| В среду котировки российских акций практически не изменились. Министр иностранных дел Игорь Иванов выступил на пленарном заседании Совета Федерации и подверг критике американскую политику по отношению к Ираку. В свою очередь, Посол США в России Александр Вершбоу не исключил возможности введения американской стороной санкций против российских предприятий, которых Вашингтон подозревает в поставках военного оборудования в Ирак в обход санкций ООН. Возникшая напряженность в российско-американских отношениях может негативно повлиять на приток иностранных инвестиций. По словам управляющего директора по вопросам кредитного анализа S&P Роберта Ричардса, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's не ожидает улучшения кредитоспособности России в ближайшем будущем. Макроэкономические прогнозы на 1-й квартал текущего года, представленные в докладе "О текущей ситуации в экономике РФ", подготовленном Министерством экономического развития и торговли носили позитивный характер.
"Сейчас чисто психологически не самый подходящий момент для ратификации договора о сокращении наступательных потенциалов", - считает министр иностранных дел Игорь Иванов. Выступая на пленарном заседании Совета Федерации, он отметил, что договор о сокращении наступательных потенциалов между Россией и США долго обсуждался на разных уровнях с участием Минобороны двух стран.
Действия США в Ираке вызывают угрозу "радикализации настроений в исламских государствах", заявил министр иностранных дел РФ Игорь Иванов, выступая на пленарном заседании Совета Федерации. По его мнению, цена военной операции в Ираке "непомерно высока", так как она не только внесла раскол в международное сообщество, в отношения США со странами Европы, но и вызвала угрозу дестабилизации политической ситуации на Ближнем и Среднем Востоке. И.Иванов подчеркнул, что для развязывания войны в Ираке не было веских причин: нет доказательств нахождения оружия массового поражения в Ираке, связи Ирака с международным терроризмом. "Одни противоправные действия тянут за собой другие", - заявил министр. В частности, Россия считает безосновательными требования США, предъявленные другим странам, разорвать дипломатические отношения с Ираком и заморозить банковские счета иракских представительств. Россия направила официальный запрос США с просьбой объяснить, на каких правовых основаниях США требовали закрыть посольства Ирака в других странах и разорвать дипломатические отношения с этой страной.
Посол США в России Александр Вершбоу не исключил возможности введения американской стороной санкций против российских предприятий, которых Вашингтон подозревает в поставках военного оборудования в Ирак в обход санкций ООН. Российская сторона неоднократно отвергала подобные обвинения.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's не ожидает улучшения кредитоспособности России в ближайшем будущем. Об этом заявил, выступая на конференции "Финансирование нефтяной, газовой и металлургической промышленности в Российской Федерации", управляющий директор по вопросам кредитного анализа S&P Роберт Ричардс. Он сообщил, что методология присвоения суверенных рейтингов Standard & Poor's включает пять аналитических разделов: политическая обстановка, структура и показатели роста экономики, гибкость налогово-бюджетной системы, стабильность денежной системы и запас внешней ликвидности. По словам Ричардса, на протяжении трех лет в России наблюдается процесс быстрого становления стабильной политической системы, однако политическая, правовая и институциональная база России еще слишком слаба. Для перехода в инвестиционную рейтинговую категорию России необходимо обеспечить также диверсификацию своей экономики, что снизит зависимость страны от конъюнктуры мирового рынка нефти и газа, отметил управляющий директор S&P. Устранение бюрократических барьеров может стать одним из условий повышения рейтинга страны. Ослабленный банковский сектор России остается серьезным сдерживающим фактором повышения ее суверенного рейтинга. Российские финансовые рынки слишком слабы для того, чтобы обеспечить распределение выгод от роста цен на нефть в масштабах всей экономики и способствовать ускорению развития в других секторах. Это - одна из основных причин, в силу которых Россия должна развить эффективную систему частных финансовых посреднических институтов для поддержки сектора малых и средних предприятий, считает эксперт. В настоящее время долгосрочный кредитный рейтинг Российской Федерации на две ступени ниже "BBB-" - самого низкого рейтинга инвестиционной категории.
