|
| |
| |
| Политика |
|
Представитель ООН заявил, что Ирак формально согласился
продлить на полгода свое участие в программе ООН "Нефть в обмен
на продовольствие". Ираку была предложена новая редакция программы,
содержащая некоторые изменения, призванные облегчить доставку гуманитарной
помощи в страну и расширить список товаров, доступных для ввоза.
Однако в связи с уменьшением Ираком поставок нефти, к 22 мая 2002г.
страна потеряла гуманитарной помощи на 1,8 млрд долл. По условиям
программы, власти Ирака могут получать продовольствие, медикаменты
и прочую гуманитарную помощь в обмен на поставки нефти. Поставки
нефти, осуществляемые 10 странами ОПЕК (без учета Ирака), за май
по сравнению с апрелем выросли на 600 тыс. барр./день и составили
23,001 млн барр./день. Поставки нефти ОПЕК в мае были на 1,3 млн
барр. выше официальной квоты нефтедобычи, действующей с 1 января
2001г. Нефтедобыча Венесуэлы в мае выросла на 8% по сравнению с
апрелем - с 2,48 млн до 2,68 млн барр./день. Таким образом, государственная
нефтяная монополия PDVSA добывала в мае ежедневно на 150-200 тыс.
барр нефти больше официальной квоты, составляющей 2,49 млн барр./день.
Ирак, формально остающийся 11-м членом ОПЕК, увеличил в мае собственную
добычу нефти на 25% по сравнению с апрелем - с 1,28 млн до 1,6 млн
барр./день. Нефтедобыча по 11 странам ОПЕК (включая Ирак), по предварительным
оценкам составила 24,6 млн барр./день, что на 2,5% выше поставок
апреля. Комментарии Правительство Венесуэлы планирует назначить
генерального секретаря ОПЕК Родригеса на пост руководителя государственной
нефтекомпании PetroVen. Тем не менее Венесуэла намерена пролоббировать
в преемники Родригеса тоже венесуэльца. 30 мая Родригес отправляется
в поездку по странам Персидского залива - членам картеля, чтобы
убедить их представителей единогласно проголосовать за предложенную
Венесуэлой кандидатуру на конференции, которая должна пройти 26
июня. В то же время Саудовская Аравия выдвинула своего кандидата.
ОПЕК не планирует на своей конференции изменять квоты на добычу,
поскольку тот же Родригес считает, что сейчас мировой рынок нефти
стабилизировался. В случае увеличения спроса квоты, по его мнению,
могут быть подкорректированы в сентябре. На этой неделе вице-премьер
Алексей Кудрин "подкорректировал" своего шефа Михаила Касьянова,
заявив, что Россия не будет увеличивать экспорт своей нефти с 1
июля, если ее мировая цена упадет ниже 20 долл. за баррель. Михаил
Касьянов ранее заявлял об отмене ограничения на экспорт с 1 июля
или даже раньше.
Министр экономического развития Герман Греф сообщил,
что его ведомство передало в правительство анализ экономического
положения естественных монополий. Документ непосредственно связан
с предстоящим пересмотром их тарифов, который вопреки ожиданиям
пока не состоялся. Исследователи пришли к выводу, что РАО "ЕЭС России",
"Газпром" и МПС смогут до конца года обойтись внутренними резервами.
Правительство пока оставляет возможность лишь локального повышения
тарифов для финансирования особенно важных для отрасли объектов.
Герман Греф заявил, что анализ экономической ситуации естественных
монополий, разработанный Минэкономразвития, внесен в правительство.
Рассмотрение этого документа будет вынесено на одно из ближайших
заседаний. Министр сообщил, что в связи с рассмотрением документа
правительством вернуться к пересмотру тарифов на электроэнергию,
газ и грузовые железнодорожные перевозки кабинет министров сможет
не ранее чем через месяц. Еще в начале года, когда были повышены
тарифы на продукцию "Газпрома" и РАО, правительство обещало вернуться
к пересмотру тарифов ближе к лету. Монополисты все эти полгода с
плохо скрываемой радостью ждали нового повышения. В начале мая Минэкономразвития,
по словам замминистра Андрея Шаронова, намеревалось внести в правительство
свои предложения по пересмотру тарифов. Однако этого не случилось.
Обсуждение сорвалось из-за "недостаточной проработки экономической
основы такого серьезного и социально окрашенного вопроса. Комментарии
Отказ от повышения тарифов естественных монополий может снизить
их прибыль.
