В понедельник, 15 сентября, фондовые индексы США
существенно снизились, при этом, внутридневное падение
индекса Dow Jones Industrial Average оказалось максимальным
за период с 11 сентября 2001 года. Давление на рынок
оказали сообщения о банкротстве банка Lehman Brothers, а
также о проблемах с ликвидностью в страховой компании
American International Group.
К окончанию торгов на NYSE индекс Dow Jones Industrial
Average упал на 504.48 пункта или на 4.42%, закрывшись на
дневном минимуме ниже отметки в 11000 пунктов; индекс
широкого рынка S&P 500 снизился на 4.71%, потери индекса
Nasdaq Composite составили 3.6%.
После резкого снижения на открытии, через полтора часа
рынок стабилизировался на фоне восстановления
инвестиционного спроса в акциях потребительского сектора,
включая бумаги Procter & Gamble (-1.38%), Coca-Cola (+0.5%)
и McDonald's Corp. (-0.53%).
Тем не менее, после 22:00 мск падение возобновилось,
спровоцированное заявлением министра финансов США Генри
Полсона, что федеральное правительство не рассматривает
вопрос о предоставлении "кредитного моста" страховой
компании American International Group, акции которой упали
на 60.8%.
После закрытия торгов некоторые СМИ сообщили со ссылкой
на анонимные источники, что регуляторы изменили решение,
обратившись к банкам Goldman Sachs Group (-12.1%) и
JPMorgan Chase (-10.1%) с просьбой поучаствовать в
кредитовании AIG. По предварительным данным, сумма кредита
может составить 75 млрд долл. Однако решения по сделке пока
не принято, поскольку, как заявил представитель AIG,
стороны "продолжают прорабатывать альтернативные варианты".
В поле зрения участников рынка оказались также акции
банка взаимного кредитования Washington Mutual Inc.,
подешевевшие на 26.7%. По неподтвержденным сообщениям,
Washington Mutual проводил переговоры с JPMorgan о
возможном слиянии, однако сделка не состоялась. Агентство
S&P снизило кредитный рейтинг Washington Mutual с "BBB-" до
"BB-", что на три ступени ниже инвестиционного уровня, с
прогнозом "негативный".
Акции Merrill Lynch подорожали лишь на 0.1% после
первоначального роста на 33%, вызванного сообщением о
подписании договора с Bank of America Corp. (-21.3%),
согласившегося приобрести Merrill Lynch за 50 млрд долл.
Опасения рецессии в США на фоне разрастающегося
финансового кризиса стали причиной снижения акций крупных
промышленных компаний, включая бумаги Caterpillar Inc.
(-3.4%) и AK Steel Holding Corp. (-19%). Акции General
Electric подешевели на 8% после ухудшения прогноза по
прибыли GE аналитиками Citigroup (-15%).
Падение мировых фондовых рынков привело к усилению
защитной функции золота. К закрытию торгов в секции Comex
декабрьский контракт на золото подорожал на 22.5 долл
(+2.9%) до 787 долл за т.у. Стоимость ближнего контракта на
серебро выросла на 3.1% до 11.14 долл за т.у. В то же
время, снизились цены на металлы, широко использующиеся в
промышленности. Октябрьский фьючерс на платину подешевел на
2.8% до 1176.2 долл за т.у., потери декабрьского контракта
на медь составили 1.6%.
Стоимость ближнего контракта на нефть марки WTI к
закрытию торгов на Nymex снизилась 5.4% до 95.71 долл за
барр. Индекс нефтяного сектора в S&P 500 упал на 6.9%.
Среди наиболее подешевевших бумаг сектора оказались акции
нефтеперерабатывающей компании Sunoco Inc. (-20.2%).
Основной причиной падения цен на нефть являются
ожидания сокращения спроса на энергоносители на фоне
возможной рецессии в экономике США и ряда европейских стран
(Германии, Испании и Великобритании). Кроме того, как
отмечают аналитики, ведущие компании вынуждены сокращать
долгосрочные инвестиции в сырьевые фьючерсы для покрытия
убытков на финансовых рынках. Однако, в случае продолжения
падения фондовых индексов США, многие государственные
инвестиционные фонды стран Ближнего Востока и Азии могут
начать изымать средства из акций американских компаний с
последующим их вложением в сырьевые фьючерсы, включая
нефтяные.
Главным событием дня во вторник станет решение ФРС по
процентной ставке (22:15 мск). Кроме того, во вторник
ожидается публикация данных индекса потребительских цен
Еврозоны и США за август, а также выход квартальной
отчетности банка Goldman Sachs.
После резкого падения фондовых индексов США в
понедельник, число инвесторов, ожидающих сокращения ставки,
увеличилось. К закрытию торгов на NYSE фьючерсы на ставки
ФРС оценивали в 60% вероятность снижения ставки на 25 б.п.
до 1.75% по итогам предстоящего заседания. Однако, по
мнению экономистов, снизив процентную в попытке успокоить
рынки, ФРС может добиться обратного эффекта, усилив
панические настроения, поскольку решение о смягчении
монетарной политики может быть воспринято инвесторами как
подтверждение слабости американской экономики.
Подготовлено с использованием материалов Bloomberg,
Associated Press и MarketWatch Inc.
Источник материала МФД-Инфоцентр.
Вторник, 16 сентября 2008, 10:40
|