|
| |
| |
| Политика |
|
Промышленные запасы сырой нефти в США за прошлую
неделю уменьшились на 6,3 млн барр., сообщается в еженедельном статистическом
докладе Американского института нефти. Оценка API более чем втрое
превысила прогнозируемый показатель недельного сокращения запасов
нефти. Одновременно в США было отмечено недельное сокращение запасов
тяжелых дистиллятов, несмотря на прогноз их сезонного увеличения.
В то же время запасы бензинов выросли за неделю несколько выше,
чем прогнозировалось. При этом за прошедшую неделю пропускная способность
предприятий нефтеперерабатывающего сектора снизилась с 94,2% до
93,7%, а импорт нефти вырос с 7,670 млн барр./день до 8,909 млн
барр./день, отмечено в докладе. Сегодня пройдет внеочередная сессия
ОПЕК, на которой планируется обсудить политику картеля, в частности,
вопрос об уровнях добычи нефти членами картеля. Комментарии Возможно
запасы нефти в США скоро увеличатся. Ирак начал экспорт нефти на
мировые рынки (напрямую в США иракская нефть не поставляется). Иракский
экспорт нефти, осуществляемый в рамках гуманитарной операции ООН
"Нефть в обмен на продовольствие", за период отчетной недели (15-21
июня) составил 7,7 млн барр., или 1,1 млн барр./день. Иракские поставки
нефти за прошедшую неделю были адекватны официальной квоте нефтедобычи
Ливии (1,162 млн барр./день), установленной с 1 января 2002г. По
сравнению с предыдущей отчетной неделей экспорт увеличился более
чем вдвое после возобновления ее отгрузок с терминала турецкого
порта Джейхан, сообщается в докладе ООН. Показатели иракского нефтеэкспорта
за предыдущий отчетный период соответственно составляли 3,1 млн
барр./неделю, или 0,44 млн барр./день. С начала 12-й фазы гуманитарной
операции, официально начавшейся с 30 мая 2002г., ООН утвердила 106
контрактов, предусматривающих поставку 203 млн барр. нефти. За истекший
с начала операции период Ирак продал на мировом рынке порядка 21,6
млн барр. нефти. Объем валютной выручки с начала текущей фазы достиг
порядка 491 млн долл.
Экономика России пока не вышла на траекторию поступательного
и устойчивого роста. Такое мнение высказал председатель правительства
РФ Михаил Касьянов, открывая в Казани совещание по вопросам развития
авиастроительного комплекса и инновационной деятельности в Татарии.
М.Касьянов выразил твердое убеждение, что "наше будущее связано
с перерабатывающей промышленностью". При этом он обратил внимание
на то, что ключевую роль в этом вопросе играет дальнейшее развитие
высокотехнологичных производств. "Другим важным направлением является
развитие малого и среднего бизнеса и внедрение инновационных разработок",
- указал премьер-министр. В этой связи он высказал мнение, что в
Татарии "накоплен хороший опыт в этой сфере". М.Касьянов добавил,
что опыт других регионов в стимулировании малого и среднего предпринимательства
можно эффективно использовать и в целом на федеральном уровне. Комментарии
Новый международный рейтинг экономической свободы обнародован в
США и Канаде в преддверии очередного саммита "большой восьмерки"
в канадском горном курорте Кананаскисе. Россия оказалась на 116-м
месте среди 123 стран, охваченных исследованием. Первую пятерку
стран и территорий, обладающих наиболее свободной экономикой на
планете, составили Гонконг, Сингапур, США, Швейцария и Новая Зеландия.