Придание России статуса страны с рыночной экономикой
облегчит рассмотрение антидемпинговых дел, проводящихся в отношении
российских товаров. Об этом заявил сегодня вице-премьер правительства
РФ Виктор Христенко по окончании саммита Россия-ЕС в Кремле. В.Христенко
пояснил, что Россия получит статус страны с рыночной экономикой
по истечении двух-трех месяцев - это время необходимо для проведения
соответствующих юридических процедур. По его словам, сегодня в ходе
переговоров в Кремле придание России статуса страны с рыночной экономикой
не увязывалось представителями Евросоюза с необходимостью либерализации
российского рынка. На переговорах, сообщил вице-премьер, обсуждался
вопрос о ходе реформ в российской экономике, в частности, в электроэнергетике.
"Ход реформ вполне удовлетворяет европейских коллег", - отметил
он. Касаясь вопроса об экспорте российского природного газа, В.Христенко
подчеркнул, что транспортные затраты на доставку газа в Европу во
много раз превосходят затраты на его добычу, и "этот фактор нельзя
не учитывать при определении цен на энергоносители". Комментарии
Европейская комиссия немедленно приведет в действие юридические
механизмы для оформления нового рыночного статуса России, что станет
"делом нескольких месяцев". Об этом заявили в ходе совместной пресс-конференции
председатель правительства Испании Хосе Мариа Аснар и председатель
Еврокомиссии Романо Проди. По их словам, это потребует модификации
законодательства ЕС в области торговых защитных мер. Как сообщил
испанский премьер, в ходе сегодняшнего саммита РФ-ЕС "ясно высказана
воля ЕС признать Россию страной с рыночной экономикой". По его мнению,
"это закладывает основы для динамичного сотрудничества между Россией
и Европой". "Российская экономика развивается как рыночная", - подчеркнул
он. Кроме того, Евросоюз намерен содействовать вступлению России
в ВТО. Хосе Мариа Аснар отметил, что "российские власти проводят
важные экономические реформы". Он, в частности, высоко оценил принятый
недавно законопроект о собственности на землю и ряд других законодательных
актов. "Динамика в этом процессе наблюдается", - констатировал он.
Р.Проди подчеркнул, что принятое сегодня решение о новом статусе
России - "это очень важный шаг вперед". "Сейчас мы строим по-настоящему
новое экономическое пространство, которое будет охватывать регион
с 600 млн населением", - сказал председатель Еврокомиссии. По его
словам, сегодня РФ и ЕС "набирают максимально возможную скорость,
чтобы достичь успеха". Он отметил, что ЕС надеется в ближайшую неделю
получить от России "улучшенные предложения по доступу на ее рынок".
Решающим фактором обеспечения высоких темпов экономического
роста в РФ является проведение реформ. Такое мнение высказал в ходе
конференции, посвященной выходу третьего ежеквартального доклада
об экономической ситуации в России, подготовленного московским офисом
ВБ, главный экономист российского представительства Всемирного банка
Кристоф Рюль. Ключевыми направлениями реформ являются меры по улучшению
инвестиционного климата и обеспечению возврата российского капитала.
В ближайшем будущем темпы экономического роста в России, превышающие
5%, не будут достигнуты, и потребуются масштабные инвестиции, которые
можно будет реализовать только с проведением реформ, которые позволят
прекратить отток капиталов и исправить нынешний отрицательный баланс
России по иностранным инвестициям. В 1999-2001гг. оттоки капитала
из России составляли в среднем 22 млрд долл. Общие инвестиции в
основной капитал в 2001г. составляли около 55 млрд долл. Таким образом,
если 50% среднегодового оттока капитала были бы направлены на инвестиции,
уровень внутренних капиталовложений мог бы возрасти на 18%, считает
аналитик ВБ. Отток инвестиций с 2000 по 2001г. превысил их приток
на 6,8 млрд долл. Если бы эти деньги были использованы для финансирования
внутренних капиталовложений, объем инвестиций за эти два года мог
увеличиться на 7%. Таким образом, возврат российских денег или привлечение
иностранных средств в сферу финансирования инвестиционных потребностей
России имеют ключевое значение для обеспечения высоких темпов роста
в будущем. Комментарии Российское правительство осуществляет реформы.
