В среду торги на российском рынке акций прошли в рамках бокового канала, что сопровождалось снижением активности операций. По итогам торговой сессии наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Низкие объемы торгов и незначительные колебания котировок характеризовали российский рынок акций. Котировки бумаг в течение дня претерпевали небольшие изменения.

Участники рынка находятся на перепутье, с одной стороны коррекция к снижению может закончиться и рост возобновиться, с другой стороны начавшаяся коррекция может постепенно переползти в долгосрочный медвежий тренд. Сложившуюся ситуацию можно охарактеризовать как определяющую. С точки зрения теханализа, рынок находится в достаточно сильной перекупленности, также возврат ниже уровня 640 пунктов сигнализирует о сильном сопротивлении, способным надолго остановить развитие бычьей тенденции.

Сегодня вероятно разнонаправленное движение котировок в рамках обозначенного коридора. Также, с утра возможны попытки игры на понижение в связи с ухудшением ситуации на мировых фондовых рынках.

По итогам торгов американские фондовые индексы закрылись в отрицательной зоне, индекс Dow Jones снизился по итогам торгов на 0,1% - до 9803 пункта. Nasdaq опустился на 0,25% - до 1939 пунктов. Сейчас наблюдаются противоречивые сигналы, позволяющие ожидать как роста, так и снижения котировок. Торги проходят на низких объемах, единая краткосрочная тенденция среди наиболее торгуемых бумаг отсутствует. Многие котировки акций находятся возле своих исторически максимальных значений, и любое прохождение негативной информации может заставить спекулянтов продолжить фиксировать прибыль. В итоге любая коррекция в сторону понижения может перейти в падающий тренд. Пока же рынок достаточно силен и снижение котировок входит в рамки коррекции от предыдущего роста.

Фондовый рынок США

Основные американские фондовые индексы снизились вчера по итогам торгов - участники рынка фиксировали прибыль после роста котировок на фоне позитивных корпоративных отчетов компаний.

Среди акций, входящих в состав индекса S&P 500, лидерами роста котировок на вчерашних торгах стали бумаги технологических компаний. В то же время снижалась стоимость акций энергетического сектора.

Акции Intel по итогам вчерашних торгов подорожали на 2,2% после того, как компания обнародовала квартальную отчетность после закрытия торгов во вторник.

Intel сообщил о 20%-ном росте доходов в третьем квартале по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Кроме того, компания повысила прогнозы на четвертый квартал, ссылаясь на рост объемов продаж.

Кроме того, в технологическом секторе выросла стоимость бумаг Novellus Systems. Котировки поднялись почти на 3% на фоне лучших, чем прогнозировалось ранее, финансовых результатов компании за прошлый квартал.

После того, как компания обнародовала финансовые результаты, аналитики Morgan Stanley повысили свой прогноз прибыли Novellus Systems в расчете на одну акцию.

Среди компонентов Dow Jones акции General Motors вчера потеряли около 1% стоимости, несмотря на то, что компания сообщила о чистой прибыли по итогам третьего квартала по сравнению с чистым убытком за соответствующий период предыдущего года. Финансовые результаты General Motors Corp., заставили инвесторов усомниться в росте прибыли за четвертый квартал.

Чистая прибыль компании в июле-сентябре составила $425 млн., или 79 центов на акцию, в основном за счет ее увеличения в финансовом подразделении, против чистого убытка в $804 млн., или $1,42 на акцию, в третьем квартале прошлого года. Аналитики в среднем ожидали прибыль лишь в 66 центов. В то же время прибыль компании от производства автомобилей и грузовиков упала на 91%.

Акции Harley-Davidson's по итогам вчерашних торгов снизились в цене на 6,3%, став одними из лидеров снижения котировок среди бумаг, входящих в состав индекса S&P 500. Инвесторы обеспокоены продолжающимся сокращением доходов компании. Крупнейший в мире производитель мотоциклов сообщил, что объем производства за 2004 год вырастет лишь на 8,9%, в то время как годом ранее он увеличился на 10%.

Индекс Dow Jones Industrial Average снизился по итогам торгов на 9,93 пункта (0,10%) - до 9803,05. Standard & Poor's 500 уменьшился на 2,72 пункта (0,26%), составив 1046,76. Nasdaq Composite опустился на 4,09 пункта (0,21%) - до 1939,10.

