В пятницу на американском фондовом рынке снова преобладали коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street, даже, несмотря на публикацию данных по ВВП, которые оказались чуть лучше ожиданий, хотя и не стоит удивляться, так как они были изначально слишком занижены.

Также стоит отметить, что индекс потребительского доверия в США в январе 2009 года вырос до 61,2 пункта, что также оказалось лучше ожиданий экспертов. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -1.81%, S&P500 -2.27%, NASDAQ -2.08%/.

С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones продолжил нисходящее движение и вернулся в нисходящий флаг, после того, как "медведи" сформировали и подтвердили разворотную свечу "повешенный".

Итак, сегодня ближайшим уровнем сопротивления для участников рынка будет верхняя граница нисходящего флага в районе 8130 пунктов, затем тренд, проведенный по последним минимумам в районе 8300 пунктов.

Что касается уровней поддержки, то им будет выступать нижняя граница флага в районе 7800 пунктов вкупе с нижеуказанным фракталом на продажу. Индикатор Stochastic's находится в покупке и в зоне перепроданности допускает подскок, а индикатор MACD находится в отрицательной области, и при этом был сформирован очередной пик, который сегодня допускает начало формирования "бычьей" дивергенции".

На дневном графике индикатор Stochastic's находится в продаже, что допускает откат к 7800-7850 пунктам и даже возможно к недельному фракталу на продажу на отметке 7450.34 пунктов, а по индикатору MACD "бычья" дивергенция. На недельном графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic's находится в продаже, но на текущей неделе будет заходить в покупку.

Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 8394.56 и 9088.06 пунктов. Ближайший фрактал на продажу находится на отметке 7910.38 пунктов.

C глобальной волновой точки зрения индекс Dow Jones в нашем базовом сценарии, 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y в глобальной волне А.

Исходя из этого, в нашем базовом сценарии мы ожидаем формирование большого отскока в рамках большой волны В с расчетными целями 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Что касается альтернативного сценария, то вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 4-ой волны с целями 9600 и 10300 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3, которая в базовом сценарии обозначена за волну Y. Данная волна может развиваться как ввиде боковика, так и треугольников.

Если "медведи" удержат данные уровни, а затем преодолеют недельный фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вниз, после чего "быки" сумели его закрыть и продолжили контролировать ситуацию. После выхода статистики из США "быки" организовали резкий рывок, однако "медведи" были на чеку и в последние торговые часы нанесли ответное контрнаступление. Объемы торговой сессии составили около 26 млрд. рублей.

Итак, в пятницу индекс ММВБ, после выхода статистики, вырвался из треугольника и продолжил формирование 5-ой малой волны, тем самым, достигнув нашего расчетного диапазона 641-651 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от длины малых волн 1-3, где "быков" и встретили "медведи".

Кроме того, "медведи" сформировали фигуру "надгробие", а в последний торговый час ее подтвердили "медвежьим" поглощением. Также стоит отметить, что на дневном графике в четверг закрылся индекс ММВБ ввиде "доджа", а в пятницу сформировал уже "падающую" звезду. Помимо этого, по индикатору MACD по-прежнему присутствует "медвежья" дивергенция, а индикатор Stochastic's находится в продаже. На дневном графике индикатор Stochastic's находится в зоне перекупленности, что говорит о том, что на текущей неделе будет коррекционное движение.

Что касается волнового анализа, то в пятницу индекс ММВБ продолжил формировать 5-ую малую волну, что подтверждает "медвежья" дивергенция по индикатору MACD также это подтверждает.

Помимо этого, были достигнуты наиболее интересные цели для данной волны на отметках отметки 641 и 651 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от длины малых волн 1-3.

В последние торговые часы, мы, скорее всего, увидели формирование разворота и соответственно завершения формирование 5-ой малой волны, то можно ожидать коррекционного отката на 50%-61.8% по Фибоначчи от текущего подскока в диапазон 579-592 пунктов с промежуточной остановкой на восходящем тренде в районе 613 пунктов.

Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 664 пунктов. Уровнем поддержки будет граница восходящего тренда в районе 532 пунктов, а также тренд в районе 613 пунктов.

С долгосрочной волновой точки зрения все без изменений, где вся фаза снижения в 2008 году была глобальной волной А, поэтому большой отскок, который мы увидим будет лишь глобальной волной B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточным в районе 900-910 пунктов.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, причем основные требования были выполнены на 100%, где отношения волн по отношению друг к другу составляют 61.8%-76.4% по Фибоначчи.

Напоминаем, что ранее в нашем базовом сценарии индекс ММВБ, скорее всего в пятницу сформировал малую волну с во 2-ой субволне/зеленые цифры/, повторно протестировав рубеж 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины подскока, и сейчас находится на стадии формирования растянутой импульсной 3-ей субволны. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая и 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 534.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 676.16 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 671.59 пунктов, а на продажу на отметках 610.13 и 534.8 пунктов.

В пятницу мы советовали дождаться отката, либо уверенного преодоления фрактала на покупку для восстановления позиции с целью 641-651 пунктов, что было успешно выполнено. Сегодня советуем понаблюдать за рынком со стороны.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Понедельник, 2 февраля 2009, 10:26