Президент РФ Владимир Путин подписал федеральный закон "О внесении
изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса РФ и в
отдельные законодательные акты РФ", принятый Госдумой 24 мая 2002
года и одобренный Советом Федерации 29 мая. Закон вносит многочисленные
изменения в главы второй части НК: "Налог на прибыль", "НДС", "Акцизы",
"Подоходный налог", "Налог на добычу полезных ископаемых". Президент
РФ Владимир Путин подписал федеральные законы "О внесении изменений
и дополнений в Уголовно-процессуальный кодекс РФ" и "О внесении
изменений и дополнений в федеральный закон "О введении в действие
Уголовно-процессуального кодекса РФ", принятые Госдумой 26 апреля
2002 года и одобренные Советом Федерации 15 мая. Законопроекты вводят
в действие с 1 июля 2002 года нормы УПК, передающие судам ряд полномочий
по уголовным делам в ходе досудебного производства.
Пакистан начал переброску в Кашмир войск с пакистано-афганской
границы, где они совместно с подразделениями Вооруженных сил США
участвовали в поисках боевиков движения "Талибан" и организации
"Аль-Кайеда". Как заявил представитель пакистанской армии, воинские
подразделения переводятся в Кашмир, к границе с Индией, где уже
размещены по 1 млн военнослужащих с индийской и пакистанской сторон.
Ранее Соединенные Штаты выражали крайнюю обеспокоенность относительно
планов пакистанского правительства по переброске войск. Индийские
и пакистанские войска ведут в четверг интенсивный артиллерийский
обстрел позиций друг друга через линию контроля в Кашмире. Пакистанцы
используют дальнобойные орудия для поражения целей в ряде секторов
в районах Ладакх и Джамму. Индийская артиллерия также не прекращает
огонь. Имеются человеческие жертвы. Мирные жители в панике спасаются
от обстрелов. Среди военнослужащих есть убитые и раненые. Министр
обороны Индии Джордж Фернандес отменил намеченный на пятницу визит
в Сингапур Комментарии Начало полномасштабных боевых действий дестабилизирует
мировые финансовые рынки.
|
| Макроэкономика |
|
Инфляция в России в 2003г., предположительно, составит
10-12%. Об этом сообщила замминистра финансов РФ Белла Златкис.
Она подчеркнула, что в 2003г. перед монитарными властями будет стоять
задача обуздания темпов инфляции, связанная с сохраняющимся притоком
в страну иностранной валюты. По мнению замминистра, приток долларов
в 2003г. будет увеличиваться в связи с благоприятной конъюнктурой
мировых нефтяных рынков и ожидающимся существенным притоком иностранных
инвестиций. По итогам 2002г., считает Б.Златкис, инфляция удержится
в пределах 14%, которые и были запланированы на этот год. Минфин
РФ в 2002г. обеспечит экономию бюджетных средств по статье "Обслуживание
внутреннего госдолга". "Будет большая экономия по процентным расходам
за счет того, что мы удлиняем выпуски гособлигаций", - сказала она.
Б.Златскис отметила, что сейчас на рынке внутреннего госдолга наибольшим
спросом пользуются среднесрочные инструменты, которые обеспечивают
умеренно-положительную доходность против инфляции. Замминистра напомнила,
что сейчас доходность гособлигаций с погашением в 2004-2005гг. составляет
16,5-16,9%, с погашением в 2006г. - 17,2%, что на 2-3% выше инфляции.
Б.Златкис также сообщила, что объем привлечения с внутреннего рынка
госдолга в 2002г. составит 151 млрд руб., объем погашения - 141
млрд руб., процентные расходы запланированы на уровне до 56 млрд
руб. Замминистра подчеркнула, что на сегодняшний день рынок госдолга
"обслуживает не дефицит бюджета, а погашение долга".
Золотовалютные резервы России за период с 17 по 24
мая 2002 г возросли на 1,1 млрд долл, а в процентном отношении на
2,7 проц - с 40,6 млрд долл до 41,7 млрд долл. Достигнутая величина
золотовалютных резервов является новым историческим максимумом за
весь период регулярной публикации этой информации Банком России.
По сравнению с 1 января 2002 года, когда объем золотовалютных резервов
России составлял 36,6 млрд долл, этот показатель увеличился на 13,9
проц. Золотовалютные резервы представляют собой высоколиквидные
финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и Минфина
России по состоянию на отчетную дату. Они складываются из монетарного
золота, специальных прав заимствования /СДР/, резервной позиции
в МВФ и иностранной валюты. Понятие "иностранная валюта" охватывает
валютные активы Банка России и Минфина России в форме наличных денег,
обратных РЕПО с нерезидентами, банковских депозитов в банках-нерезидентах
с рейтингом не ниже А по классификациям Fitch и Standard and Poor's
или А2 по классификации Moody's; а также в форме государственных
и других ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, имеющих аналогичный
рейтинг. Из перечисленных активов вычитается сумма, эквивалентная
остаткам в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов
в Банке России, кроме средств, предназначенных для обслуживания
государственного внешнего долга, выданных Внешэкономбанку Банком
России. Комментарии Рост резервов позитивно влияет на курс акций.
