| "Тройка Диалог" и "Проспект" повысили справедливые цены по акциям "ЛУКОЙЛа" с $36,54 до $38,14 и с $33,79 до $35,53 соответственно, сохранив рекомендацию "покупать".
Нефтяная компания показала хорошие результаты за III квартал 2004 г., которые существенно превзошли оценки аналитиков и ожидания рынка. Итоги III квартала настраивают на мажорный лад, отмечают в "Тройке Диалог". Выручка превзошла ожидания аналитиков "Тройки" на 9%, или $832 млн, и составила $9,82 млрд. Операционные расходы оказались незначительно выше ожидавшихся, благодаря чему EBITDA составила $2,27 млрд — на 22% больше, чем прогнозировали аналитики инвесткомпании. Капитальные расходы уменьшились по сравнению с предыдущим кварталом на 15% — до $692 млн. Это самый низкий квартальный показатель с начала 2003 г., отмечают в "Тройке Диалог". В инвесткомпании советуют покупать недооцененные акции "ЛУКОЙЛа": "Снижение курса обусловлено не более чем общим отрицательным отношением инвесторов к российскому рынку".
Аналитики "Проспекта" также позитивно оценивают результаты "ЛУКОЙЛа". "Компания продемонстрировала более динамичный рост финансовых показателей по сравнению с нашими ожиданиями, а также смогла взять под контроль издержки", — объясняют в "Проспекте" повышение справедливой цены. По оценке аналитиков "Атона", хорошие результаты "ЛУКОЙЛа" стали возможны благодаря рекордно высоким ценам на нефть и нефтепродукты в III квартале, а также увеличению объемов экспорта и повышению темпов прироста добычи на 4%. "Атон" сохраняет рекомендацию "покупать", прогнозируемая на конец 2005 г. цена — $41,1.
Вчера в РТС котировки "ЛУКОЙЛа" снизились на 0,84% до $29,45. Индекс РТС упал на 0,35%.
Источник материала "Ведомости".
Четверг, 13 января 2005, 10:58
|
