "НК "ЮКОС" 10 апреля 2002 г. международный консорциум,
состоящий из российской ОАО "НК "ЮКОС" и Williams, парафировал соглашение
и контракт относительно участия ОАО "НК "ЮКОС" в уставном капитале
литовской компании Mazeikiu Nafta, а также поставок российской компанией
сырой нефти на Мажейкяйский НПЗ. Эти документы были переданы сегодня
в правительство Литвы для рассмотрения и дальнейшего одобрения.
В соответствии с соглашением ОАО "НК "ЮКОС" получит от Williams
кредит в объеме $75 млн. Также ОАО "НК "ЮКОС" приобретет 26/85%
акций за $75 млн. В результате одобрения сделки литовское правительство
будет владеть 40/66% акций, ОАО "НК "ЮКОС" и Williams - по 26/85%
акций литовской компании (в настоящее время в собственности Williams,
менеджеры которой управляют литовской компанией, находятся 33% акций,
остальными владеет правительство Литвы). Сделка предусматривает
также поставки сырой нефти ОАО "НК "ЮКОС" на Мажейкяйский НПЗ в
объеме 5 млн тонн в год в течение 10 лет. Компания Mazeikiu Nafta
объединяет Мажейкяйский НПЗ, терминал Бутинге и Биржайский нефтепровод.
Компания Williams стала акционером и оператором Mazeikiu Nafta в
октябре 1999 г. Комментарии Акции Юкоса находятся в растущем тренде
с уровнем поддержки 275 руб.
ОАО "Связьинформ" Самарской области Состоялась встреча
руководства и специалистов ОАО "Связьинформ" Самарской области с
делегацией, представляющей инвестиционный банк "Brunswick UBS Warburg".
Целью визита являлось ознакомление с текущим положением и перспективами
развития российских предприятий, успешно действующих в сложных экономических
условиях, а также в целом российской экономики, политики и инвестиционного
климата. В ходе встречи были обсуждены результаты финансово-хозяйственной
деятельности общества в 2001 г., планы развития общества на 2002
г., положение общества на рынке услуг связи Самарской области, а
также процесс объединения компаний связи Поволжья. Состоявшаяся
встреча в очередной раз подтверждает наличие интереса иностранных
инвесторов к телекоммуникационной отрасли в целом и к ОАО "Связьинформ"
Самарской области, как к одной из наиболее крупных и перспективных
компаний связи Поволжья.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
Вчера на российском фондовом рынке произошло незначительное снижение
котировок. Этому способствовали негативная динамика мировых фондовых
индексов и падение цен на нефть. Внутрироссийские макроэкономические
данные были положительными. Инфляция в России за период с 1 по 8
апреля 2002 г составила 0,3%. Месячная инфляция в апреле 2001 г
составила 1,8%, в марте 2002 г - 1,1%. Инфляция в РФ составила по
итогам I квартала составила 5.4%. Правительственный прогноз предусматривает
инфляцию на уровне 12-14% по итогам 2002 года. Темп среднесуточного
прироста цен в текущем месяце составляет 0,043%, что ниже по сравнению
с апрелем 2001 г, когда этот показатель достигал 0,059%. Сложившаяся
в настоящее время тенденция к снижению инфляции, которую удалось
создать благодаря действиям правительства по сбалансированности
денежно-кредитной политики, говорит об обоснованности прогнозов
и дает все основания ожидать, что в целом за год инфляция снизится
до заложенного в проекте бюджета уровня. Об этом заявил премьер-министр
РФ Михаил Касьянов. Золотовалютные резервы РФ с 29 марта по 5 апреля
2002 года повысились на $400 млн. (+1.07%) до $37.7 млрд. Увеличение
данного показателя может позитивно повлиять на курс российских акций.