На последних местах - ряд африканских стран; замыкает перечень Демократическая
Республика Конго. Из стран СНГ в рейтинг включена также Украина,
которой отведена 119-я позиция. Китай поставлен в рейтинге на 101-е
место. Авторы исследования говорят, что индекс готовился под руководством
известного ученого-экономиста, лауреата Нобелевской премии Милтона
Фридмана. Он же написал к нему предисловие и постарался привлечь
к нему внимание лидеров "восьмерки". "Экономическая свобода содействует
экономическому росту, сокращению масштабов нищеты, укреплению гражданских
и политических свобод, - указал именитый эксперт. - Стимулирует
она и борьбу с терроризмом... Все страны, стоящие за глобальным
терроризмом, лишены экономической свободы." Положение дел в каждой
стране оценивалось по 37-ми показателям. Важнейшие из них отражают
размеры госсектора; развитость судебно-правовой системы и надежность
гарантий частной собственности; легкость доступа к денежным ресурсам,
включая иностранную валюту; свободу внешнеэкономических связей;
масштабы регулирования кредита, трудовых ресурсов и предпринимательства.
Помимо индивидуальных страновых показателей, специалисты выводят
и совокупный средний индекс экономической свободы в мире. По их
данным, в последние годы этот показатель вырос - с 5,99 пункта в
1995 г до 6,39 пункта в 2000 г /по десятибалльной системе/. Рост
начался после 1980 г, а до этого в течение примерно 10 лет индекс
снижался. Составление рейтинга и публикацию его в США взял на себя
вашингтонский оплот либерализма - Институт Като. Вместе с ним в
этой работе участвовали экономические исследовательские центры 56
стран, включая Россию и Украину. Российскую науку представлял Институт
экономического анализа, директор которого Андрей Илларионов участвует
в саммите "восьмерки" в Кананаскисе в качестве "шерпы" - советника
президента РФ. Отвечая на вопрос о причинах хронического отставания
России, руководитель проекта по глобальной экономической свободе
в Институте Като Иэн Васкес сослался прежде всего на слабую монетарную
политику Москвы, неразвитость банковского сектора и финансовых рынков,
а также правовой инфраструктуры. По мнению эксперта, экономические
реформы в России идут в целом в верном направлении, но другие страны
развиваются быстрее и в сравнении с ними российская экономика продолжает
все дальше отставать. И.Васкес считает также, что экономическая
либерализация в известной мере тормозится наличием у России больших
сырьевых ресурсов, позволяющих жить на доходы от их продажи. На
его взгляд, в рейтинге экономической свободы не случайно лидируют
в основном страны, не имеющие богатых природных кладовых. Эту же
внешне парадоксальную точку зрения не раз выражали и А.Илларионов
и другие последовательно либеральные экономисты.
Миссия МВФ считает реалистичным достижение уровня
инфляции в РФ по итогам 2002г. в размере 14%. Об этом было заявлено
на рабочей встрече представителей фонда с вице-премьером правительства
РФ Алексеем Кудриным. Эксперты миссии полагают, что снижение к середине
2002г. инфляции до 16%, а также прогноз развития кредитно-денежной
системы и меры правительства позволяют говорить о достижении целевых
показателей инфляции в размере 14% к концу года "как о реалистичных
показателях". В ходе переговоров стороны высказались за продление
тесного диалога в рамках экспертного обмена мнениями в условиях
высокой степени неопределенности в мировой экономике. Российские
участники переговоров считают, что мнение специалистов и экспертов
МВФ по вопросам развития инструментов кредитно-денежной политики
российского правительства и анализ проведенных недавно налоговых
реформ остаются актуальными. К основным изменениями в российской
экономике за последний год эксперты миссии отнесли укрепление тенденции
к движению капиталов в страну. Эксперты МВФ объясняют это результатом
сдержанной налоговой и бюджетной политики. Сохранение такой политики
в 2003г. станет необходимым условием достижения предусмотренных
бюджетом показателей инфляции.