Всемирный банк считает возможным средний ежегодный
экономический рост в РФ до 2010 года на уровне 5.2% ВВП при благоприятном
сценарии. ВБ рассмотрел 4 сценария развития российской экономики
в период до 2010 года. Определяющими критериями служили цены на
природные ресурсы и проведение структурных реформ в экономике. При
благоприятной экономической конъюнктуре (стоимость нефти на уровне
$23 за баррель) среднегодовые темпы роста ВВП должны составить 5.2%.
При этом рост инвестиций в основной капитал оценивался на уровне
17% в год. В случае продолжения структурных преобразований, но неблагоприятной
внешней конъюнктуры, ежегодный рост снижается до 4.1% ВВП, а рост
инвестиций в основной капитал - до 13.2%. Неблагоприятное развитие
событий (цена нефти $15 за баррель) на внешних рынках и отсутствие
мер по реформированию экономики приведет к тому, что экономический
рост составит 1.5% ВВП, а инвестиции в основной капитал - 6.6%.
Пассивная позиция Правительства вкупе с благоприятной экономической
конъюнктурой приведет к экономическому росту на уровне 2.2% ВВП,
а инвестиции в основной капитал - 8.1%.
Главный экономист российского представительства Всемирного
банка Кристофф Рюль считает, что уровень инфляции в 2002 году "немного
превысит" правительственный прогноз. По словам экономиста, главное,
что уровень инфляции снижается по сравнению с предыдущим годом.
Поэтому у него не вызывает озабоченности тот факт, что правительственный
прогноз инфляции в 12%-14% на 2002 год может быть превышен.
ВВП 12 стран "еврозоны" вырос в I квартале 2002 года
на 0.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такие
предварительные данные распространило статистическое ведомство ЕС.
По отношению к предыдущему периоду экономика монетарного союза выросла
на 0.2%. В ЕС ВВП по сравнению с обоими периодами вырос на 0.2%.
Как отмечает Евростат, в I квартале продолжил падение объем инвестиций
(-0.7% к октябрю-декабрю 2001 года в "еврозоне"). В "еврозоне" сократились
потребительские расходы (-0.2%), тогда как в ЕС этот показатель
не изменился. Положительную динамику ВВП обеспечил рост экспорта
(+0.9% в "еврозоне"), а также таких отраслей, как строительство
(+0.8%) и финансовые услуги (+0.7%). В последнем квартале прошлого
года по отношению к предыдущему периоду ВВП "еврозоны" сократился
на 0.3%, ЕС - на 0.2%; по отношению к тому же кварталу 2000 года
- вырос на 0.3% и 0.5% соответственно. Рост экономики "еврозоны"
во II квартале 2002 года по отношению к предыдущему периоду составит
от 0.3% до 0.6%. Предыдущий прогноз равнялся 0.4%-0.7%. В III квартале,
по оценке Еврокомиссии, рост ВВП стран монетарного союза ускорится
и достигнет 0.7%-1%. Комментарии Снижение темпов экономического
роста негативно повлияет на мировые фондовые рынки.
|
| Корпоративные новости |
|
Нефтяная компания ЮКОС объявила о завершении аудита
своих запасов, который был проведен американской компанией DeGolyer&MacNaughton.
В соответствии с методикой оценки запасов по стандартам Общества
инженеров-нефтяников (SPE), пересчете на нефтяной эквивалент общие
доказанные запасы НК ЮКОС увеличились с 12,2 млрд баррелей по состоянию
на 31 декабря 2000 года до 13,3 млрд. баррелей по состоянию на 31
декабря 2001 года. По итогам аудита, подготовленным в соответствии
с требованиями SPE, общие доказанные запасы нефти возросли на 6,6
проц. с 1,612 млрд тонн (11,769 млрд баррелей) по состоянию на 31
декабря 2000 года до 1,718 млрд тонн (12,581 млрд баррелей) по состоянию
на 31 декабря 2001 года. Суммарные доказанные запасы газа возросли
на 74 проц. с 73 млрд. куб. м (2,591 трлн куб. футов) по состоянию
на 31 декабря 2000 года до 127 млрд куб. м (4,49 трлн куб. футов)
по состоянию на 31 декабря 2001 года. По итогам аудита, подготовленным
в соответствии с требованиями SEC, общие доказанные запасы нефти
НК ЮКОС по состоянию на 31 декабря 2001 года составили 1,313 млрд
тонн (9,630 млрд баррелей), запасы газа составили 71 млрд куб. м.
