Аналитик банка "Зенит" Евгений Суворов отмечает, что за 2003 г. чистая прибыль "Транснефти" выросла на 17,8% до 15,845 млрд руб. Дивидендные выплаты "Транснефти" по итогам 2003 г. составят 1019 руб. ($35,8) на акцию, т. е. дивидендная доходность составит 4,2%. Но в будущем менеджмент "Транснефти" планирует сократить выплаты и значительную часть прибыли направлять на реконструкцию и поддержание в рабочем состоянии магистральных трубопроводов. Суворов считает, что "Транснефть" недооценена по показателю EV/EBITDA в 3,3 раза, а по показателю Р/Е - в 2,3 раза по сравнению с аналогичными зарубежными компаниями.

Аналитики Объединенной финансовой группы (ОФГ) отмечают, что за I квартал 2004 г. выручка "Транснефти" повысилась на 47% до $1,13 млрд, а чистая прибыль увеличилась на 39% до $127 млн. В ОФГ прогнозируют, что по итогам этого года прибыль "Транснефти" и размер дивидендов увеличатся на 15%. Рекомендация ОФГ - "лучше рынка", а справедливая цена - $1195.

Вчера цена акции "Транснефти" на бирже РТС не изменилась, составив $875.
 

Источник материала "Ведомости".

Четверг, 20 мая 2004, 10:10