|
| Макроэкономика |
|
Объем российского экспорта в 2002г. вырастет на
3,2%, а объем импорта в Россию - на 11%. Такой прогноз содержится
в обзоре Министерства экономического развития и торговли РФ по социально-экономическому
развитию России за январь-май текущего года. Согласно данным Госкомстата,
в 2001г. экспорт из России составил 103 млрд долл., а импорт - 53,4
млрд долл. По оценке Минэкономразвития, российский экспорт в январе-мае
2002г. составил 40,3 млрд долл., что на 4,5% ниже уровня соответствующего
периода 2001г. Импорт в Россию за 5 месяцев текущего года составил
21,7 млрд долл., что на 7,4% превышает уровень аналогичного периода
прошлого года. В докладе отмечается, что в мае тенденция роста импорта
товаров, проявившаяся в феврале-апреле, прервалась. По предварительной
оценке МЭРТ, реальный объем импорта, очищенный от сезонного фактора,
сократился в мае на 6,3% по сравнению с показателем апреля. Комментарии
Рост импорта и снижение экспорта уменьшает положительное сальдо
торгового баланса. Это может негативно повлиять на экономическое
развитие РФ.
Добыча нефти в России в 2002г. вырастет на 4,9% до
365 млн т. Такие данные приводятся в докладе, распостраненном Министерством
экономического развития и торговли РФ. В том числе, добыча нефти
за 6 месяцев 2002г. составит 181 млн т, что на 7,7% выше уровня
добычи за аналогичный период минувшего года. Добыча природного газа
к концу 2002г. вырастет на 3,3% до 600 млрд кубометров. За полгода
добыча газа составит 303 млрд кубометров (рост к шести месяцам минувшего
года 2,7%).
|
| Корпоративные новости |
|
В Варшаве состоялось заседание Наблюдательного совета
и внеочередное собрание акционеров АО "ЕвроПолГаз", в котором приняли
участие представители ОАО "Газпром", АО "ПГНиГ" и АО "Газ-Трейдинг".
На заседании предполагалось окончательно решить вопрос организации
финансирования завершения строительства первой нитки газопровода
"Ямал-Европа". Однако из-за расхождения позиций российской и польской
стороны решение по этому вопросу принято не было. Для финансирования
двух компрессорных станций на территории Польши российская сторона
предложила увеличить на паритетной основе уставный капитал АО "ЕвроПолГаз".
В настоящее время АО "ЕвроПолГаз" возвращает кредиты ОАО "Газпром"
и АО "ПГНиГ". Эти средства и предполагалось внести в уставный капитал.
Данное предложение было одобрено в ходе состоявшегося 13-14 июня
2002г. в Москве шестого заседания российско-польской межправительственной
комиссии по торгово-экономическому сотрудничеству и рассматривалось
как наиболее приемлемое для обеих сторон. Предложенная российской
стороной схема одобрена и рекомендована аудитором PriceWaterhouseCoopers
при составлении заключения по финансовому отчету АО "ЕвроПолГаз"
за 2001г. В течение последних месяцев ОАО "Газпром" провело ряд
переговоров и консультаций с польской стороной, на которых были
получены предварительные согласования. Тем не менее, польская сторона
на встрече в Варшаве не поддержала данную схему и предложила начать
изучение совершенно нового варианта. Он предусматривает использование
вырученных от возврата кредитов средств для предоставления нового
кредита АО "ЕвроПолГаз", что, по мнению российской стороны, неэффективно
с экономической точки зрения и потребует значительного времени.
Делегация ОАО "Газпром" также встретилась с министром экономики
Польшы Яцеком Пехотой. В ходе встречи представители российской стороны
подчеркнули, что Газпром намерен и в дальнейшем выполнять свои контрактные
обязательства по поставкам газа в Западную Европу. В случае отсутствия
прогресса в решении вопроса завершения строительства газопровода
"Ямал-Европа" Газпром будет вынужден прорабатывать другие альтернативные
газотранспортные маршруты. Комментарии Скорее всего, неудачные переговоры
между Газпромом и Польшей не приведут к уменьшению поставок газа
в Западную Европу. Доля российского газа в общем объеме закупок
компании Verbundnetz Gaz в 2002 году возрастет до 50 проц., заявил
председатель правления компании Клаус-Эвальд Хольст. По его словам,
в 2001 году доля российского газа в общем объеме закупок составила
42 проц. Увеличение доли российского газа в закупках компании связано
с достигнутыми договоренностями о его продажной стоимости. Глава
VNG отметил, что ОАО "Газпром" является стратегическим партнером
компании и не намерен осуществлять закупки газа у независимых производителей
даже в случае создания свободного газового рынка в России.