(2,511 трлн куб. футов). В пересчете на нефтяной эквивалент общие
доказанные запасы компании по состоянию на 31 декабря 2001 года
составили 10 млрд баррелей. Комментарии Акции Юкоса остаются в растущем
тренде с уровнем поддержки 293 руб.
НК ЮКОС опубликовала консолидированные финансовые
результаты своей деятельности за 4-й квартал и 2001 год в целом.
Финансовый отчет за 2001 год был подготовлен в соответствии с US
GAAP и прошел проверку в компании PricewaterhouseCoopers. ЮКОС впервые
начал представлять ежеквартальные финансовые отчеты, подготовленные
в соответствии со стандартами US GAAP, в 2001 году. Выручка от реализации
и прочие операционные доходы компании за 12 месяцев 2001 года составили
295,73 млрд руб. (9,8 млрд долл. США) по сравнению с 329,03 млрд
руб. за 2000 год. Объем капиталовложений, направленных на увеличение
добычи, модернизацию НПЗ и развитие сбытовой сети НК ЮКОС, в 2001
году вырос по сравнению с 2000 годом на 30,1 проц. и составил 28,5
млрд руб. (944 млн долл.) по сравнению с 21,9 млрд руб. в 2000 году.
В целом за 2001 год чистая прибыль компании, не включая эффект применения
измененных ставок налога на прибыль, составила 78,8 млрд руб. (2,6
млрд долл.) по сравнению с 111,3 млрд руб. в 2000 году. Включая
эффект применения измененных ставок налога на прибыль, чистая прибыль
за 2001 год составила 104,66 млрд руб. (3,47 млрд долл. США) по
сравнению с 111,3 млрд руб. в 2000 году. На объем чистой прибыли
отрицательно повлиял монетарный убыток - бухгалтерский эффект, возникший
в условиях относительно высокой рублевой инфляции в России в отчетном
периоде. За весь 2001 год монетарный убыток составил 17,9 млрд руб.
(593 млн долл. США) по сравнению с 6,9 млрд руб. в 2000 году. Комментарии
В соответствии с принятой в НК ЮКОС дивидендной политикой общая
сумма рекомендованных советом директоров НК ЮКОС дивидендов выросла
с 8,59 млрд руб. (около 300 млн долл.) в 2000 году до 15,25 млрд
руб. (около 500 млн долл.) за 2001 год. Согласно опубликованным
НК ЮКОС финансовым показателям за 2001 год по стандартам US GAAP,
чистая прибыль на акцию НК ЮКОС в 4-м квартале 2001 года составила
5,15 руб. (0,17 долл.) на обыкновенную акцию и 49,32 руб. (1,64
долл.) на обыкновенную акцию за весь 2001 год, по сравнению с 50,96
руб. на обыкновенную акцию в 2000 году. Чистая прибыль с учетом
выданных опционов и поощрения акциями в 4-м квартале составила 5,14
руб. (0,17 долл.) на обыкновенную акцию и 49,25 руб. (1,63 долл.)
на обыкновенную акцию за весь 2001 год по сравнению с 50,96 на обыкновенную
акцию за 2000 год. Объем добычи нефти ОАО "НК "ЮКОС" в 2001 г. увеличился
на 17.5%, что в два раза выше среднего показателя по отрасли, и
составил 58.07 млн тонн (1.16 млн баррелей в сутки). При этом себестоимость
добычи нефти, исключая амортизацию и налоги, снизилась до 1.98 доллара
на баррель. Объем нефтепереработки в 2001 г. увеличился до 29 млн
тонн (581 тыс. баррелей в сутки), что на 9.0% превышает аналогичный
показатель 2000 г.
ОАО "АвтоВАЗ" До конца 2002 г. ОАО "АвтоВАЗ" поднимет
отпускные цены еще на 5,6 проц. (последнее повышение цен на продукцию
предприятия произошло позавчера). Об этом сообщил в Нижнем Новгороде
вице-президент ВАЗа по маркетингу и техническому обслуживанию Владимир
Кучай. По его словам, согласно утвержденному советом директоров
предприятия бизнес-плану на текущий год, общее повышение цен на
продукцию автозавода в этом году составит в общей сложности 11,2
проц. Кучай добавил, что повышение цен произойдет постепенно и будет
соответствовать уровню инфляции в России. Комментарии Акции завода
сохраняют растущий тренд с уровнем поддержки 1150 руб. и 1050 руб.
