| В среду котировки российских акций выросли. Инвесторы следовали за позитивной динамикой мировых фондовых индексов. Премьер-министр РФ Михаил Касьянов и министр финансов Кудрин одобрили слияние Юкоса и Сибнефти. Правительство выпустило благоприятные макроэкономические прогнозы на текущий и следующий годы.
Рост финансового резерва за I квартал 2003г. составил около 2 млрд руб., сообщила заместитель министра финансов Татьяна Нестеренко. Она отметила, что такой рост является положительным показателем, так как из-за больших расходов в этом периоде планировался дефицитный бюджет. Замминистра отметила, что на начало года финансовый резерв составил 228 млрд руб. тогда как на конец 2002г. финансовый резерв планировался в объеме 197 млрд руб.
В июле прогноз роста ВВП по итогам 2003г. может быть изменен с 4,5% до 5%. Об этом заявил первый замминистра экономического развития и торговли Иван Матеров. По его словам, прогноз роста ВВП в 4,5% по итогам 2003г. рассчитывался исходя из цены на нефть в 25,5$ за баррель. Проект федерального бюджета на 2004 год будет формироваться из расчета среднегодовой цены нефти марки Urals $22.5 за баррель и прогноза роста ВВП на 5%. Прогноз среднегодовой цены нефти на 2003 год составляет $25.5 за баррель, а в долгосрочной перспективе среднегодовая цена нефти будет на уровне $18.5 за баррель. Прогноз инфляции на 2004 год остался прежним - 8-10%. ВВП РФ в марте 2003г. вырос на 6.9%.
Глава ЦБ РФ Сергей Игнатьев считает возможным удержать в 2003 году инфляцию в России в пределах 12% и не допустить при этом укрепления реального эффективного курса рубля более чем на 6%.
Правительство РФ планирует принять меры по снижению налогового бремени в 2004 и 2005 гг. на 1.8-2% ВВП, что позволит дать дополнительное ускорение экономическому росту на 0.5-1% ВВП. Об этом заявил председатель правительства РФ Михаил Касьянов.
Долговая политика, определенная правительством РФ на 2004 год и на период до 2006 года, будет направлена на постепенное снижение по сравнению с предшествующими годами сумм внешних заимствований при одновременном соблюдении РФ уставленного режима выплат по внешнему долгу. Об этом говорится в "Сценарных условиях социально-экономического развития Российской Федерации на 2004 год и на период до 2006 года", подготовленных Минэкономразвития.
Индекс РТС составил 429,44 пунктов (+2,67%). Оборот торгов составил 93,28 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
В связи с объявлением о принципиальном решении ключевых акционеров ОАО "Сибирская нефтяная компания" ("Сибнефть") и ОАО "НК ЮКОС" (НК ЮКОС) относительно объединения этих двух российских вертикально интегрированных нефтяных компаний Standard & Poor's поместило рейтинг "Сибнефти", находящийся на уровне "В+", в список CreditWatch с позитивным прогнозом. Рейтинг "Сибнефти" по национальной шкале, находящийся на уровне "ruAA-", не подлежит включению в список CreditWatch, но будет меняться в соответствии с возможными изменениями рейтинга по международной шкале. Одновременно Standard & Poor's подтвердило рейтинг НК ЮКОС на уровне "ВВ" по международной шкале и на уровне "ruAA+" по национальной шкале. Прогноз рейтинга НК ЮКОС "стабильный".
Оценку сделки по слиянию ОАО "НК "ЮКОС" и ОАО "Сибирская нефтяная компания" (Сибнефть) проведет Citigroup.
По итогам 2002 года "Красноярскэнерго" получила убыток в размере 2,23 млрд руб. (худший результат в отрасли), в то время как в 2001 году чистая прибыль равнялась 0,21 млрд руб.
Чистая прибыль ОАО "МГТС" в 2002 г. выросла в 3.1 раза до 1.126 млрд руб. с 366 млн руб. в 2001 г. В 2002 г. по сравнению с 2001 г. выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 27.27% до 10.102 млрд руб.