Федеральная энергетическая комиссия РФ приняла решение
о повышении на 15% оптовых цен на газ для промышленных потребителей
и на 16% для населения. Это решение было принято 26 июня на заседании
правления ФЭК. В соответствии с решением комиссии, оптовые цены
на газ для промышленных потребителей будут повышены с 1 июля 2002
года, а для населения - с 1 августа. При этом, отпуск газа населению
будет проводиться по розничным тарифам, утверждаемым в установленном
порядке. Пересмотр оптовых цен на газ проводился в учетом проведенного
специалистами ряда министерств, ФЭК и ОАО "Газпром", в соответствии
с поручением Правительства РФ, анализа инвестиционной программы
Газпрома на 2002 год с объемом капвложений на уровне 140.2 млрд.
руб. Комментарии Повышение тарифов может способствовать росту котировок
Газпрома. Однако пока акции находятся в падающем тренде с уровнем
сопротивления 31 руб.
НК "Сибнефть" в октябре опубликует финансовую отчетность
за первое полугодие 2002г. по стандартам US GAAP. В дальнейшем "Сибнефть",
возможно, будет публиковать квартальную отчетность по международным
стандартам. 25 июня "Сибнефть" опубликовала результаты за 2001г.
Чистая прибыль компании составила 1,305 млрд долл. по сравнению
с 674,8 млн долл. в 2000г. "Сибнефть" приобрела в 2001 году 25-процентную
долю в трасте по управлению акциями компании "Славнефть" и ее дочерними
предприятиями за 76 млн долл., сообщил вчера первый вице-президент
"Сибнефти" Александр Корсик. В трасте также участвуют Тюменская
нефтяная компания, структурам которой принадлежали акции группы
"Славнефть", и еще две не связанные друг с другом группы, назвать
которых в "Сибнефти" отказались, так как сделка, по словам Корсика,
еще не завершена. Возможно, речь идет об акционерах "Сибнефти" и
"Русского алюминия", а также структуре экс-президента "Славнефти"
Михаила Гуцериева. Корсик не исключил, что доля его компании в трасте
может увеличиться - это будет зависеть от условий аукциона по продаже
части (19,68 проц.) госпакета акций "Славнефти", который планируется
провести в конце года. "Сибнефть" заинтересована в покупке "Славнефти"
так как компания намерена резко увеличивать свои нефтедобывающие
активы. Комментарии Акции Сибнефти остаются в растущем тренде пока
их цена выше уровня 48,2 руб. В начале 2003 г. ОАО "Сибнефть" планирует
ввести в эксплуатацию Западно-Озерное газовое месторождение на Чукотке.
Об этом заявил вице-президент ОАО "Сибнефть" Александр Корсик.
Цена опциона на приобретение акций для менеджмента
РАО "ЕЭС России" должна быть не ниже рыночной, заявил председатель
правления энергохолдинга Анатолий Чубайс. Глава РАО "ЕЭС" отметил,
что решение по предоставлению опционов будет принято советом директоров.
Он отметил, что вокруг этой ситуации существует множество домыслов,
озвучиваемых в средствах массовой информации. "Мы попали в некоторую
информационную ловушку, решение еще не принято, есть множество вариантов,
а когда много вариантов, вокруг них возникает большое количество
домыслов", - отметил он. "Я как член совета директоров будут категорически
голосовать за то, чтобы цена опционов была не ниже рыночной", -
заявил глава РАО "ЕЭС". Комментарии Перед приобретением опционов
меджмент РАО ЕЭС будет заинтересован в снижении цен на акции.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
В среду котировки российских акций упали. Инвесторы обеспокоены
нестабильностью на мировых фондовых рынках. Экономика России пока
не вышла на траекторию поступательного и устойчивого роста. Такое
мнение высказал председатель правительства РФ Михаил Касьянов. Новый
международный рейтинг экономической свободы обнародован в США и
Канаде в преддверии очередного саммита "большой восьмерки" в канадском
горном курорте Кананаскисе. Россия оказалась на 116-м месте среди
123 стран, охваченных исследованием.
