В пятницу на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street. Так в 16.30 по мск. были опубликованы данные по доходам и расходам населения, которые выросли на 0.2% и вызвали неоднозначную реакцию на американском рынке. Также ближе к 18.00 по мск. был опубликован индекс деловой активности Чикаго, который в мае составил 49.1 пункта против прогноза 48.0 пункта и против 48.3 пункта в апреле, что участники рынка проигнорировали.

В целом в лидерах роста, которые поддержали рынок, были бумаги нефтяного сектора, а также акции технологичного сектора, после публикации неплохой финансовой отчетности Dell.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones -0.06%, S&P500 +0.15%, NASDAQ +0.57%/.

Фьючерсы на американские индексы на данный момент торгуются в минусе, что будет негативно воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, в пятницу в течение всей торговой сессии индекс торговался в боковом коридоре и не претерпел кардинальных изменений. Напоминаем, что на отметке 12725.68 пунктов сформирован фрактал на покупку, в случае преодоления которого индекс направится к 12790 пунктам, что составляет 50% по Фибоначчи от падения.

На данный момент мы рассматриваем текущий рост как коррекционный по отношению к падению. Также при отскоке не будем забывать про 12870 и 12970 пунктов, что составляет 61.8-76.4% по Фибоначчи от падения, причем последний рубеж "медведям" нельзя отдавать. В пятницу "быки" удержали индекс Dow Jones выше 12612 пунктов, что позволяет надеяться на то, что индекс находится в малой 4-ой коррекционной волне.

Если "быки" не удержат вышеуказанный рубеж, то индекс Dow Jones откатится в диапазон 12510-12550 пунктов.

"Бычья" дивергенция по индикатору MACD была успешно реализована и скоро начнется формирование уже "медвежьей" дивергенции на часовом графике. Уровнем поддержки для "быков" теперь будет дневной фрактал на продажу в районе 12270.79 пунктов и уровень в 12496.55 пунктов, где находится часовой фрактал на продажу.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones пока находится в коррекционной волне В. Тем не менее, как мы отмечали, что сейчас есть все предпосылки для формирования волны С также уже созданы. Судить о перспективах будем по формированию текущего коррекционного отскока. В данном случае индекс не должен уйти выше 12970 пунктов.

Напомним, что целями волны В выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от всего падения, куда направится индекс, если удержит 12437-12273 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи по отношению к росту. В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.

Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270.79 пунктов, далее 12177.33 пунктов, после чего продолжится формирование коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННЫЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся вблизи уровней закрытия, после чего "медведи" и "быки" вели бои местного значения, причем последние оказались более сильными соперниками. Так в преддверии выхода статистики из США, индекс ММВБ сумел преодолеть важный фрактал на покупку на отметке 1916.94 пунктов, правда на очень низких объемах, что, к сожалению, пока говорит о ложном пробитии. В последний торговый час ни "медведи", ни "быки" не предпринимали активных действий на российском фондовом рынке в предвкушении выходных.

Объемы торговой сессии были значительно ниже, чем в четверг, что говорит именно о коррекционном росте и ложном пробитии фрактала на покупку. Напоминаем, что индекс ММВБ все же преодолел верхнюю границу "бычьего" флага в районе 1895-1897 пунктов, причем в пятницу также был преодолен часовой фрактал на покупку на отметке 1916.94 пунктов, правда, на низких объемах. Поэтому хоть и закрылись чуть выше данного рубежа, но толку от этого мало. Напоминаем, что данный флаг предвещает продолжение роста в рамках формирования 5-ой коррекционной волны.

Тем не менее, пессимисты могли видеть вместо формирования "бычьего" флага - нисходящий канал, после чего продолжился рост в рамках 2-ой коррекционной волны по отношению к падению. В данном случае на стороне пессимистов как раз играют низкие объемы, на которых был преодолен важный для "быков" фрактал на покупку. Напоминаем, что индекс ММВБ может продолжить рост до 1936.52 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи по отношению к падению.

С волновой точки зрения по-прежнему актуальны два сценария дальнейшей динамики индекса ММВБ, как для оптимистов, так и пессимистов. В оптимистичном сценарии все без изменений, где индекс ММВБ сформировал 3-ью импульсную волну. В четверг индекс ММВБ вышел из флага, однако не стоит исключать, что сейчас идет формирование малой волны b в 4-ой коррекционной волне, что подтверждается пятничными объемами торгов. Поэтому вероятно формирование малой волны с в 4-ой коррекционной волне.

Как только "быки" преодолеют дневной фрактал на покупку, то формирование 4-ой коррекционной волны можно считать законченным и начнется формирование 5-ой волны роста как минимум к историческому максимуму и в дальнейшем к 1986-2020-2170-2250 пунктам. При этом на дневном графике по индикатору MACD как раз будет формироваться "медвежья" дивергенция. Также на пути у "быков" будут дневной и недельный фракталы на покупку на отметках 1966.32 и 1970.46 пунктов соответственно.

Что касается пессимистов, то индекс ММВБ мог сформировать коррекционную волну В, практическую равную волне А. В тоже время в данном случае не исключено достижение исторического максимума в рамках плоской коррекции.

Напоминаем, что "медведи" справились с двумя поставленными задачами из трех. Сначала "медведи" сломали восходящий луч в районе 1950 пунктов. Ранее "медведи" попытались закрепиться ниже линии долгосрочного тренда в районе 1890 пунктов, хотя вчера им снова не повезло. Теперь "медведям" надо сломать 2-ой восходящий тренд в районе 1865 пунктов и соответственно формацию "бычий" флаг.

Кроме того, как указано выше в данном случае может формироваться 2-ая коррекционная волна с целью 1936.52 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи по отношению к падению.

Дневные сигналы на продажу находятся на отметках 1650.01 и 1642.64 пунктов, а недельный сигнал на покупку расположен на отметке 1970.46 пунктов. Часовые фракталы на покупку находятся на отметке 1916.94 и 1966.32 пункта, а часовые сигналы на продажу в районе 1839.6 пунктов. Сегодня поддержкой будет верхняя граница флага в районе 1880-1882 пунктов.

В пятницу мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Также стоит отметить, что индекс ММВБ закрепился и проторговался выше 1916.94 пунктов, правда на низких объемах. Поэтому, тем, кто все же купил на пробое фрактала, сегодня с утра советуем закрывать длинные позиции и открывать короткие позиции с целью 1880-1885 пунктов, и со стопом чуть выше дневного фрактала на покупку.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Понедельник, 2 июня 2008, 10:49