Экспорт из РФ в I квартале 2003 года вырастет по сравнению с тем же периодом прошлого года на 33.3% - до $29.6 млрд., импорт - на 19.5%, до $14.8 млрд. Такая оценка содержится в докладе "О текущей ситуации в экономике РФ", подготовленном Министерством экономического развития и торговли. Внешнеторговый оборот составит $44.4 млрд. против $34.6 млрд. в тот же период прошлого года, положительное сальдо торгового баланса сложится в размере $14.8 млрд. по сравнению с $9.8 млрд. в январе-марте 2002 года. ВВП РФ в I квартале 2003 года вырастет по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6% против 3.7% роста в аналогичный период прошлого года. Объем промышленного производства, по прогнозу Минэкономразвития, в I квартале вырастет на 5.5% против 2.6% в тот же период прошлого года. Объем инвестиций в основной капитал за I квартал увеличится на 8.8% против 1.2-процентного роста в тот же период прошлого года. Реальные располагаемые доходы населения, по прогнозу Минэкономразвития, по итогам января-марта вырастут, как и в первые два месяца года, на 17% против 10.2% в I квартале прошлого года. Минэкономразвития повысило прогноз по темпам роста ВВП РФ в 2003 году с 3.3-4.3% до 4.5%. Корректировка прогноза в сторону повышения была связана с ростом цен на нефть на мировых рынках. Если ранее Минэкономразвития прогнозировало среднегодовую цену на нефть марки Urals в $18.5 за баррель по пессимистическому варианту и $21.5 - по оптимистическому, то сейчас оценка министерства на текущий год составляет $25.5. Также Минэкономразвития незначительно повысило прогноз по темпам роста промпроизводства - с 4.2% до 4.3%.
Индекс РТС составил 364,61 пунктов (-0.1%). Оборот торгов на классическом рынке составил 3,92 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Менеджмент ОАО "Мосэнерго" настаивает на создании в ходе реорганизации одной генерирующей компании для Москвы и Московской области на базе "Мосэнерго", сообщил первый заместитель генерального директора "Мосэнерго" Дмитрий Васильев на семинаре о реформировании "Мосэнерго". Менеджмент "Мосэнерго" считает, что созданнаяна базе "Мосэнерго" одна большая генерирующая компания будет иметь ликвидность более высокую, чем две небольшие. Менеджмент выдвинул свой вариант против варианта правительства Московской области о создании своей генерирующей компании. Рассматривается также компромиссный вариант - создание на базе "Мосэнерго" двух генерирующих компаний - Московской городской и Московской областной генерирующих компаний. Общая стоимость реорганизации "Мосэнерго" составит 290-300 млн $. Главные затраты реформирования "Мосэнерго" - оплата регистрации прав собственности на непрофильные активы - объекты недвижимости, находящиеся в распоряжении "Мосэнерго". В настоящее время из порядка 30 тыс. таких объектов зарегистрировано только 7%. Д.Васильев напомнил, что в интересах миноритарных акционеров необходимо завершить проведение реформирования компании до 1 января 2005 г. Иначе после этой даты вступит в силу положение закона "Об электроэнергетике", согласно которому, все решения, касающиеся реформирования компании, будут приниматься не тремя четвертями голосов акционеров, а простым большинством. Контрольным пакетом "Мосэнерго" владеет РАО "ЕЭС России". ОАО "Мосэнерго", скорее всего, сохранит программу ADR для создаваемых в ходе реструктуризации "Мосэнерго" новых компаний. Отсутствие такой программы снизит ликвидность новых компаний. Как ранее сообщалось, "Мосэнерго" рассматривает 3 варианта программ ADR. Первый вариант - сохранение существующих ADR "Мосэнерго" на 23% акций энергокомпаний. Второй вариант - выпуск ADR каждой новой компании, созданной на базе "Мосэнерго". Этот вариант не подходит, поскольку не укладывается в рамки законодательства США.