Собрание акционеров ОАО "Удмуртнефть" приняло решение
о выплате дивидендов за 2001 г. в размере 274.74 руб. на одну привилегированную
акцию. По итогам 2000 г. Общество выплатило дивиденды из расчета
273.53 руб. на одну привилегированную акцию. Совет директоров ОАО
"Томсктелеком" принял решение: рекомендовать собранию акционеров
утвердить годовые дивиденды в размере 0.3454руб. на одну обыкновенную
акцию и 1.0362 руб. на одну привилегированную акцию. Акционеры ОАО
"Дальсвязь" на годовом собрании 28 мая 2002 г. утвердили дивиденды
за 2001 г. в размере 0.427 руб.на обыкновенную акцию и 1.282 руб.на
привилегированную акцию. Акционеры ОАО "Ямалэлектросвязь" утвердили
дивиденды за 2001 г. в размере 6 коп. на обыкновенную акцию, 18
коп. на привилегированную акцию типа А, 9 коп. - на привилегированную
акцию типа Б. Акционеры ОАО "Уралтелеком" приняли решение о выплате
дивидендов по итогам 2001 г. в денежной форме: на одну обыкновенную
акцию - 2.68 руб., на одну привилегированную акцию - 8.6 руб. Дивиденды
будут выплачены в срок с 1 августа 2002 г. по 31 декабря 2002 г.
ОАО "Сибнефть" Суточный дебит первой горизонтальной
скважины "Сибнефти" на Сугмутском месторождении составил 1250 тонн
(9010 баррелей). Общая протяженность скважины по стволу составляет
4450 м, горизонтальный участок в продуктивном пласте - 1 280 м,
глубина скважины по вертикали - 3170 м (наибольший показатель в
России по протяженности). Буровые работы осуществлялись совместно
с компанией Pride Forasol (дочернее предприятие компании Pride International)
в рамках подписанного с ОАО "Сибнефть" в 2001 году контракта общей
стоимостью 60 млн долл. Контракт предусматривает бурение еще 7 подобных
скважин. Субподрядчиками выступают компании Halliburton, Schlumberger,
Baker Hughes. Ранее в текущем году "Сибнефть" ввела в эксплуатацию
горизонтальную скважину на Карамовском месторождении, суточный дебит
которой составил 1025 тонн (7390 баррелей). Буровые работы осуществлялись
дочерним подразделением "Сибнефти" - компанией "Сибнефть-Бурение".
Комментарии Акции компании находятся в падающем тренде с уровнем
сопротивления 59 руб.
|
| Обзор рынка |
|
phnet.ru
|
|
Вчера котировки российских акций снизились. Инвесторы обеспокоены
негативной тенденцией на мировых фондовых рынках и снижением цен
на нефть. Как отмечает Евростат, в I квартале продолжил падение
объем инвестиций (-0.7% к октябрю-декабрю 2001 года в "еврозоне").В
последнем квартале прошлого года по отношению к предыдущему периоду
ВВП "еврозоны" сократился на 0.3%. Рост экономики "еврозоны" во
II квартале 2002 года по отношению к предыдущему периоду составит
от 0.3% до 0.6%. Тогда как редыдущий прогноз равнялся 0.4%-0.7%.
Снижение темпов экономического роста негативно повлияет на мировые
фондовые рынки. В ближайшем будущем темпы экономического роста в
России, превышающие 5%, не будут достигнуты, и потребуются масштабные
инвестиции, которые можно будет реализовать только с проведением
реформ, которые позволят прекратить отток капиталов и исправить
нынешний отрицательный баланс России по иностранным инвестициям.