По сравнению с началом текущего года, резервы выросли на 3%. Председатель
Федеральной энергетической комиссии Георгий Кутовой считает возможным
увеличение тарифов на электроэнергию, отпускаемую с ФОРЭМ, для ликвидации
финансового дисбаланса на рынке электроэнергии. Он доложил Правительству
РФ о ситуации с финансовым дисбалансом, сложившемся на федеральном
оптовом рынке электроэнергии. Увеличение тарифов может способствовать
росту акций РАО ЕЭС.
Индекс РТС составил 366,38 пунктов (-0,33%). Оборот торгов был
на 57% выше среднего за три месяца и составил 28,05 млн $. Индекс
РТС снизился в 1-й раз за 7 дней.
На ММВБ лидерами повышения стали акции Ростелеком-П +4,4%, Сахалинморнефтегаз
+3,7%, РАО ЕЭС-П +2,6%, Лукойл +2,5%, Мегионнефтегаз +2,3%. Совет
директоров Лукойла рекомендовал дивиденды в размере 15 руб. на акцию.
На ММВБ лидерами понижения стали акции Пурнефтегаз-П -6,6%, Дальэнерго-П
-6%, Сбербанк-П -3,6%, Саратовэнерго -3,4% и ВНК -3,2%.
В РТС лидерами повышения стали акции Оренбургнефть +7,1%, Ростелеком
+4,9%, Лукойл +2,9%, Транснефть-П +2,6%, РАО ЕЭС-П +2,4%. Подразделения
ОАО "Оренбургнефть" в 1 квартале 2002 г. добыли 2 094.5 тыс. тонн
нефти, выполнив план на 100%. РФФИ проводит аукцион по продаже пакета
акций (0.13%) ОАО "Оренбургнефть". На аукцион выставляется пакет
из 115 520 именных бездокументарных акций, из них: обыкновенных
- 98 320 шт., привилегированных - 17 200 шт. Номинальная стоимость
акции - 0.04 руб. Начальная цена продажи пакета акций - $400 тыс.
Дата начала приема заявок на участие в аукционе - 30 января 2002
г., дата окончания - 16-00 мск 23 апреля 2002 г. Подведение итогов
аукциона состоится 26 апреля 2002 г. в14.00 по московскому времени.
В РТС лидерами понижения стали акции Северсталь -6,1%, Сбербанк-П
-5,3%, Сургутнефтегаз -1,9%, Юкос -1,8%, Башнефть-П -1,7%.
После удачного урегулирования долгов Германии наблюдается значительный
рост еврооблигаций РФ. Спрэд EMBI+RUSSIA достиг нового минимума.
В конце мая ожидается визит президента США Джорджа Буша в Россию.
В связи с этим, скорее всего, сейчас мы наблюдаем типичную "западную
покупку". Майские праздники в России займут две недели, нерезиденты
начинают покупать сейчас, в начале квартала. Так как, по результатам
американо-российских переговоров ожидается подписание еще более
важных документов, чем это было в Германии. Интерес к российским
акциям очень большой. Это подтверждает увеличение оборотов в АДР.
Конечно, если данные американских компаний за 1-й квартал окажутся
плохими и фондовый рынок США обрушится, это окажет негативное влияние
и на российский акции. Однако, скорее всего, долгосрочный растущий
тренд сохранится. Глобальный уровень поддержки для индекса РТС составляет
300-280 пунктов, промежуточный - 330 пунктов. Вероятной целью роста
индекса РТС может стать отметка 500 пунктов, но это произойдет еще
не скоро. Акции РАО ЕЭС находятся в растущем тренде с уровнем поддержки
4,97 руб.
Венесуэльское высшее военное командование объявило, что правительство
и президент страны Уго Чавес прекратили выполнять свои функции.
