Вчера на американском фондовом рынке продолжили преобладать коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street.

Напоминаем, что вчера были опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице, которые снизились на 4 тыс. до 481 тыс. против прогноза 477 тыс. и против 485 тыс. неделей ранее. Как мы видим ситуация на рынке труда по-прежнему не вселяет оптимизма, а в скором времени заявки на пособие по безработице переберутся за 500 тыс.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию важных данных по уровню безработицы и числу новых рабочих мест вне сельского хозяйства. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -4.85%, S&P500 -5.03%, NASDAQ -4.34%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones уверенно преодолел фрактал на продажу на отметке 8892.04 пунктов, после чего, как мы и предполагали, "медведи" направились к 8750 пунктам.

Тем не менее, "медведи" на достигнутом не остановились, и продолжили оказывать давление на "быков". В итоге, индекс Dow Jones снизился к уровню в 61.8% по Фибоначчи от подскока 28 октября.

Сегодня на часовом графике по индикатору MACD будет формироваться уже "бычья" дивергенция. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 9650.53 пункта, а фрактал на продажу на отметке 8150.12 пунктов.

С классической точки зрения, уровнем поддержки будет восходящий тренд в районе 8400 пунктов, а сопротивлением верхняя граница нисходящего канала в районе 9500 пунктов.

C волновой точки зрения индекс Dow Jones на прошлой неделе мог закончить формирование коррекционной волны в волне С в глобальной коррекционной фазе А, откорректировав глобальный рост практически к минимуму глобальной 4-ой волны.

Напоминаем, что участников рынка самым важным уровнем для индекса Dow Jones является дневной фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, где был установлен минимум от 10 октября. Также стоит отметить, что "быки" сумели удержать данный рубеж, поэтому мы вправе рассчитывать на формирование двойного дна и среднесрочного разворота.

Исходя из вышеизложенного, мы ожидаем продолжения формирования глобальной коррекционной волны B сроком максимум на 6-9 месяцев с предварительными целями 10300-11000-11800 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от длины глобальной волны А.

Что касается данной волны, то в ней идет формирование волны а, где в свою очередь идет формирование малой волны с, целями которой являются 9785.93 и 10050 пунктов.

Если указанный рубеж не устоит, то мы увидим формирование альтернативного сценария развития динамики индекса Dow Jones, который подразумевает формирование 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся c очередным большим "гэпом", но уже вниз, после чего "медведи" организовали стоп-торги. Во второй половине торговой сессии, после снижения процентной ставки со стороны Банка Англии, "быки" попытались отыграть часть потерь, но ближе к окончанию торговой сессии инициатива снова перешла к "медведям". Объемы торговой сессии составили около 33 млрд. рублей.

Итак, в среду индекс ММВБ, ведомый "медведями", сумел сломать вертикальный восходящий луч в районе 780 пунктов, а затем и восходящий тренд в районе 740 пунктов, что позволило "медведям" развить более серьезное коррекционное движения. При этом "медведи" сформировали более низкий фрактал на продажу на отметке 700.97 пунктов, который в конце сессии был преодолен.

Напоминаем, что теперь индекс ММВБ может направиться в оптимальный для коррекции диапазон 637-682 пунктов, где находится уровни 50%-61.8% по Фибоначчи от текущего подскока в рамках формирования волны b. Следующими уровнями поддержки будет незакрытый "гэп" в районе 610-620 пунктов, а затем уровень в 76.4% по Фибоначчи от подскока в районе 582 пунктов.

С классической точки зрения уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда от 18 августа в районе 1000 пунктов, а поддержкой восходящий тренд от 1999 года в районе 500 пунктов, что далеко от текущих уровней.

Что касается волновой точки зрения, то в нашем базовом сценарии, вся текущая фаза снижения в 2008 году может быть глобальной волной А, которая развилась ввиде волн "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи, после чего начнется формирование глобальной волны С в рамках 2-ой коррекционной волны самого высокого порядка.

Что касается оптимистов, то они предполагают, что индекс ММВБ находится на заключительной стадии формирования глобальной 2-ой волны, после того как был сформирован 5-ти фазовый глобальный цикл роста более чем за 10 лет, поэтому ожидают новый цикл роста, но пока об этом рано говорить. Основным минусом данного сценария является то, что данная коррекция не укладывается по времени в рамки мирового кризиса, поэтому не стоит исключать формирования глобального бокового коридора.

Напоминаем, что теперь самым важным рубежом для "быков" будет дневной фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта. Если "медведи" не сумеют преодолеть данный уровень при самом серьезном негативе, то только лишь тогда можно говорить о среднесрочном развороте.

В среду индекс ММВБ сформировал коррекционную волну а, которая в свою очередь состояла из 5-ти волнового роста с целями 805-832-867-923 пункта, где 3 цели из 4-х были успешно достигнуты. На данный момент индекс ММВБ формирует коррекционную волну b, которая должна откорректировать подскок на 50%-61.8% по Фибоначчи. Кроме того, по-прежнему не стоит исключать, что она будет сложной по формации и долгой по времени.

Как мы отмечали ранее, столь бурный рост и быстрое формирование отскока говорит о том, что итоговая большая коррекционная волна В может закончиться значительно раньше, а именно в 4-ом квартале, а не будет протяженностью до мая-июня следующего года.

На наш взгляд есть еще более интересный сценарий развития коррекции. Так первый этап отскока будет развиваться по более сложному сценарию ввиде зигзага "wxy" с конечной целью 1050-1100 пунктов, где в среду сформирована волна w, а сейчас идет формирование волны x.

Итак, исходя из вышеизложенного, мы ожидаем продолжения формирования как минимум отскока в 4-ом квартале на среднесрочную перспективу, и максимум на 6-9 месяцев до мая-июня 2009 года с целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, но последние события говорят о том, что все может значительно раньше, иначе не было бы такой спешки.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 493.62 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1160.02 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 871.41 пунктов, а на продажу на отметке 524.75 пункта.

Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны и дожидаемся как минимум отката в вышеуказанный диапазон. Сегодня рекомендацию не меняем.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Пятница, 7 ноября 2008, 12:20