Индекс РТС составил 335,89 пункта (-2,76%). Оборот торгов вчера
был более чем в 2 раза выше среднего за три месяца и составил 47,03
млн. $. Индекс РТС на 29% выше уровня на начало текущего года (260,05).
На ММВБ лидерами повышения стали акции: Сахалинморнефтегаз +6,7%,
"Норникель" +0,8%, Красноярскэнерго-П +5%.
На ММВБ лидерами понижения стали акции: Ростелеком-П -10,7%, Пурнефтегаз
-9%, Автоваз-П -8,5%, РАО ЕЭС-П -7,9%, Дальэнерго-П -7,7%. Цена
опциона на приобретение акций для менеджмента РАО "ЕЭС России" должна
быть не ниже рыночной, заявил председатель правления энергохолдинга
Анатолий Чубайс. Перед приобретением опционов меджмент РАО ЕЭС будет
заинтересован в снижении цен на акции.
В РТС лидерами понижения стали акции: Автоваз -7,6%, Сургутнефтегаз-П
-6,7%, Ростелеком -6,3%, РАО ЕЭС -5,6%, Мосэнерго -4,7%. Правительство
РФ отказалось повысить пошлины на подержанные иномарки. Это негативно
повлияло на акции Автоваза.
В РТС лидеров повышения не было.
Акции "Газпрома" упали вчера на 4,74%. Оборот по ним в РТС составил
7,58 млн. $. В Варшаве состоялось заседание Наблюдательного совета
и внеочередное собрание акционеров АО "ЕвроПолГаз", в котором приняли
участие представители ОАО "Газпром", АО "ПГНиГ" и АО "Газ-Трейдинг".
На заседании предполагалось окончательно решить вопрос организации
финансирования завершения строительства первой нитки газопровода
"Ямал-Европа". Однако из-за расхождения позиций российской и польской
стороны решение по этому вопросу принято не было. Тем не менее акции
Газпрома будут пользоваться спросом сегодня. Федеральная энергетическая
комиссия РФ приняла решение о повышении на 15% оптовых цен на газ
для промышленных потребителей и на 16% для населения. В соответствии
с решением комиссии, оптовые цены на газ для промышленных потребителей
будут повышены с 1 июля 2002 года, а для населения - с 1 августа.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет повышение
котировок. Этому может способствовать позитивная динамика мировых
индексов и рост цен на нефть. В 2006 году Россия будет председательствовать
на саммите восьми ведущих индустриальных стран мира ("большой восьмерки",
G8), который пройдет в Москве. Такое решение приняли лидеры стран-членов
G8 во время нынешней встречи в канадском городе Кананаскис. Эта
новость может позитивно повлиять на иностранных инвесторов. Индекс
РТС пока находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 345-370
пунктов. Акции РАО ЕЭС так же находятся в падающем тренде с уровнем
сопротивления 3,15 руб.(0,1$) и 3,9 руб.
Цена августовских фьючерсных контрактов на нефть на Нью-Йоркской
товарной бирже в среду повысилась на 1,6% и составила $26,76 за
баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов
Brent на август повысилась на $0,04 и составила $25,24 за баррель.
Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 26 июня
снизилась на $0,12 и составила $23,95 за баррель. Промышленные запасы
сырой нефти в США за прошлую неделю уменьшились на 6,3 млн баррелей.