Венесуэла находится под контролем национальных вооруженных сил,
говорится в заявлении военного командования. С данным заявлением
выступил генерал Алберто Камачо Каирус. Ранее главнокомандующий
венесуэльской армией обратился к президенту страны с призывом уйти
в отставку. Это произошло после уличных беспорядков. В Каракасе
в ходе столкновений близ президентского дворца погибли 11 и были
ранены свыше 90 человек. Манифестанты требовали отставки президента
Уго Чавеса. Все началось с того, что Конфедерация трудящихся Венесуэлы
призвала граждан страны продолжить на неопределенное время забастовку,
начатую еще во вторник. Президент Венесуэлы Уго Чавес сдался сегодня
в Каракасе мятежным офицерам.
Цена майских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской товарной
бирже в четверг снизилась на 4,4% и составила $24,99 за баррель.
На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на
май снизилась на $0,97 и составила $25,04 за баррель. Цена российской
нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 11 апреля упала на $1,13
и составила $21,96 за баррель. Забастовка рабочих государственной
нефтяной компании Petroleos de Venezuela на этой неделе переросла
в общенациональную. Прекращение акций протеста в стране, вероятно,
приведет к возобновлению нормальной работы нефтетерминалов, отгружающих
нефть на мировой рынок. Венесуэла производит 2,5 млн. баррелей нефти
в сутки, что составляет 3% мировых поставок и 16% импорта в США.
Сегодня утром падение цен продолжилось в электронной системе Нью-Йоркской
товарной биржи.
В четверг все основные мировые фондовые индексы снизились. Компания
General Electric сообщила о первом за последние семь лет снижении
чистой прибыли. Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала проверять
отчетность IBM. Падение индексов Dow Jones Industrial Average (-2%)
и Standard & Poor's 500 (-2,4%) стало максимальным за 2,5 месяца.
Dow закрылся на уровне 10176,08 пунктов, а S&P 500 - на 1103,69
пунктах. Акции IBM подешевели в четверг на 5,4%, GE - на 9,3%. За
неделю котировки IBM упали уже на 13%. Компания Yahoo! сообщила
о росте убытков в первом квартале и ее акции упали на максимальную
за год величину - 16,2%. Инвесторы обеспокоены тем, что рост прибыли
американских компаний может быть более слабым, чем ожидалось ранее.
Акции инвестиционного банка Merrill Lynch подешевели на 7,9%, Morgan
Stanley - на 5,3%, Goldman Sachs - на 3,8%. Инвесторы опасаются,
что начавшееся расследование ФКЦБ США деятельности ряда ведущих
аналитиков фондового рынка может оказать негативное влияние на брокерские
конторы. Так же пострадали телекоммуникационные компании Verizon
Communications (-4,7%) и SBC Communications (-5,3%). Бумаги Tyco
International Ltd.подешевели на 7,1%. Ожидается уменьшение прибыли
этих компаний. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был
на 17% выше среднего за 3 месяца.
После закрытия торгов на Нью-йоркской фондовой бирже Комиссия по
ценным бумагам и биржам США заявила, что завершила проверку IBM
и не намерена предпринимать в отношении компании каких-либо действий.
Это позитивно повлияло на рынок. Производитель программного обеспечения
Mercury Interactive Corp. прогнозирует, что прибыль в 1-м квартале
превысит ожидания аналитиков. Акции этой компании подорожали на
13%. Незначительно выросли бумаги компьютерной компании Juniper
Networks Inc. Она сообщила, что финансовые данные за 1-й квартал
совпали с прогнозом. Так же подорожали акции ее конкурента Cisco
Systems Inc. Июньские фьючерсы составляют: S&P 500 1108.7 (+4,8),
NАSDАQ100 1339.5 (+8) на 11-00 МСК.
Сегодня в США выйдут важные макроэкономические данные: индекс цен
производителей (ожидается +0,6%, было +0,2%), розничные продажи
(ожидается +0,5%, было +0,3%) за март и Мичиганский обзор экономики
за апрель. Прогноз носит умеренно негативный характер.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1643 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$21.6100 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$15.8400 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0452 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.4370 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$161.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.6900 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3650 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.6855 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$9.2800 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R25.0000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Пятница, 12 апреля 2002, 11:15
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
