По итогам торгов 31 июля американский рынок закрылся разнонаправлено.

Индекс Dow Jones повысился на 0.19%, Nasdaq снизился на 0.29%, S&P 500 на 0.07%.

США
Dow Jones Industrial Average	9171.61	+0.19%
Nasdaq Composite	1978.5	-0.29%
S&P 500	987.48	+0.07%

Июль 2009 года стал для рынка США самым удачным за 20 лет, а месячный прирост стал максимальным за 7 лет. Индекс Dow Jones вырос за месяц на 8.5%.

ВВП США во II квартале по первой предварительной оценке снизился на 1%. Ожидалось сокращение на 1.5%. Несмотря на то, что статистика превзошла ожидания, большой радости она не принесла. Во первых, отрицательное значение ВВП сигнализирует о продолжении рецессии, во вторых оценка ВВП по итогам 2008 года была пересмотрена в сторону понижения, с 1.1% до 0.4%.

Лучше ожиданий оказался и индекс деловой активности, рассчитываемый Ассоциацией менеджеров в Чикаго (PMI). В июле индекс вырос до 43.4 пунктов по сравнению с 39.9 в июне. Ожидалось значение 44 пунктов.

Nikkei снизился на 0.04%, Hang Seng вырос на 0.99%, CSI 300 на 1.4%.

Азия
Nikkei	10352.47	-0.04%
Hang Seng	20777.4	+0.99%
CSI 300	3787.03	+1.4%

Бразильский Bovespa повысился на 0.53%, корейский Kospi на 0.49%, MSCI Emerging Markets +1.26%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	54765.72	+0.53%
Kospi	1564.98	+0.49%
MSCI EM	844.02	+1.26%

Европейские рынки незначительно снизились. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 -0.42%, Dow Jones Stoxx 600 -0.15%, британский FTSE 100 -0.5%, германский Xetra Dax -0.53%, французский Cac 40 -0.27%.

Европейские площадки не смогли завершить неделю положительным закрытием, даже несмотря на данные по ВВП США, которые превзошли прогнозы. Уровень безработицы в Еврозоне в июне вырос до максимального за 10 лет уровня в 9.4%. Аналитики ожидали еще более высокого уровня в 9.7%, в мае безработица была на уровне 9.3%. В то же время потребительские цены упали до минимума за 13 лет, по предварительной оценке ИПЦ в июле сократился на 0.6% в годовом исчислении. Ожидалось сокращение на 0.4%.

Французский нефтегазовый концерн Total сообщил о резком снижении прибыли во II квартале. По сравнению с прошлым годом прибыль рухнула на 54% до 2.17 млрд евро. Продажи компании упали на 35% на фоне резкого снижения цен на нефть и сокращения объёмов производства нефти в связи с ограничениями ОПЕК. Из остальных крупных представителей сектора уже отчитались BP (прибыль упала на 53%), Royal Dutch Shell (падение прибыли на 67%). Испортила настроение рынкам и отчетность итальянского нефтегазового концерна Eni, прибыль которого упала на 76%. Акции Eni обвалились на 7.7%. Total - 2.7%, BG Group -3%, Royal Dutch Shell -1.6%, BP -1%.

.

Европа
Dow Jones Stoxx 600	224.91	-0.15%
FTSE Eurotop 100	1988.41	-0.42%
Великобритания
FTSE 100	4608.36	-0.5%
Германия
Xetra DAX	5332.14	-0.53%
Франция
Lyxor CAC 40	3426.27	-0.27%

Нефть выросла на фоне снижения доллара до годовых минимумов.

Спот Brent $71.88, WTI $69.45. Фьючерсы повышаются на 0.7%.

Нефть
Brent	71.88	+2.85%
WTI	69.45	+3.75%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 3 августа снизились и составили 416.6 млрд. руб. (467.7 млрд. руб. 31 июля). Ставки МБК 7.5%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	3 августа	31 июля
По РФ	416.6	467.7
По Московскому региону	277	326.8
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	385.4	317.9
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		122.83

По итогам торгов 31 июля индекс ММВБ прибавил 0.65%, РТС 1.61%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ оказались выше среднего уровня 76.3 млрд. руб.

Россия
Индекс РТС	1017.47	+1.61%
Индекс РТС-2	893.06	+1.64%
Индекс ММВБ	1053.3	+0.65%

Пятница оказалась очень волатильной, рынок несколько раз уходил в отрицательную зону, но смог закрыться в плюсе. Открытие оказалось нейтральным, затем рынок ушел в минус. Снижение достигало 2%, во второй половине индексы вернулись в положительную зону. После выхода данных по ВВП США рынок вновь начал снижаться, однако позитивное открытие в США вернуло оптимизм на рынок.

Лидерами роста стали акции ВТБ, которые по итогам дня взлетели на 9.8%. ВТБ начнет принимать заявки на покупку акций, размещаемых в рамках допэмисии с 4 августа, после этого будет определена цена. Инвесторы ожидают, что цена размещения будет выше рыночной. Акции Сбербанка -0.3% показали рыночную динамику. Выросли и акции металлургических компаний. Рост цен на металлы и повышение рекомендаций по сектору продолжают толкать котировки к новым годовым максимумам. Северсталь +8.4%, НЛМК +4%, ММК +3.6%, ГМК Норильский Никель +2.7%. Чистая прибыль Норникеля в первом полугодии 2009г. составила 45 млрд. руб., что в 11 раз больше, чем в первом полугодии 2008г. Такой рост прибыли обусловлен переоценкой активов. Без изменений закончились торги для акций крупнейших нефтегазовых компаний. Газпром -0.1%, Лукойл и Роснефть в нейтральной зоне.

Рынок открылся с гэпом вверх, растет на 2%. Доллар обновил минимумы с начала года, нефть достигла месячных максимумов. Значительный рост нефти традиционно положительно влияет на наш рынок, поддержку оказывает и положительная динамика фьючерса на индекс S&P 500. Сегодня в Европе выйдет несколько индексов деловой активности, в США в 18:00 данные по индексу деловой активности в производственной сфере и расходы на строительство.

Идей для роста кроме ожиданий скорого восстановления мировой экономики я не вижу. Однако эти ожидания вызывают значительный рост цен на сырье, что для нашего рынка остается фактором номер один. Поэтому пока на позитивных ожиданиях будут покупать нефть и металлы, мы будем расти. Определять какие-то среднесрочные цели сложно, мне кажется определенным ориентиром можно считать максимум года, т.е. уровень 1200 пунктов по ММВБ. Я считаю, что в ближайшие месяц-два мы можем достичь этих уровней, но перед этим надо увидеть вменяемую коррекцию 15-20% к уровням 870-900 пунктов. Большое значение будут иметь данные с рынка труда США в птяницу, которые должны подтвердить или опровергнуть опасения многих экономистов относительно ухудшения ситуации с безработицей. Спекулянтам я рекомендую оставаться вне рынка. Среднесрочным инвесторам и долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Понедельник, 3 августа 2009, 11:55