С начала 2003 г. буровые предприятия разбурили на месторождениях ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз" более 130 тыс. погонных метров горных пород и передали добытчикам 40 новых эксплуатационных скважин. Вместе с ростом цены на нефть, растет стоимость тепло-и энергоносителей, в итоге растет стоимость буровых скважин. Если в I квартале 2002 г. один метр традиционной вертикальной скважины стоил 4 380 руб., то в 2003 г. – 8 959 руб., а один метр горизонтальной скважины – 12 446 руб. Таким образом, если в I квартале 2002 г. было инвестировано в добычу нефти 688 млн руб., то в 2003 г. за этот же период будет израсходовано 1.7 млрд руб.
В центральном офисе ОАО "Газпром" состоялась рабочая встреча председателя правления Алексея Миллера и президента ОАО "ЛУКОЙЛ"Вагита Алекперова. Стороны обсудили вопросы, связанные с подготовкой соглашения о сотрудничестве двух компаний в нефтегазовой отрасли. Для совместного освоения расположенной в северной части Каспийского моря структуры "Центральная" партнеры планируют создать совместное предприятие на паритетных началах.
В 2003 г. ОАО "Роснефть"-Сахалинморнефтегаз" планирует увеличить объем капитальных вложений в производство до 1.1 млрд руб. В 2002 г. капиталовложения ОАО "Роснефть-Сахалинморнефтегаз" составили 1 млрд руб., балансовая прибыль – 1.4 млрд руб. В 2003 г. инвестиции так же будут направлены на развитие нефтегазодобычи на острове Сахалин. Балансовая прибыль, которую планирует получить компания в 2003 г., рассчитывается в объеме от 800 млн до 1 млрд руб.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
| Название | Цена | К закр. | За 1 нед. | За 1 мес. |
|---|
| SKGZ |  | $2.7500 | +5.77% | | +17.02% | | RTKM | | $1.3200 | +2.33% | +1.15% | +1.46% | | KHEL | | $0.3375 | +2.12% | -3.16% | +7.31% | | YUKO | | $9.6000 | +1.37% | +1.05% | -10.36% | | STRG | | $0.0309 | +1.31% | -0.32% | -18.68% | | URSI | | $0.0160 | +1.27% | -1.84% | -1.23% | | MSNG | | $0.0515 | -1.15% | +2.39% | +27.48% | | SNGS | | $0.2950 | -1.17% | -0.84% | -7.38% | | ENCOP | | $0.0174 | -1.69% | -1.69% | -2.25% | | ENCO | | $0.0270 | -3.23% | -2.53% | +5.88% | | GMKN | | $24.8500 | -3.38% | -2.36% | +0.20% |
|
Государство рассчитывает выручить от продажи 0.07-процентного пакета акций ЮКОСа около 500 млн. руб. Об заявил первый заместитель министра имущественных отношений РФ Юрий Медведев. "Уже сейчас видно, что спрос [на этот пакет] очень большой", - отметил он. "Компания динамично развивается, показывает хорошие финансовые результаты. За ЮКОС федеральный бюджет должен получить не менее $8-10 за акцию", - сказал Ю.Медведев.
ОАО "Уралсвязьинформ" планирует разместить трехлетние облигации на сумму 3 млрд руб. в мае или начале июня 2003 г. В планах ОАО "Уралсвязьинформ" - привлечение средств, общий объем которых в 2003 г. составит $166 млн. В настоящее время на рынке обращается вторая серия трехлетних облигаций ОАО "Уралсвязьинформ", размещенная в августе 2002 г. на 1 млрд руб. В развитие систем связи в Ямало-Ненецком автономном округе ОАО "Уралсвязьинформ" предполагает вложить $70 млн.
