Вчера на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street. Так в начале торговой сессии ведущие индексы открылись в небольшом плюсе благодаря позитивным финансовым результатам Goldman Sachs, однако публикация негативной макроэкономической статистики все же сумела закономерно перевесить вышеуказанный позитив.

Напоминаем, что индекс потребительских цен вырос на 1.4%, что оказалось на 0.4% хуже ожиданий аналитиков и говорит о продолжении роста инфляции в США. Также не порадовали инвесторов данные по разрешениям и новому строительству домов, которые снова продемонстрировали снижение. Ну и, наконец, в 17.15 по мск были опубликованы данные по промышленному производству, которые снизились на 0.2% против прогноза +0.1%.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -0.89%, S&P500 -0.68%, NASDAQ -0.69%/.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в слабом плюсе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, вчера мы отмечали, что у индекса Dow Jones были равные шансы, как продолжить коррекционный отскок, так и начать новый этап снижения. В итоге, после неубедительной атаки "быков", инициативу перехватили "медведи", которые сумели выйти из восходящего треугольника вниз с потенциалом падения 173-175 пунктов.

Итак, ближайший фрактал на покупку находится на отметке 12369.07 пунктов. Если "быки" преодолеют указанный рубеж, то индекс Dow Jones продолжит рост до 12415-12417 пунктов. Ближайший фрактал на продажу находится на отметке 12076.93 пунктов. Помимо этого, не стоит исключать, что на часовом графике индекса Dow Jones формируется расходящаяся формация с нижней границей в районе 11900 пунктов, куда вполне могут направиться индекс Dow Jones, но только после преодоления вышеуказанного фрактала на продажу.

С классической точки зрения, поддержкой для "быков" по-прежнему будет первый восходящий тренд в районе 11940-11950 пунктов, а сопротивлением верхняя граница среднесрочного нисходящего канала в районе 12550 пунктов.

C волновой точки зрения, у индекса Dow Jones сейчас по-прежнему больше шансов, что он находится на стадии формирования коррекционной волны С. Однако напоминаем, что пока индекс Dow Jones не преодолеет восходящий тренд в районе 11950 пунктов, то у "быков" будут сохраняться надежды на то, что он все еще может находиться в коррекционной волне В.

Напомним, что целями волны В выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от всего падения.

В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.

Тем не менее, как мы отмечали, что сейчас "медведи" создали все предпосылки для формирования волны С. Как указано выше, они последовательно выполняют поставленные задачи и преодолевают нужные уровни и фракталы. Если сейчас индекс приступил к формированию 3-ьей волны в большой волне С, то первым остановочным пунктом будет ориентировочно 11650 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи.

Итоговой и оптимистичной целью коррекционной волны С выступает диапазон 10000-10500 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи уровней предыдущего закрытия и после недолгих раздумий "быки" направились тестировать ближайший фрактал на покупку на отметке 1848.78 пунктов, который не сумел устоять под напором "быков". В итоге, вдохновленные "быки", невзирая на снижение цен на нефть и негативную статистику, продолжили формировать коррекционный отскок вплоть до окончания торговой сессии. Объемы торговой сессии были незначительно выше, чем в понедельник, что по-прежнему говорит о том, что рост коррекционный. Помимо этого, по большинству ведущих бумаг по индикатору MACD сформированы "медвежьи" дивергенции, которые в ближайшие торговые сессии будет реализованы.

Вчера, как указано выше, индекс ММВБ сумел преодолеть ближайший фрактал на покупку и даже верхнюю границу нисходящего клина в районе 1850-1852 пунктов, проведенного по максимумам. Однако напоминаем, что теперь им необходимо его подтвердить ввиде прохождения более высокого фрактала на покупку на отметке 1873.7 пунктов.

Также еще раз хотим отметить, что преодоление указанного фрактала не будет давать "быкам" легкой жизни, которые могут встретить сопротивление в районе 1865-1881 пунктам, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от падения 2 июня. Как только "быки" закрепятся выше 1881 пунктов, то индекс ММВБ продолжит формирование 5-ой волны роста, под которую сейчас закупаются оптимисты.

Если "медведи" сумеют удержать индекс ММВБ в пределах указанных рубежей, то начнется новое нисходящее движение. Напомним, что максимально допустимым рубежом в данном отскоке будет отметка 1900 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

С волновой точки зрения по-прежнему идет локальная борьба между оптимистами и пессимистами, которые не планируют сдавать свои позиции.

Напоминаем, что в оптимистичном сценарии индекс ММВБ сформировал 3-ью импульсную волну роста, которая чуть больше, чем 161.8% по Фибоначчи от длины волны 1. В дальнейшем после 19 мая, индекс ММВБ приступил к формированию 4-ой коррекционной волны, что пока подтверждается объемами и вялотекущим ходом торгов.

В тоже время в текущей 4-ой коррекционной волне, "медведи" сформировали ярко выраженную коррекционную формацию "abc", причем "быки" пока сумели удержать важный диапазон 1807-1810 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волна а и совпадает с уровнем в 38.2% по Фибоначчи в рамках 4-ой коррекционной волны.

Поэтому сейчас не стоит, исключать, что индекс ММВБ приступает к формированию 5-ой волны роста как минимум к историческому максимуму и в дальнейшем к 1986-2020-2150-2250 пунктам.

Напоминаем, что минимально допустимым уровнем для всей 4-ой коррекционной волны является рубеж 1758-1759 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны роста.

Что касается пессимистов, то они предполагают, что индекс ММВБ сформировал более высокую вершину В, практически равную основанию волны А, и при этом соответственно сформировали "двойную" вершину.

Поэтому сейчас индекс ММВБ мог приступить к формированию большой коррекционной волны С, где "быки" дорисовали 2-ую коррекционную волну с целью 1932-1936.52 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины первой волны падения.

Поэтому "медведи" сейчас формируют 3-ью коррекционную волну с целью 1730 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны.

Данный сценарий перестанет быть актуальным после того, как индекс ММВБ уйдет выше 1900 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1796.75 пунктов, а недельный сигнал на покупку расположен на отметке 1932 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1873.7 пунктов, а часовой сигнал на продажу в районе 1827.38 пунктов. Также сопротивлением может выступить граница краткосрочного восходящего канала в районе 1873-1874 пунктов, а поддержкой нижняя граница в районе 1843-1845 пунктов.

Вчера с утра мы советовали зафиксировать прибыль по коротким позициям и понаблюдать за рынком со стороны. Кроме того, "быки" преодолели фрактал на покупку на отметке 1848.78 пунктов, поэтому можно было открывать спекулятивные лонги. Сегодня советуем на подскоках фиксировать прибыль по длинным позициям, со стопом в районе нижней границы восходящего тренда. Переоткрывать короткие позиции стоит либо при достижении верхней границы канала, либо после преодоления вышеуказанного фрактала на продажу, подтверждающего истинность преодоления краткосрочного восходящего канала.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 18 июня 2008, 15:07