Вчера на американском фондовом рынке снова преобладали позитивные настроения среди инвесторов на Wall Street, благодаря низким ценам на нефть, однако реакция "быков" была уже не такой бурной. Так в лидерах роста были бумаги технологичного сектора после публикации хороших финансовых результатов со стороны Cisco.

В тоже время финансовые результаты Freddie Mac и AMBAC оказались хуже ожиданий, однако "медведи" не сумели вызвать значимую коррекцию в бумагах финансового сектора. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по числу заявок на пособие по безработице, согласно которым ожидается 425 тыс. заявок.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +0.34%, S&P500 +0.33%, NASDAQ +1.21%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones продолжил формировать коррекционный отскок и вплотную подобрался к дневному фракталу на покупку на отметке 11694.66 пунктов. Тем не менее, "быки" не сумели его преодолеть, и если сегодня статистика разочарует американцев, то "медведи" трактуют данную формацию как двойная вершина.

Если же "быки" преодолеют и закрепятся выше данного фрактала по итогам дня, то они подтвердят истинность выхода из симметричного треугольника и направятся как минимум к 11780-11785 пунктам в рамках подволны с в 4-ой коррекционной волне. Целью отработки самого треугольника будет рубеж 12200 пунктов, с промежуточным сопротивлением в районе 12000 пунктов.

В тоже время на часовом графике индикатор Stochastic's находится в зоне перекупленности, поэтому сегодня "медведи" могут перехватить инициативу. Ближайшие фракталы на продажу находятся на отметках 11222.59 и 11125.13 пунктов. Как только "медведи" его уверенно пробьют вкупе с минимумом в районе 10832.18 пунктов, то коррекционный рост можно признавать законченным, после чего нас будут ждать новые минимумы по индексу Dow Jones к 10580-10600 пунктам.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему продолжает формировать большую коррекционную волну С.

Напоминаем, что ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.

Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".

На данный момент индекс Dow Jones пока еще находится в 4-ой волне, где 2 расчетных цели 11275 и 11554 пунктов были успешно достигнуты, что соответственно составляет 23.6%-38.2% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. Предварительными целями 5-ой волны выступают рубежи 10553-10269-9953-9400 пунктов, что составляет 50%-61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3/красные цифры/. Напоминаем, что альтернативный сценарий предусматривает подскок вплоть до 12200 пунктов в рамках развития зигзага.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с ожидаемым "гэпом" вверх, после чего "быки" попытались развить свой успех и направились к 1437-1438 пунктов, где их снова встретили "медведи", которые снова застигли в врасплох "быков", вызвав мощную и резкую коррекцию вплоть до 1350-1360 пунктов. Однако "быки" сумели собраться с силами и организовали резкий выкуп, вытащив индекс ММВБ в положительную область. Объемы торговой сессии были незначительно ниже, чем вчера.

Итак, индекс ММВБ после утреннего подскока к 1437-1438 пунктам, приступил к формированию 5-ой малой волны в 5-ой волне, и достиг цели на рубеже 1375-пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от длины подволн 1-3. Тем не менее, на фоне панических распродаж достиг еще одной важной расчетной цели на рубеже 1360 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины подволн 1-3/зеленые цифры/.

Тем не менее, как указано выше "быки" сумели организовать резкий выкуп, что является первым признаком поиска дна и вероятным разворотом рынка. В итоге как мы предполагали вчера, на текущей неделе индекс ММВБ будет пытаться искать дно и формировать большой коррекционный отскок ввиде 4-ой коррекционной волны более высокого порядка с целями 1490-1575-1642 пункта, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3 волны.

Сегодня на наш взгляд, не стоит исключать коррекционного отката по отношению к подскоку. Кроме того, по индикатору MACD будет формироваться "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic's приближается к зоне перекупленности.

С волновой точки зрения в краткосрочно-среднесрочной перспективе ситуацию теперь вполне могут перехватить "быки". Однако последующий рост стоит рассматривать лишь как коррекционный, нежели формирование нового восходящего тренда.

Как мы неоднократно отмечали, в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав большую волну В и соответственно "двойную" вершину. Поэтому на данный момент "медведи" формируют большую коррекционную волну С, которая закономерно тащит индекс ММВБ на новые минимумы. Кроме того, не стоит забывать, что индекс ММВБ торговался в широком боковом коридоре с потенциалом роста/падения 450-460 пунктов, который был преодолен вниз, исходя из чего итоговой целью отработки канала будет 1100-1120 пунктов, но позже.

Теперь вернемся к коррекционной волне С, где вчера индекс ММВБ мог закончить формирование растянутой 3-ей волны с целью 1395 пунктов, что составляет 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, что по длине совпадает с январским снижением/синие цифры/.

В данной коррекционной волне, при более детальной раскладке сформировал 3-ью подволну снижения в 3-ей волне с целью 1600-1610 пунктов. Вблизи 1690 пунктов индекс ММВБ закончил формирование 4-ой подволны ввиде "abc". На данный момент идет формирование 5-ой подволны в 3-ей волне, где 4 расчетные цели 1567-1527-1490-1440 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8%-76.4% по Фибоначчи от длины подволн 1-3 были уже достигнуты. Вчера же была достигнута и наша последняя среднесрочная цель 1360 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины подволн 1-3 в рамках 5-ой подволны/зеленые цифры/.

Поэтому не стоит исключать, что индекс ММВБ нащупывает дно, что подтверждают вчерашние панические распродажи в середине дня, и будет начинать формирование большого отскока ввиде 4-ой волны, причем она может развиться ввиде треугольника

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1304.67 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1689.88 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1502.54 пунктов, а на продажу на отметке 1352.49 пунктов.

Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня советуем покупать акции на откатах со стопом чуть ниже фрактала на продажу.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Четверг, 7 августа 2008, 13:45