ОАО "ГМК "Норильский никель" реализовало 10 тыс. тонн никеля из партии объемом 60 тыс. тонн, использованной в качестве залога под кредит ряда западных банков на сумму $200 млн. Компания привлекла этот трехлетний кредит летом 2002 г. В организации кредита участвовали банки Credit Suisse First Boston International, ING Bank N.V., Standard Bank London Limited и Natexis Banques Populaires. Большую часть средств кредита ОАО ГМК "Норильский никель" планировало использовать в качестве инвестиций в развитие производства. Кредитное соглашение не ограничивает объем заложенного металла, который может быть продан в случае благоприятной ценовой ситуации на рынке никеля.
Валовой доход ОАО "Ростелеком", по предварительным данным, в 2002 г. составил 20.6 млрд руб., заявил на коллегии Минсвязи генеральный директор ОАО "Ростелеком" Сергей Кузнецов. Согласно отчетности по РСБУ, валовой доход "Ростелекома" в 2001 г. составил 19.2 млрд руб. В долларовом исчислении валовой доход "Ростелекома" в 2002 г. сократился до 655.8 млн $ против 658.6 млн $ в 2001 г. Внеочередное собрание акционеров ОАО "РТК-Лизинг" одобрило заключение сделок с заинтересованностью с дочерними компаниями холдинга ОАО "Связьинвест" в 2003 г. на сумму до 10 млрд руб. 26 февраля 2003 г. ОАО "Ростелеком" и ОАО "РТКомм.РУ" заключили сделку по продаже ОАО "РТКомм.РУ" оборудования передачи данных, которое в настоящее время компания арендует у ОАО "Ростелеком". Часть данного оборудования принадлежит самой компании, а часть находится в лизинге по договорам лизинга с ОАО "РТК-Лизинг".
В 2002 г. ОАО "Сургутнефтегаз" добыло 49.2 млн тонн нефти и 13.3 млрд куб. м. газа. (в 2001 г. 44 млн тонн и 11.1 млрд куб .м. соответственно). Уровень использования нефтяного газа составил 95.5% (в 2001 г. - 95.5%). Среднедействующий фонд скважин ОАО "Сургутнефтегаз" составил 15 476 в 2002 г. и 14 770 - в 2001 г. Объем бурения достиг в 2002 г. 2 868.9 тыс. м., тогда как в 2001 г. - 2 530.6 тыс. м. На данный момент акциями Общества владеют 45 583 юридических и физических лиц. Два акционера владеют 5% и более уставного капитала компании: ОАО "Нефтяная компания "Сургутнефтегаз" и Негосударственный пенсионный фонд "Сургутнефтегаз".
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 0,67%. Оборот по ним в РТС составил 6,9 млн. акций.
Состоялось заседание совета директоров ОАО "Газпром". Совет директоров принял к сведению информацию о мерах по созданию централизованной системы реализации нефти, жидкого углеводородного сырья и продуктов переработки. В частности, первым шагом к созданию такой системы станет конкурсная комиссия по организации работ, направленных на повышение экономической эффективности реализации жидких углеводородов ОАО "Газпром". Совет директоров заслушал информацию, связанную с подготовкой Порядка распределения ресурсов газа ОАО "Газпром" для его реализации потребителям РФ с учетом его производства независимыми организациями. Совет директоров решил рассмотреть этот вопрос на одном из следующих заседаний. Совет директоров согласовал сделки купли-продажи акций ОАО "Согаз" и сделок, связанных с размещением акций этой компании пятого выпуска. В результате будут проведены следующие мероприятия: консолидация акций ОАО "Согаз" на балансе "Газпрома" и закрытая подписка на акции ОАО "Согаз" пятого выпуска в пользу ОАО "Газпром" и ЗАО "Газпромбанк". В 2002 году прибыль ОАО "СОГАЗ" составила 1,009 млрд руб., размер собственных средств - 992 млн руб. За указанный отчетный период сумма начисленной премии по договорам добровольного страхования превысила 5,6 млрд руб., а сумма страховых выплат равняется 1,6 млрд руб. Согласно стратегии развития компании в 2003 году сумма страховой премии должна составить 7,7 млрд руб., причем значительный прирост будет обеспечен за счет увеличения сборов на открытом рынке.
