| Гута-банк понизил рекомендацию по обыкновенным акциям "Татнефти" с "покупать" до "держать", а справедливую цену - с 47,1 руб. ($1,65) до 39,9 руб. ($1,4).
"Атон" понизил рекомендацию с "держать" до "продавать", сохранив ориентировочную цену этих бумаг на уровне $1,03.
В "Гуте" отмечают, что на финансовых показателях нефтекомпании негативно отражается укрепление курса рубля из-за большой доли экспортной выручки в общем объеме продаж компании. Но аналитики Гута-банка ожидают, что "Татнефть" продолжит сокращать свои затраты и расходы.
Аналитики "Атона" отмечают, что эффект от покупки "Татнефтью" турецкой нефтекомпании Tupras будет невелик. При этом сделка может негативно отразиться на финансовых показателях "Татнефти", акции которой выглядят переоцененными, исходя из сравнительных финансовых показателей.
Аналитик "Проспекта" Дмитрий Царегородцев считает, что компания перегружена долговыми обязательствами, что делает ее более уязвимой в случае падения цен на нефть. Но он хвалит менеджмент "Татнефти" за диверсификацию страновых рисков за счет приобретения активов за рубежом. "Я одобряю покупку мощностей Tupras, но второе приобретение - Pektim может стать для "Татнефти" камнем на шее", - говорит он. "Проспект" по-прежнему рекомендует "продавать" эти бумаги, считая их справедливой ценой $0,8. Вчера цена акций "Татнефти" на бирже РТС не изменилась - $1,32.
Источник материала "Ведомости".
Среда, 10 марта 2004, 10:37
|