ОАО "Уралсвязьинформ" в 2003 г. планирует получить 1.6 млрд руб. чистой прибыли, что в два раза больше, чем в 2002 г. Общий объем капитальных вложений ОАО "Уралсвязьинформ" в 2003 г. увеличится на 21.8% и составит 5.6 млрд руб. Выручка ОАО "Уралсвязьинформ" за 2002 г. по РСБУ составила 14.8 млрд руб., что на 39.0 % больше уровня 2001 г. S&P повысило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг ОАО "Уралсвязьинформ" до "В" с "В-".
ОАО "Татнефть" в 2003 г. планирует увеличить доналоговую прибыль до 17-18 млрд руб., тогда как в 2002 г. этот показатель составил 11 млрд руб. Этот показатель будет достигнут за счет снижения затрат компании на 5% и сокращения персонала на 4-5%. В 2002 г. себестоимость добычи 1 тонны нефти выросла на 41% и составила 1 844 руб. Основной причиной увеличения себестоимости является введение единого налога на добычу полезных ископаемых вместо трех ранее действовавших: отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы, платы за пользование недрами и акциза. Бюджет компании на 2003 г. запланирован исходя из цены на нефть на внутреннем рынке 2.8 тыс. руб. за тонну и цены марки Urals на мировом рынке $21.5 за баррель.
К маю 2003 г. сейсмологические партии ОАО "Сибнефтегазгеофизика" завершат трехмерное исследование Усть-Пурпейской площади. Заявка на проведение исследования данной площади методом 3Д поступила от ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" в январе 2003 г. Cейсмологические партии ОАО "Сибнефтегазгеофизика" успешно заканчивают полевой сезон на семи перспективных геологических площадях ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз". Двухмерное исследование недр проведено почти на 2 тыс. погонных км профилей, трехмерное (объемное) - более чем на 500 кв. км.
Гендиректор Сургутнефтегаза Владимир Богданов встретился с представителями инвестиционного сообщества. Причиной встречи В.Богданова с представителями инвестиционного сообщества стала неординарная ситуация с котировками акций компании. Глава "Сургутнефтегаза" опроверг все предположения о покупке пакета акций стратегическим инвестором и сказал, что низкий объем биржевых торгов и некие механизмы, которые он не захотел раскрывать, не позволят никому осуществить недружественное поглощение пакета акций.
ОАО "Сургутнефтегаз" планирует завершить строительство комплекса гидрокрекинга в Ленинградской области в 2004 г., заявил президент ОАО "Сургутнефтегаз" Владимир Богданов. По его словам, к этому времени компания также планирует завершить строительство терминала в бухте "Батарейная". Мощность первой очереди терминала в бухте "Батарейная" составит 7.5 млн тонн нефтепродуктов в год, объем инвестиций - $400 млн. Объем инвестиций в строительство комплекса гидрокрекинга составят $700-750 млн.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
25 апреля совету директоров будет представлена методика расчета дивидендов для материнской компании РАО ЕЭС. Как следует из материалов к заседанию, эта методика практически идентична той, что утверждена для "дочек" РАО. Главное сходство в том, что при определении размера дивидендов на обыкновенные акции учитываются чистый денежный поток компании и ее финансовое состояние. Сумму дивидендных выплат предлагается рассчитывать по специальной формуле.
ОАО "РИТЭК" планирует направить на выплату дивидендов за 2002 г. до 10% от чистой прибыли. Размер дивидендов составит 70 коп. на обыкновенную и привилегированную акцию номиналом 70 коп. По итогам 2001 г. дивиденды были выплачены в таком же размере. Всего на выплату дивидендов будет направлено 70 млн руб. Чистая прибыль ОАО "Российская инвестиционная топливно-энергетическая компания" (РИТЭК) выросла в 2002 г. по российским стандартам на 22% до 23.5 млн $.
ОАО "Башкирэнерго" выплатит дивиденды за прошлый год в размере 0.25 руб. на одну обыкновенную акцию и 0.75 руб. - на привилегированную. ОАО "Башкирэнерго" намерено вложить в 2003 г. в капитальное строительство около 1 млрд руб.