Уровень инфляции в 2002 году "немного превысит" правительственный
прогноз. Такое мнение высказал главный экономист российского представительства
Всемирного банка Кристоф Рюль. Министр экономического развития Герман
Греф сообщил, что РАО "ЕЭС России", "Газпром" и МПС смогут до конца
года обойтись внутренними резервами. Правительство пока оставляет
возможность лишь локального повышения тарифов для финансирования
особенно важных для отрасли объектов. Отказ от повышения тарифов
естественных монополий может снизить их прибыль. Пакистан начал
переброску в Кашмир войск с пакистано-афганской границы, где они
совместно с подразделениями Вооруженных сил США участвовали в поисках
боевиков движения "Талибан" и организации "Аль-Кайеда". Как заявил
представитель пакистанской армии, воинские подразделения переводятся
в Кашмир, к границе с Индией, где уже размещены по 1 млн военнослужащих
с индийской и пакистанской сторон. Индийские и пакистанские войска
ведут в четверг интенсивный артиллерийский обстрел позиций друг
друга через линию контроля в Кашмире. Министр обороны Индии Джордж
Фернандес отменил намеченный на пятницу визит в Сингапур. Начало
полномасштабных боевых действий дестабилизирует мировые финансовые
рынки.
Индекс РТС 30 мая составил 379 пункта (-0,59%). Оборот торгов вчера
был максимальным и составил 71,1 млн. $.
На ММВБ лидерами повышения стали акции: Юкос +2,2%, ВНК +2,1%,
Саратовэнерго +1,3%, Сахалинморнефтегаз +1,1%, Ростовэнерго +1%,
Автоваз-П +1%. За 2001 год чистая прибыль Юкоса, не включая эффект
применения измененных ставок налога на прибыль, составила 78,8 млрд
руб. (2,6 млрд $) по сравнению с 111,3 млрд руб. в 2000 году. Включая
эффект применения измененных ставок налога на прибыль, чистая прибыль
за 2001 год составила 104,66 млрд руб. (3,47 млрд $ США) по сравнению
с 111,3 млрд руб. в 2000 году. Объем добычи нефти ОАО "НК "ЮКОС"
в 2001 г. увеличился на 17.5%, что в два раза выше среднего показателя
по отрасли, и составил 58.07 млн тонн (1.16 млн баррелей в сутки).
На ММВБ лидерами понижения стали акции Пурнефтегаз -7,1%, Ростелеком
-5,3%, РАО ЕЭС -5,1%, Мосэнерго -4,5%,Саратовэнерго-П -4,2%. АО
"Мосэнерго" в процессе реформирования предполагается разделить на
шесть самостоятельных компаний, сообщил генеральный директор АО
Аркадий Евстафьев, выступая на годовом собрании акционеров. Мосэнерго
планируется разделить на генерирующую, электросетевую, теплосетевую,
ремонтную, сбытовую и управляющую компании. Реформирование коснется
не только "Мосэнерго", как самостоятельного акционерного общества,
но и его 60 филиалов.
В РТС лидерами понижения стали акции РАО ЕЭС-П -8,5%, ОНАКО -6,7%,
Ростелеком-П -6,3%, Кубаньэнерго -5,9%, Мосэнерго -5,6%, КАМАЗ -5%.
В РТС лидерами повышения стали акции: Башнефть-П +4,1%, Юкос +2,2%,
Сургутнефтегаз-П +1,3%, РБК +0,3%. Акции "Газпрома" упали на 1,83%.
Оборот по ним в РТС составил 9,46 млн. $.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет продолжение
негативной тенденции. Инвесторы опасаются покупать акции перед выходными
из-за непредсказуемости развития Индо-Пакистанского конфликта. Индекс
РТС находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 390 и 402
пункта. Акции РАО ЕЭС так же находятся в падающем тренде с уровнем
сопротивления 4,4 руб. Уровнем поддержки для индекса РТС может стать
360 пунктов.
В четверг цена июльских фьючерсных контрактов на Нью-Йоркской товарной
бирже упала на 4,2% и составила $24,67 за баррель. На Международной
нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на июль упала на $1,09
и составила $24,05 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f.
порты Средиземноморья) 30 мая понизилась на $1,13 и составила $22,00
за баррель. Вчерашнее понижение стало максимальным за последние
две недели. Цены достигли минимума за последние шесть недель. Причиной
падения цен на нефть стал низкий спрос на бензин в США, несмотря
на начало летнего автомобильного сезона. Цена июльских фьючерсных
контрактов в электронной системе Нью-Йоркской товарной биржи сегодня
утром выросла на 0,9%. Генеральный секретарь ОПЕК Али Родригес заявил
о том, что три члена ОПЕК - Саудовская Аравия, Иран и Венесуэла
- достигли договоренности о сохранении существующих квот на добычу.
Скорее всего, такое решение будет принято на очередной встрече картеля
в Вене 26 июня.