Добыча нефти в России в 2002г. вырастет на 4,9% до 365 млн т. Такие
данные приводятся в докладе, распостраненном Министерством экономического
развития и торговли РФ. В ходе венского саммита ОПЕК, министры нефти
стран картеля пришли к соглашению сохранить, как и ожидалось, существующий
объем поставок нефти - 27,01 млн барр./день. При этом министры нефти
отметили, что странам картеля следует более строго придерживаться
ограничительной квоты, которая в настоящее время превышена почти
на 1,5 млн барр. Очередной саммит ОПЕК предварительно запланирован
на 18 сентября.
Вчера американские фондовые индексы практически не изменились.
В начале торгов котировки пошли вниз, продолжая нисходящее движение
последних нескольких дней. Индексы Dow Jones Industrial Average
и Standard & Poor's 500 свалились на 2%. Инвесторам не понравилось,
что один из ведущих операторов связи в США - WorldCom - исказил
отчетность, записав $3,9 млрд. как капитальные затраты, тогда как
на самом деле это были обычные расходы. Аудитором WorldCom являлась
скандально известная компания Arthur Andersen. Мультимедийная группа
AOL Time Warner сообщила, что не планирует снижать прогноз своей
прибыли. После этого участники торгов прекратили панические продажи
и стали покупать акции. Бумаги AOL в начале торгов падали на 16%,
но позднее смогли "отыграть" часть этого снижения наверх. Позитивное
влияние оказали макроэкономические новости. Федеральная резервная
система США на заседании в среду решила оставить размер учетной
ставки на прежнем уровне 1,75% годовых до тех пор, пока не улучшится
ситуация с трудоустройством и капиталовложениями компаний. Продажи
новых домов в мае выросли на 8,1%, кроме того увеличились заказы
на товары длительного пользования. Финансовый директор фармацевтического
гиганта Pfizer сообщил об увеличении спроса и планируемых слияниях
в отрасли. После этого акции компании выросли на 4,2%. Так же пользовались
спросом бумаги аналогичных компаний Schering-Plough Corp., Eli Lilly
& Co., Johnson & Johnson и Bristol- Myers Squibb Co. Росту индекса
Nasdaq на 0,38% - до 1429,33 пунктов, способствовал спрос на бумаги
Microsoft и International Business Machines. В ходе торгов данный
индекс опускался до самого низкого с октября 1998г. уровня 1375.53
пунктов. Оборот торгов на Нъю-Йоркской фондовой бирже был 6-м по
величине в текущем году (большой). Индекс S&P 500 снизился с начала
года на 15%, что является самым большим полугодовым падением с 1970г.
Данный индекс упал так же по результатам 2000г. и 2001г. Три года
подряд S&P 500 снижался только во время 2-й Мировой войны. После
окончания биржевых торгов в США, компания RealNetworks Inc. (программное
обеспечение для Интернет) сообщила о снижении продаж и ее акции
упали на 16%. С аналогичной новостью выступил производитель чипов
SimpleTech Inc. (-23%). Тем не менее, сентябрьские фъючерсы составляют:
S&P 500 978.5 (+3,8), NАSDАQ100 1034 (+4,5) на 10-20 МСК. Инвесторы
полагают, что рынок достиг локального "дна".
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: окончательный ВВП
за 1-й квартал в 16-30 МСК (ожидается +5,5%, было +5,6%), уровень
безработицы за неделю (ожидается 385 тыс., было 393 тыс.) в 16-30
МСК. Прогнозы носят позитивный характер.
Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнем сопротивления
9550 пунктов. Значение этого индекса приблизилось к сильному уровню
поддержки 9150 пунктов около которого возможна консолидация. Индекс
Nasdaq остается в падающем тренде с уровнем сопротивления 1600 пунктов.
Уровень поддержки составляет 1400 пунктов.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.0958 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$19.6000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$15.5500 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0306 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$0.9850 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$165.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.6400 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.3660 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.6350 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$8.6900 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R29.2250 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Четверг, 27 июня 2002, 11:02
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