Standard & Poor's сообщило о повышении долгосрочных кредитных рейтингов российского оператора связи ОАО "Южная Телекоммуникационная Компания" (ЮТК) с "ССС+" до "В-". Пересмотр рейтингов произведен по итогам оценки последствий присоединения к компании 9 базовых операторов фиксированной связи в Южном регионе Европейской части России, контролируемых холдингом ОАО "Связьинвест", что привело к улучшению положения компании на рынке, а также характеристик ее бизнеса. Прогноз "Стабильный".
Стоимость акций "Газпрома" упала на 0,07%. Оборот по ним в РТС составил 13,75 млн. $.
Совет директоров ОАО "Газпром" вчера перенес обсуждение вопроса о дивидендной политике на свое следующее заседание, на котором будут обсуждаться вопросы проведения годового общего собрания акционеров.
Независимые производители газа ознакомились с работой Единой системы газоснабжения России (ЕСГ) и ее техническими возможностями. Это произошло на заседании рабочей группы Комиссии по координации деятельности независимых производителей газа и "Газпрома", образованной при Минэнерго РФ. По словам представителя Газпрома, существующие внутренние цены на газ не позволяют финансировать данные мероприятия в полном объеме. В результате, в настоящее время износ основных фондов газотранспортной системы (ГТС) компании составляет около 56 проц., а производительность ГТС по выводу газа из Надым-Пур-Тазовского региона снижена по сравнению с проектной на 56,6 млрд куб. м газа в год. Если финансирование реконструкции объектов транспортировки газа останется на прежнем уровне, то к 2006 году пропускной способности действующих газопроводов окажется недостаточно для транспортировки газа ОАО "Газпром" и независимых производителей. Таким образом, в условиях недостатка источников финансирования и низких внутренних ценах на газ, уже сейчас требуется целевое привлечение финансовых ресурсов всех отечественных поставщиков газа.
Прирост реальных цен на газ (без учета инфляции) по годам при переходе на новые условия налогообложения в 2004 году должен составить: в 2004 году - 10%, в 2005 году - 17%, в 2006 году - 6-8%. Об этом говорится в материалах Минэкономразвития РФ. В целом за период 2004-2006 годы прирост реальных цен на газ (без учета инфляции) по данному варианту составит
36-39%. В целом к 2006 году, с учетом динамики реального курса рубля цены на газ для промышленных потребителей (без НДС) должны достигнуть 36$ за тыс. куб. м (в 2003 году, по оценке, цены составят 22.7 $ за тыс. куб. м), то есть с ростом в долларовом значении в 1.6 раза.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет небольшое снижение котировок. Инвесторы фиксируют прибыль. Индекс РТС достиг вчера (430,19) максимальных значений с ноября 1997г. (азиатский кризис). В памятном для российских инвесторов 1998г., такого высокого значения индекса уже не было. Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 412 пунктов. Акции РАО ЕЭС консолидируются около верхней границы нейтрального тренда с диапазоном 4,1-4,5 руб. Промежуточный уровень поддержки составляет 4.2 руб. Спрос на них может вырасти в ожидании решений Совета директоров, которое состоится в пятницу. Планируется, что будет обсуждаться порядок начисления дивидендов. Следующий уровень сопротивления составляет 5,2 руб.
В среду цена нефтяных фьючерсных контрактов WTI на май на Нью-Йоркской товарной бирже упала на 4,8% (на $1,34) и составила $26,65. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на май снизилась на $1,2 и составила $24,26 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) снизилась на $1,21 и составила $22,17 за баррель.
По данным Американского института нефти коммерческие запасы сырой нефти в США за прошедшую неделю выросли более чем на 13 млн баррелей и составили 289,760 млн баррелей (показатель на аналогичную дату предыдущего года был 317,970 млн баррелей). По данным министерства энергетики США, товарные запасы нефти в Америке выросли за прошедшую неделю на 9 млн. баррелей. Завтра состоится заседание ОПЕК на котором будет рассматриваться вопрос о сокращении добычи членами данной организации. На южном иракском месторождении Румайла возобновлена добыча нефти. Нефть закачивают в хранилища. Ирак пока по-прежнему не экспортирует нефть.
