Вчера на американском фондовом рынке преобладали крайне позитивные настроения среди инвесторов на Wall Street.

Так вчера были опубликованы данные по индексу потребительских цен, который снизился на 1.7%, что оказалось лучше ожиданий экспертов и указывает на развитие дефляции. Тем не менее, основным событием вчера было заседание ФРС, на котором была понижена процентная ставка в диапазон 0%-0.25%, что вызвало бурную реакцию среди участников.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +4.19%, S&P500 +5.13%, NASDAQ +5.4%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones сумел преодолеть верхнюю границу потенциального "бычьего" флага" в районе 8600 пунктов, после чего "быки" направились тестировать фракталы на покупку на рубежах 8809.29 и 8679.94 пунктов, что повышает "быкам" шансы на реализацию высоты флага до 9200-9300 пунктов.

Кроме того, вчера "быки" начали успешно реализовывать дивергенцию по индикатору MACD, однако индикатор Stochastic's находится в покупке, но в зоне перекупленности, что допускает локальный откат индекса Dow Jones.

В тоже время сегодня основным уровнем сопротивления будет фрактал на покупку на отметке 9026.25 пунктов, в случае преодоления которого "быки" продолжат восходящее движение.

Что уровня поддержки, то им будет восходящий тренд в районе 8550 пунктов, который вчера мы провели по последним новым минимумам вкупе фракталом на продажу на отметке 8348.61 пунктов. Верхняя граница данного тренда стремится к 9450-9500 пунктам.

C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y, которая в свою очередь находится лишь в глобальной волне А.

Как мы помним, "медведи" преодолели недельный фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, однако "быки" по неделям сумели удержать данный рубеж, что говорит о том, что был спекулятивный прокол фрактала, что, сохраняет им шансы на начало разворота, после окончательного подтверждения, что пока и происходит. Потенциальными целями среднесрочного отскока являются отметки 10035-10836-11625 пунктов.

Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Если "медведи" все-таки преодолеют дневной фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY.

Что касается краткосрочных перспектив, то индекс Dow Jones 28 ноября мог сформировать 5-ти волновое движение вверх в рамках волны W. Затем мы увидели формирование зигзага "abc" в рамках формирования волны Х. На данный момент котировки акций находятся на начальной стадии формирования волны Y, которая может состоять как из 5-ти волновое движение вверх, так и очередного зигзага "abc".

На это недели индекс откорректировал подскок 5 декабря на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи, поэтому сейчас можно ожидать попытки еще одного подскока к 9250-9300 пунктам при выполнении вышеуказанных требований.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вниз, после чего "быки" сумели перехватить инициативу и направились к предыдущему локальному максимуму.

Тем не менее, "медведи" были на чеку и во второй половине торговой сессии потащили индекс ММВБ на минимальные уровни дня, где их и ждали "быки", которые ближе к окончанию торговой сессии сумели вытащить индекс в положительную область. Объемы торговой сессии составили около 20 млрд. рублей.

Вчера "быки" вели отчаянную борьбу с "медведями" за верхнюю границу горизонтального треугольника в районе 638 пунктов по индексу ММВБ. Так в начале торговой сессии "медведи" сформировали новый локальный минимум на отметке 633.46 пунктов, после чего индекс ММВБ откорректировал падение на 76.4% по Фибоначчи, тем самым сформировав часовой фрактал на покупку на рубеже 651.23 пунктов.

В итоге во второй половине торговой сессии "медведи" воспользовались ситуацией и еще раз потащили индекс ММВБ вниз к минимуму на отметке 633.46 пунктов, который был преодолен на несколько десятых пункта, тем самым показав формирование локальной волны с. Кроме того, теперь на отметке 633.26 пунктов расположен фрактал на продажу.

Итак, напоминаем, что вблизи 637-638 пунктов проходила верхняя граница горизонтального треугольника с потенциалом роста до 740-750 пунктов, которая вчера снова была протестирована сверху вниз и при этом сумела опять устоять.

Напоминаем, что "быки" должны не только удержать данную линии тренда, но и несколько дней проторговаться выше нее для подтверждения истинности выхода из данной формации, что в итоге и происходит.

Основным же уровнем поддержки по-прежнему будет восходящий тренд в районе 592 пунктов, далее 515 пунктов. Сопротивлением же будет верхняя граница локального тренда в районе 665-670 пунктов вкупе с вышеуказанным фракталом на покупку.

С долгосрочной волновой точки зрения вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, которая развилась ввиде 3-х волнового зигзага "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Как мы неоднократно отмечали, мы ожидаем начала формирования отскока в 4-ом квартале на среднесрочную перспективу до мая-июня 2009 года с целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов в рамках глобальной волны В. Напоминаем, что для этого "быкам" необходимо удерживать недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем котировки акций формировали малую волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции, что сохранило "быкам" шансы растянуть весь итоговый подскок до мая 2009 года.

На данный момент мы видим начальную стадию формирования малой волны с в волне W более высокого порядка с ориентировочной целью 1000-1050 пунктов. Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то 25 ноября индекс ММВБ мог сформировать 1-ую волну роста в рамках волны с, после чего индекс ММВБ откорректировал данный рост и опустился к отметке 536 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от текущего подскока в рамках 2-ой субволны.

Сейчас индекс ММВБ мог приступить к формированию потенциального импульса ввиде 3-ей субволны с целями 670 и 755 пунктов, но для этого им необходимо преодолевать фрактал на покупку/637.9 пунктов/, что и произошло. Теперь необходимо закрепиться выше данного уровня.

Что касается альтернативного сценария динамики индекса ММВБ, то если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С, причем 5-ая волна будет развиваться ввиде нисходящего флага с нижней границей в районе 350 пунктов и промежуточными уровнями в районе 460 и 410 пунктов. Данный сценарий будет реализован в случае того, если "медведи" преодолеют недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 493.62 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 871.41 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 656.31 и 661.43 пунктов, а на продажу на отметке 633.22 и 588.99 пунктов.

Вчера мы советовали удерживать длинную позицию. Сегодня рекомендацию не меняем, а стоп сдвигаем с 588 пунктов к новому фракталу на продажу. Также стоит обратить внимание на локальное сопротивление в районе 665-670 пунктов. Если данный диапазон не будет преодолен, то можно временно зафиксировать прибыль для дальнейшего перезахода.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 17 декабря 2008, 12:44