Цена "ВымпелКома" упала до привлекательного уровня, говорят в "Тройке Диалог". При справедливой цене $40 и текущей в $32,75 ADR "ВымпелКома" обладают 23%-ным потенциалом роста, что соответствует рекомендации "покупать". В "Тройке" полагают, что в текущей цене уже учтены худшие ожидания исхода спора между акционерами компании (Альфа-групп и Telenor) по украинскому вопросу.

В Объединенной финансовой группе (ОФГ) повысили прогнозы EBITDA и чистой прибыли и "ВымпелКома" на весь прогнозный период на 12-13% и 5-11% соответственно. Прогноз повышен с учетом более высокого уровня проникновения сотовой связи в России и на Украине. Согласно прогнозам аналитиков ОФГ, за этот год уровень проникновения в России вырастет с 51% до 84%, а в долгосрочной перспективе — до 109% (т. е. сотовой связью будут пользоваться около 75% населения с учетом абонентов, пользующихся несколькими SIM-картами). В ОФГ полагают, что кривая роста проникновения сотовой связи на Украине будет напоминать российскую, а в 2006 г. данный показатель на Украине достигнет 83% против 28% на конец 2004 г. В ОФГ отмечают, что с точки зрения финансовых мультипликаторов акции "ВымпелКома" уже давно не выглядели столь недооцененными, как после повышения прогнозов прибыли. ОФГ сохраняет рекомендацию "лучше рынка" при прогнозируемой цене в $52,49.

Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже ADR "ВымпелКома" стоили $32,74 (20.00 МСК).
 

Источник материала "Ведомости".

Среда, 4 мая 2005, 11:59