Вчера на американском фондовом рынке опять преобладали коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street, несмотря на снижение цен на нефть. Так участники рынка были обеспокоены данными по доходам населения, которые оказались чуть лучше ожиданий аналитиков, однако значительно ниже по сравнению с предыдущим месяцем. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на заседание ФРС, где согласно фьючерсам на ставку 93.1% участников ожидают, что ставка останется без изменений, 6.9% ожидают ее увеличения на 25 базисных пункта.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -0.37%, S&P500 -0.89%, NASDAQ -1.09%/.

С технической точки зрения, индекс Dow Jones формирует симметричный треугольник "a-b-c-d-e" и торгуется вблизи его нижней границы в районе 11300 пунктов, а верхняя граница находится в районе 11500 пунктов.

Напоминаем, что "быки" по-прежнему имеют отличные шансы на продолжение отскока к 11780-11785 пунктам в рамках подволны с в 4-ой коррекционной волне. Но для этого им будет необходимо последовательно преодолеть фракталы на покупку на отметках 11578.89 и 11694.66 пунктов, чтобы подтвердить истинность выхода из треугольника с потенциалом общего подскока к 12200 пунктам. Пока же они могут рассчитывать на подскок к 11500 пунктам в рамках волны е.

Тем не менее, пессимисты по-прежнему иного мнения и считают, вышеуказанная волна заканчивает свое формирование, а сам треугольник является неплохой формацией для продолжения снижения в рамках 5-ой волны.

Но для этого им будет необходимо последовательно преодолеть фракталы на покупку на отметках 11222.59 и 11125.13 пунктов, чтобы также подтвердить истинность выхода из треугольника.

Как только "медведи" его уверенно пробьют вкупе с минимумом в районе 10832.18 пунктов, то коррекционный рост можно признавать законченным, после чего нас будут ждать новые минимумы по индексу Dow Jones к 10580-10600 пунктам.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему продолжает формировать большую коррекционную волну С.

Напоминаем, что ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.

Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".

На данный момент индекс Dow Jones пока еще находится в 4-ой волне, где 2 расчетных цели 11275 и 11554 пунктов были успешно достигнуты, что соответственно составляет 23.6%-38.2% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. Предварительными целями 5-ой волны выступают рубежи 10553-10269-9953-9400 пунктов, что составляет 50%-61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3/красные цифры/.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вниз, после чего "быки" сумели его сразу же закрыть.

В дальнейшем инициатива снова перешла к "медведям", которые направились тестировать ближайший фрактал на продажу на отметке 1473.30 пунктов. Тем не менее, данный рубеж не сумел устоять, благодаря чему "медведи" продолжили оказывать давление на "быков" и закрыли торговую сессию на дневных минимумах. Объемы торговой сессии были ниже, чем в пятницу, что говорит о том, что участники рынка не предпринимают активных действий на рынке в преддверии заседания ФРС.

Итак, вчера оптимисты и пессимисты продолжили воевать за краткосрочные перспективы, где те и другие по-прежнему имеют равные шансы на успех, несмотря на вчерашнее снижение.

Напоминаем, что оптимисты предполагают, что сейчас идет формирование подволны b в 4-ой коррекционной волне с расчетными целями 1494/достигнута/-1478/достигнута/-1465/достигнута/ пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от длины подволны а. Однако вчера все данные рубежи были успешно достигнуты, однако у "быков" есть еще 2 надежды ввиде 1445 и 1416 пунктов. Если индекс ММВБ не уйдет ниже указанных рубежей, то начнется новый подсок к 1600-1614 пунктам в рамках подволны с.

Теперь вернемся к пессимистам, которые видят, что индекс ММВБ мог сформировать 4-ую подволну в 5-ой волне, достигнув 1540.92 пункта, что оказалось чуть больше 50% по Фибоначчи от длины 3-ей подволны/красные цифры/.

Поэтому "медведи" могли начать формирование 5-ой подволны в 5-ой волне, которая опуститься как минимум к 1416-1417 пунктам. Данный сценарий перестанет быть актуальным после преодоления фрактала на покупку на отметке 1540.92 пункта.

Кроме того, напоминаем, что недельный график индекса ММВБ был закрыт классическим доджем, который больше играет на стороне "быков", хотя его еще надо подтвердить. Если "быки" не сумеют закрыть текущую неделю в положительной области, то данный "додж" будет являться временной остановкой "медведей".

С волновой точки зрения в среднесрочной перспективе ситуацию по-прежнему полностью контролируют "медведи". Об итоговых целях коррекции индекса ММВБ вы можете узнать в нашей технической стратегии на 2008 год.

Как мы неоднократно отмечали, в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав большую волну В и соответственно "двойную" вершину. Поэтому на данный момент "медведи" формируют большую коррекционную волну С, которая закономерно тащит индекс ММВБ на новые минимумы. Кроме того, не стоит забывать, что индекс ММВБ торговался в широком боковом коридоре с потенциалом роста/падения 450-460 пунктов, который был преодолен вниз, исходя из чего целью отработки канала будет 1100-1120 пунктов, но позже.

Теперь вернемся к коррекционной волне С, где на данный момент идет формирование растянутой 3-ей волны с целью 1380-1385 пунктов, что составляет 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, что по длине совпадает с январским снижением.

В данной коррекционной волне, при более детальной раскладке сформировал 3-ью подволну снижения в 3-ей волне с целью 1600-1610 пунктов. Итак, вблизи 1690 пунктов индекс ММВБ закончил формирование 4-ой подволны ввиде "abc". На данный момент идет формирование 5-ой подволны в 3-ей волне, где 4 расчетные цели 1567-1527-1490-1440 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8%-76.4% по Фибоначчи от длины подволн 1-3 были уже достигнуты.

Не будем забывать и про последнюю и вероятную цель 1360 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины подволн 1-3.

В тоже время не стоит исключать, что индекс ММВБ уже закончил формирование 5-ой подволны в 3-ей волне и приступил к формированию отскока с целью1539/достигнута/-1614-1673 пунктов.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1416.18 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1689.88 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1502.54 и 1540.92 пунктов, а фрактал на продажу на рубеже 1432.38 пунктов.

Вчера мы советовали открывать короткие позиции, если будет уверенно преодолен фрактал на продажу на отметке 1473.30 пунктов. Сегодня советуем зафиксировать прибыль по коротким позициям в преддверии заседания ФРС.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Вторник, 5 августа 2008, 14:36