Нефть

Цены на нефть в среду снизились незначительно, так как инвесторы обдумывали вероятные последствия плана ОПЕК сократить производство, а также из-за сохранения напряженной обстановки на Ближнем Востоке. Хотя в Лондоне наблюдается рост цен на нефть.

Кроме того, рынок ожидает данных о росте запасов нефти в США за неделю, закончившуюся 10 октября.

В Лондоне на Международной нефтяной бирже цена ноябрьских фьючерсных контрактов на Brent повысилась на $0,18 (+0,59%) и составила $30,87/барр. Торги по нефтяным фьючерсам на ноябрь на Нью-Йоркской товарной бирже закрылись на отметке $31,77 за баррель Crude, что на $0,05 или на 0,16% ниже, чем днем ранее.

Сегодня в системе электронных торгов Access на Нью-Йоркской товарной бирже стоимость барреля Crude не изменилась

Корпоративные новости

Лукойл

Сегодня совет директоров НК ЛУКОЙЛ рассмотрит вопрос о повышении рыночной стоимости ее акций. Компания собирается проанализировать рентабельность месторождений и низкорентабельные либо продавать, либо консервировать. В нефтепереработке же планируется адаптировать проекты модернизации НПЗ к прогнозируемым потребностями рынка. Как следует из материалов к заседанию совета директоров, зарубежная деятельность "ЛУКОЙЛа" в down stream направлена на рост прибыли от продаж по более высоким ценам в Восточной Европе и странах СНГ. Ожидается, что в 2003 г. на международных рынках "ЛУКОЙЛ" продаст 64 млн т нефти и нефтепродуктов, что на 25% больше, чем годом ранее. Инвестиции в зарубежные проекты по переработке и сбыту составят $348 млн, или почти втрое больше, чем в 2002 г. Растет и их эффективность: EBITDA по итогам 2003 г. ожидается на уровне $250 млн, что на $50 млн больше, чем в 2002.

Газпром

НК ЮКОС объявит финансовые результаты по стандартам US GAAP за второй квартал и первое полугодие 2003 года 20 октября, сообщила пресс-служба компании.

Пресс-релиз, финансовый отчет и анализ результатов руководством будут размещены на интернет-сайте компании (www.yukos.ru, www.yukos.com) в этот же день.

Телеконференция руководства ЮКОСа для финансового сообщества состоится 20 октября 2003 и будет посвящена обсуждению финансовых результатов за второй квартал и первые шесть месяцев 2003 года.

Телеконференция будет транслироваться через интернет-сайт компании с 17 часов по московскому времени (14:00 по лондонскому времени и 9:00 по нью-йоркскому времени) и будет доступна для повторного прослушивания в течение недели.

РАО ЕЭС России

Сегодня состоится заседание Комитета по стратегии и реформированию, где будут обсуждаться механизмы увеличения количества потенциальных покупателей пакета оптовых генерирующих компаний (ОГК), не востребованного по пропорциональной схеме. В частности, председатель комитета Д. Херн предлагает механизм создания ТГК путем соучреждения. 31 октября эти же механизмы рассмотрит совет директоров РАО. Суть предлагаемых изменений в стратегию реформирования в том, чтобы позволить акционерам региональных энергокомпаний самим решить, как объединять электростанции АО-энерго в крупные территориальные генерирующие компании (ТГК).

Кроме того, Комитет РАО "ЕЭС России" по стратегии и реформированию проведет заседание, на котором планируется обсудить проекты реорганизации АО "Ленэнерго", АО "Свердловэнерго" и АО "Пермэнерго" и изменение проекта реорганизации АО "Липецкэнерго".

МАКРОЭКОНОМИКА

• 17:15 Промышленное производство / Industrial Production, США, Сентябрь, прогноз 0.4, пред.0.1%.
• 16:30 Деловые запасы / Business Inventories, США, Август, прогноз 0.0, пред. 0.1%.
• 16:30 Индекс потребительских цен / Consumer Price Index, США, Сентябрь, прогноз 0.3, пред.0.3%.
• 16:30 Очищеный индекс потребительских цен / Core CPI, США, Сентябрь, прогноз 0.1, пред 0.1%.
• 16:30 Требования по пособиям / Initial Claims, США, 11/10/03, прогноз 392, пред.382тыс.
• 14:00 Индекс потребительских цен / Consumer Price Index, Еврозона, Сентябрь, пред. 0.2%.

Сигналы торговой системы Strade.spb.ru

Арсен Нуртдинов, аналитик ИК "НЕВА-Инвест".

Четверг, 16 октября 2003, 12:31