Вчера американские индексы Standard & Poor's 500 (-0,28%, до 1064,66
пунктов) и Dow Jones Industrial Average (-0,11%, до 9911,69 пунктов)
снизились в 4-й раз подряд. Высокотехнологический индекс Nasdaq
Composite поднялся на 0,46%(1631,92) благодаря спросу на акции Microsoft
Corp. и Veritas Software Corp (+10%). Инвесторы негативно отреагировали
на макроэкономическую информацию. Число граждан США, которые получают
пособие по безработице достигло 20-и летнего максимума и составило
3,89 млн. человек. Кроме этого, участники рынка опасаются негативного
влияния на мировую экономику войны между Пакистаном и Индией. Появились
новости о том, что Пакистан передвигает войска с афганской к индийской
границе. ФБР сообщило о том, что террористы могут использовать против
гражданских самолетов ракеты земля-воздух. Вслед за снижением стоимости
нефти подешевели акции нефтяных компаний, в том числе Exxon Mobil,
ChevronTexaco Corp. и Phillips Petroleum Co. так же подешевели бумаги
газовых компаний Williams (-10%)и El Paso (-5,6%). Инвесторы полагают,
что из-за уменьшения оборота фондовых бирж, снизятся доходы инвестиционных
банков. Благодаря этому подешевели бумаги J.P. Morgan Chase (-2,7%),
Morgan Stanley (-3%) и Merrill Lynch & Co. На 1% выросли акции Philip
Morris Cos. так как стало известно, что она согласилась продать
свое пивоваренное подразделение Miller Brewing. Подорожали акции
производителей военной техники, в том числе Raytheon (+3,9%), General
Dynamics Corp. (+1%) и Northrop Grumman Corp. Оборот торгов на Нъю-Йоркской
фондовой бирже был на 7,6% ниже среднего за три месяца. Европейские
фондовые индексы достигли минимальных значений за 7 месяцев. В Великобритании
индекс FTSE 100 понизился на 0,83%, во Франции CAC 40 - на 1,72%,
в Германии DAX - на 2,45%, в Швейцарии SMI - на 0,82%.
После окончания биржевых торгов в США производитель карманных компьютеров
Palm Inc. снизил прогноз продаж в текущем квартале. Акции этой компании
упали на 16%, что негативно повлияло и на других производителей:
Handspring Inc. (-7.9%) и Research In Motion Ltd.(-3.4%). Агентство
Standard & Poor's добавило производителя программного обеспечения
Serena Software Inc. в индекс S&P SmallCap 600 Index. Бумаги Serena
выросли на 7,5%. Июньские фьючерсы: S&P 500 1065.7 (-0,1), NАSDАQ100
1229.5 (-0,5) на 10-10 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: уточненная производительность
за 1-й квартал (ожидается +8,6, что совпадает с предыдущим кварталом)
в 18-00 МСК и Мичиганский обзор экономики за май (ожидается 96,
что совпадает с предыдущим месяцем) в 17-45 МСК. Прогноз носит умеренно
негативный характер.
Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнем сопротивления
10050 пунктов. Промежуточный уровень сопротивления составляет 10000
пунктов, поддержка - 9650 пунктов. Индекс Nasdaq пока остается в
падающем тренде с уровнем сопротивления 1700 пунктов. Уровень поддержки
составляет 1450 пунктов.
|
Д. В. Лукашов
| Ценная
Бумага |
Цена закрытия |
Текущая
(на сегодня) |
Среднесрочная
(до 1 года) |
Долгосрочная
(от 1 года до 5 лет) |
| РТС |
EESR |
$0.1369 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| GMKN |
$22.8000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| LKOH |
$17.1900 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| MSNG |
$0.0354 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| RTKM |
$1.1700 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SBER |
$170.0000 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SIBN |
$1.7050 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| SNGS |
$0.4180 |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| TATN |
$0.7375 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
| YUKO |
$9.7000 |
ДЕРЖАТЬ |
ДЕРЖАТЬ |
ПОКУПКА |
| МФБ |
GAZP |
R32.0000 |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
ПОКУПКА |
Настоящий обзор подготовлен аналитическим отделом ООО "Профит
Хауз" - research@phnet.ru.
Использованы материалы от информационных агентств CNNfn, AK&M,
СКРИН "Эмитент",
Финмаркет, Прайм-Тасс, РБК
|
|
Аналитический отдел компании Profit House.
Пятница, 31 мая 2002, 11:10
|
| Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут
рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то,
что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию
как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем
на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз»,
ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет
ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший
в результате использования информационных материалов сайта. |
|
|
|
|
