Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street. В лидерах снижения были бумаги сырьевого сектора на фоне резкого снижения цен на нефть, после столь же резвого роста.

Сейчас практический каждый рассуждает о том, что нефть будет 150 долларов за баррель, да пусть хоть и 200 долларов за баррель. Но при этом никто не задумывается, какой вред мировой экономике наносят столь высокие цены на энергоносители, где сильно пострадают и сельские хозяйства, потребители и многие другие, включая Россию.

При этом стоит отметить, что данный кризис пока второй по своим масштабам, однако ему ничего не мешает сместить Великую Депрессию на второе место, которая покажется всем сказкой. Не забываем, что сейчас идет именно мировой финансовый кризис, а не локальный как был в США во время 1929-1932 годов.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones +0.07%, S&P500 -0.24%, NASDAQ -0.42%/.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в слабом минусе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones не претерпел кардинальных изменений и по-прежнему есть вероятность формирования двойного дна в районе 12200 пунктов. В тоже время пессимисты могут видеть формирование "медвежьего" флага на часовом графике с целью отработки формации в диапазон 11850-11900 пунктов.

Сегодня самым важным рубежом для участников рынка будет часовой фрактал на продажу на отметке 12192.06 пунктов.

Если "медведи" его уверенно преодолеют и закрепятся ниже, то индекс Dow Jones сначала откатится к 12040-12053 пунктам, где находится уровень в 61.8% по Фибоначчи по отношению к росту от 10 марта. Также не мало важным уровнем будет дневной фрактал на продажу 12177.33 пунктов. Если же "быки" попытаются сыграть в двойное дно, то мы увидим формирование более серьезного отскока. На дневном графике по индикатору MACD разворота пока нет, а на часовом по-прежнему есть предпосылки для формирования дивергенции.

С классической точки зрения, поддержкой для "быков" будет первый восходящий тренд в районе 11950 пунктов, а сопротивлением верхняя граница среднесрочного нисходящего канала в районе 12600 пунктов. Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 12610.96 пунктов.

C волновой точки зрения, у индекса Dow Jones сейчас больше шансов, что он находится на стадии формирования коррекционной волны С. Тем не менее, пока индекс Dow Jones не преодолеет восходящий тренд в районе 11950 пунктов, то у "быков" будут сохраняться надежды на то, что он все еще может находиться в коррекционной волне В.

Напомним, что целями волны В выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от всего падения.

В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.

Тем не менее, как мы отмечали, что сейчас "медведи" создали все предпосылки для формирования волны С. Как указано выше, они последовательно выполняют поставленные задачи и преодолевают нужные уровни и фракталы. Если сейчас индекс приступил к формированию 3-ьей волны в большой волне С, то первым остановочным пунктом будет ориентировочно 11650 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи.

Итоговой и оптимистичной целью коррекционной волны С выступает диапазон 10000-10500 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вниз, после чего "медведи" быстренько свозили "быков" на стопы ввиде фрактала на продажу в районе 1810.62 пунктов, что вызвало снижение до нижней границы нисходящего треугольника в районе 1805-1806 пунктов.

Тем не менее, "медведи" на достигнутом не остановились, и попытались продавить индекс ММВБ ниже 1800 пунктов, что им поначалу и удалось, однако "быки" были к этому готовы, где и оказали им достойное сопротивление, организовав выкуп, причем на повышенных объемах. Объемы торговой сессии были выше, чем вчера.

Итак, вчера индекс ММВБ протестировал диапазон 1807-1810 пунктов и даже попытался преодолеть нижнюю границу нисходящего треугольника, чуть ниже которой "быки" устроили "медведям" долгожданную засаду и неплохую разводку.

Напоминаем, что теперь на стороне "быков", помимо дивергенции по индикатору MACD, играет и последовательность из 3-х незакрытых "гэпа". Также не стоит забывать, что на данный момент открыто слишком много коротких позиций, а в преддверии длинных выходных их могут закрывать. Тем не менее, основным минусом для "быков" является нисходящий треугольник с нижней границей в районе 1801-1802 пунктов и верхней в районе 1830 пунктов соответственно. Если "быки" преодолеют данную формацию, то подтверждение в районе 1873.7 пунктов. Если "медведи" преодолеют текущую формацию вниз, то им необходимо закрепиться ниже фрактала на продажу, чего вчера, к сожалению не произошло.

Напоминаем, что сейчас оптимисты закупаются под формирование 5-ой волны роста, а пессимисты наоборот ожидают коррекционного отскока к 1865-1881 пунктам, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от падения 2 июня. Максимально допустимым рубежом в данном отскоке будет отметка 1900 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

С волновой точки зрения по-прежнему действуют два сценария дальнейшей динамики индекса ММВБ, как для оптимистов, так и пессимистов.

В оптимистичном сценарии индекс ММВБ сформировал 3-ью импульсную волну. В дальнейшем 2 июня, индекс ММВБ сформировал малую волну b в 4-ой коррекционной волне, что подтверждалось объемами торгов.

На данный момент оптимисты считают, что индекс ММВБ находится в малой волне с в 4-ой коррекционной волне, полноценной целью которой является диапазон 1807-1810 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волна а и совпадает с уровнем в 38.2% по Фибоначчи в рамках 4-ой коррекционной волны. Напоминаем, что минимально допустимым уровнем для всей 4-ой коррекционной волны является рубеж 1758-1759 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны роста.

Если "быки" остановят индекс ММВБ вблизи вышеуказанных рубежей, а также преодолеют дневной фрактал на покупку 1966.32 пунктов, то начнется формирование 5-ой волны роста как минимум к историческому максимуму и в дальнейшем к 1986-2020-2170-2250 пунктам.

Что касается пессимистов, то индекс ММВБ мог сформировать коррекционную волну В в рамках формации "abc", практическую равную волне А. В тоже время в данном случае не исключено достижение исторического максимума в рамках плоской коррекции.

Кроме того, как указано выше в данном случае могла формироваться 2-ая коррекционная волна с целью 1932-1936.52 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи по отношению к падению. Поэтому "медведи" могли приступить к формированию 3-ой коррекционной волне с целью 1730 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Данный сценарий перестанет быть актуальным после того, как индекс ММВБ уйдет выше 1900 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

Дневные сигналы на продажу находятся на отметках 1650.01 и 1642.64 пунктов, а недельный сигнал на покупку расположен на отметке 1970.46 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1836.66 пункта, а часовой сигнал на продажу в районе 1796.75 пунктов. Сопротивлением для участников рынка также будет нисходящий тренд в районе 1830 пунктов, далее 1872 пунктов.

Вчера мы советовали держать длинные позиции, но сработал стоп в районе 1810.62 пунктов. Сегодня, тем, кто вчера открыл короткие позиции на пробое фрактала на продажу, то советуем их закрыть в преддверии праздников и понаблюдать за рынком со стороны и не предпринимать активных действий.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 11 июня 2008, 13:07