В среду американские фондовые индексы повысились. Этому способствовали хорошие финансовые отчеты корпораций за 1-й квартал. Акции телекоммуникационной компании AT&T стали лидерами роста среди бумаг, входящих в расчет Standard & Poor's 500. Они подорожали более чем на 23%, что является рекордным дневным приростом с 1984 года. На 11,5% выросли котировки телефонной компании BellSouth Corp. Они достигли исторического максимума. Прибыль этих компаний превысила прогнозы американских экономистов. Из-за этого выросли котировки телекоммуникационных компаний: Verizon Communications Inc. - на 6%, SBC Communications Inc. - на 9,1%. Снижение прибыли фармацевтической корпорации Wyeth (акции выросли на 11,6%) оказалось меньше сделанных прогнозов. Биотехнологическая компания Amgen Corp. (+4,7%) сообщила о росте продаж. Подорожали так же акции фармацевтических компаний Johnson & Johnson (+1,3%) и Bristol-Myers Squibb Co.(+4,2%). Акции финансовой корпорации MBNA подорожали на 6,4%, Capital One - на 2,3% и Citigroup Inc. - на 0,9%. MBNA Corp прогнозирует увеличение продаж. Производитель фототоваров Eastman Kodak Co. снизил прогноз по прибыли и его акции подешевели на 5,2%. Уже более 50% компаний из списка S&P 500 отчитались за 1-й квартал. Совокупный рост их прибыли составил 9,3%. Это пока ниже прогноза экономистов (+11%). Они так же ожидают увеличение прибыли во 2-ом квартале на 6,4%, в 3-м - 13%, а за год в целом - 12%. Вчера оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 18% выше среднего за три месяца. Алан Гринспен готов остаться на посту главы Федеральной резервной системы США на пятый срок. В то же время он признал, что пока президент Джордж Буш официально не предлагал ему остаться на этом посту. Однако если такое предложение будет сделано, то он его примет, заявил А.Гринспен. Согласно американским законам, руководитель главного финансово-кредитного учреждения США утверждается в этой должности сроком на 4 года. 77-летний А.Гринспен занял пост главы ФРС в 1987г. Его четвертый срок на этом посту завершается 20 июня 2004г. Вчерашние макроэкономические данные оказались негативными. Федеральная резервная система США выпустила в среду очередной обзор состояния американской экономики, называемый "Бежевой книгой" из-за цвета обложки. Этот обзор составляется на основе мнений и наблюдений, собираемых в 12 федеральных округах, где имеются отделения ФРС. По информации "Бежевой книги" экономическое развитие США остается "вялым", наблюдаемый рост неустойчив.
После окончания биржевых торгов в США, производитель микросхем для сотовых телефонов Qualcomm Inc. объявил о росте прибыли за 1-й квартал и повысила годовой прогноз. С аналогичным сообщением выступил производитель программного обеспечения Citrix Systems Inc. Негативные прогнозы опубликовали корпорации Veritas Software Corp. и Affymetrix Inc. Июньские фьючерсы: S&P 500 913.2 (-4,3), NASDAQ100 1106.5 (-7) на 10-40 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: заказы на товары длительного пользования (ожидается -1%, было -1,6%) за март и безработица за неделю (ожидается 425 тыс., было 442 тыс.) в 16-30 МСК, а так же занятость за март в 18-00 МСК. Станут известны отчеты Amazon.com, Inc., American Express Company, American International Group, DaimlerChrysler, Emulex, Kellogg Co., Metro-Goldwyn-Mayer, Nortel Networks, Reebokи других корпораций.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 8250 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9000 пунктов.
Индекс Nasdaq так же находится в растущем тренде с уровнем поддержки 1380 пунктов. Ближайшая цель роста составляет 1500 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару превысил к верхнюю границу нейтрального тренда с диапазоном 1,055-1,09. Инвесторы позитивно оценивают расширение Евросоюза. Следующей целью роста может стать уровень 1,13.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Четверг, 24 апреля 2003, 12:18
|