Состоялась рабочая встреча председателя правления "Газпрома" Алексея Миллера и председателя правления "Рургаз АГ" Буркхарда Бергманна. На встрече обсуждались вопросы, связанные с деятельностью "Международного консорциума по управлению и развитию газотранспортной системы Украины". Стороны также рассмотрели ход реализации проекта Северо-Европейского газопровода.
"Газпром" досрочно погасил Внешторгбанку часть кредита, полученного в декабре 2001 года. Для приведения норматива риска на одного заемщика в соответствие с требованиями ЦБ ВТБ хватило погашения 310 млн $.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет продолжение нейтрального тренда. Рост цен на нефть способствует повышению котировок нефтяных компаний. Индекс РТС перешел в нейтральный тренд с диапазоном 375-362 пунктов. Акции РАО ЕЭС находятся в нейтральном тренде с диапазоном 4,1-4,4 руб.
В среду цена нефтяных фьючерсных контрактов WTI на май на Нью-Йоркской товарной бирже повысилась на $0,66 (+2,4%) и составила $28,63 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на май повысилась на $0,48 и составила $25,29 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) выросла на $0,27 и составила $23,63 за баррель.
Рост цен вызван сокращением поставок нефти из Ирака и Нигерии. Экспорт из Нигерии в марте снизился на 37% (- 817,5 тыс. баррелей в сутки) по сравнению с февралем из-за межэтнических столкновений. На прошлой неделе экспорт иракской нефти сократился на 76%.
В среду американские фондовые индексы понизились. Инвесторы опасаются, что война в Ираке примет затяжной характер. Министр обороны США Дональд Рамсфелд назвал войну "более близкой к началу, чем к концу". В ходе торгов появились слухи о том, что уровень террористической угрозы в США может быть повышен с "оранжевого" до "красного". Это так же оказало негативное влияние на курс акций. Вчерашние макроэкономические данные подтверждают замедление американской экономики. Спрос на товары длительного пользования в феврале снизился на 1,2%. Объем заказов на товары длительного пользования за исключением транспорта снизился на 2,1%, что является самым низким показателем за последние 8 месяцев. Объем продаж новых домов в феврале 2003г. достиг самого низкого уровня с августа 2000г. и составил 854 тыс. Инвестиционный банк UBS Warburg снизил рекомендации по акциям мирового лидера в производстве кардиостимуляторов Medtronic (-2,5%) и медицинской компании Guidant (- 5,3%). Бумаги производителя медицинского оборудования Boston Scientific Corp. подешевели на 5,9%. Акции американской энергетической компании Reliant Resources упали на 23,7% после того, как власти США обвинили 37 энергетических компаний в сговоре с Enron во время энергетического кризиса в Калифорнии в 2000-2001гг. Котировки энергетической компании Mirant Inc. упали на 13,8%, Dynegy Inc. - 7,5%, El Paso Corp. - 4,2%. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 4,8% ниже среднего за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, производитель стальных листов для автомобильной промышленности Steel Technologies Inc. снизил прогноз по прибыли во 2-м квартале. Его акции упали на 16,6%. Июньские фьючерсы: S&P 500 862,8 (-5,2), NАSDАQ100 1061 (-9 ) на 12-40 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: окончательный ВВП (ожидается +1,4%, было +1,4%) и первичные обращения безработных за неделю (ожидается 415 тыс., было 421 тыс.) в 16-30 МСК, а так же количество объявлений, предлагающих работу за февраль в 18-00 МСК. Прогнозы носят умеренно позитивный характер.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 8150 пунктов. Уровень сопротивления составляет 8700 пунктов.
Индекс Nasdaq так же остается в растущем тренде с уровнем поддержки 1350 пунктов. Уровень сопротивления составляет 1500 пунктов. Возможна смена тенденции.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в нейтральном тренде с диапазоном 1,055-1,09.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Четверг, 27 марта 2003, 12:56
|
