финансовая компания PROFIT HOUSE
  • Котировки акций
  • Лидеры роста-падения
  • Интернет-трейдинг QUIK  
  • Открыть счет
  • Раскрытие информации
  • О Компании
    Услуги и тарифы
    Рынок и аналитика

      

     
  • Цена портфеля
  • Моя таблица котировок
  • Новости для меня
  • Ответы на мои вопросы
  •  
     
  • Авторизация
  • Мои настройки
  • Зарегистрироваться
  •  
     
      

     
  • Новости и комментарии
  • Обзоры и прогнозы
  •  
     
     
  • Фильтр по эмитентам
  • Подписаться на рассылку
  •  
     
      

     
  • Ваш гид по акциям
  • Российские эмитенты
  • Дивиденды и даты закрытия реестров
     
  • "Голубые фишки"
  •   Котировки Московской Биржи
  • Акции
  • Индексы
  •  
     
     
  • Лидеры роста-падения
  •  
      

     
    Какой рынок вы считаете наиболее интересным в текущей ситуации на мировых площадках?
    окончание голосования: 30 сентября
     

     
     
  • Результаты опросов
  •  
     

     

       
    Новости и комментарии

    "Дикси Групп" вчера объявила ценовой коридор предстоящего IPO — 16,5—22 долл. за акцию. Разместив около 40% акций, компания привлечет от 412,5 млн до 550 млн долл., а ее капитализация составит 1,03—1,375 млрд долл. Вместе с тем ранее в своем меморандуме "Дикси" заявляла, что рассчитывает получить за 40% акций до 400 млн долл. Один из организаторов IPO "Ренессанс Капитал" оценивал стоимость компании в диапазоне от 907 млн до 1,007 млрд долл. Аналитики считают, что решение "Дикси" сдвинуть ценовой диапазон в сторону повышения лишает акции потенциала роста. По их мнению, для компании было бы правильнее разместиться посередине названного диапазона, иначе на вторичном рынке акции могут подешеветь.

    Компания "Дикси" основана в 1992 году. На конец апреля 2007 года управляла 338 магазинами в трех федеральных округах России. По итогам 2006 года консолидированная выручка "Дикси" выросла на 42,4%, до 1,009 млрд долл. ОАО "Дикси Групп" на 100% принадлежит Dixy Holding Ltd. Ее акционерами являются Олег Леонов (55,9%), менеджеры компании (2,94%), а также инвестфонды (41,16%).

    В ходе IPO "Дикси Групп" планирует разместить до 25 млн акций, или до 40% увеличенного уставного капитала. Организаторами предстоящего размещения назначены "Ренессанс Капитал" и Deutsche Bank, соорганизатором — банк "Траст". Акции будут включены в котировальный лист "И" РТС, также планируются торги на ММВБ. Сразу после размещения "Дикси" проведет доп­эмиссию по закрытой подписке в размере 10 млн акций. В результате уставный капитал компании увеличится до 60 млн акций. На выкуп новых акций планируется потратить часть привлеченных в ходе IPO средств. Выкуп будет производиться по цене размещения.

    "IPO — важный шаг для компании, который поможет нам укрепить свои позиции на российском рынке ритейла", — заявил основатель и председатель совета директоров "Дикси" Олег Леонов. На развитие розничной сети будет направлена часть средств от выкупа допэмиссии. Другая часть средств пойдет на выплату бридж-кредита в размере 2 млрд руб.

    Объявленный "Дикси Групп" ценовой коридор 16,5—22 долл. за акцию предполагает, что капитализация компании с учетом допэмиссии составит 1,03—1,375 млрд долл. Аналитики единодушны во мнении, что компания себя переоценила. "Это довольно высокая оценка, — утверждает аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская. — Более адекватным был бы диапазон 16,5—18 долл. за акцию. На мой взгляд, справедливая оценка стоимости компании — 1,1 млрд долл.". Аналитик банка "Зенит" Мария Сулима говорит, что "исходя из текущих рыночных мультипликаторов на международных и российском рынках капитализация "Дикси" без учета допэмиссии оценивается в 833,4 млн долл., цена акции — 16,7 долл.; с учетом допэмиссии — в 889,8 млн долл., цена акции — 14,8 долл.".

    Ранее в своем меморандуме компания сообщила, что привлечет в ходе IPO до 400 млн долл. Таким образом, цена за акцию составила бы около 16 долл. "Получается, что "Дикси" несколько сдвинула свой ценовой диапазон, — говорит г-жа Бобровская. — Думаю, было принято решение за нижнюю границу взять оценку "Ренессанс Капитала". Возможно, акционеры поддались соблазну собрать побольше денег".

    Хотя у "Дикси" и есть шансы продать акции по 22 долл., для компании было бы целесообразно разместиться по нижней границе диапазона, считают аналитики. "Долгосрочным портфельным инвесторам интересна бумага, имеющая потенциал роста", — поясняет Татьяна Бобровская. С этим соглашается Мария Сулима: "Если размещение пройдет по верхней границе, возникнет большой риск снижения котировок на вторичном рынке".

    Аналитик "Тройки Диалог" Михаил Терентьев не исключает, что в ходе IPO "Дикси" может столкнуться с рядом проблем. "На рынок неwдавно вышли очень интересные игроки, которые отвлекли много денег, это "Фармстандарт", "Нутритек", AFI Development. В скором времени ожидается еще несколько больших размещений, — поясняет аналитик. — Хватит ли у инвесторов внимания, сил и, самое главное, денег на "Дикси", трудно сказать. Кроме того, у компании низкая рентабельность, и инвесторам надо будет объяснять, зачем покупать "Дикси", а не "Магнит", "Седьмой континент" или Х5".


    МАРГАРИТА ПАРФЕНЕНКОВА, НАДЕЖДА АГЕЕВА
     

    Источник "РБК-daily"

    Пятница, 11 мая 2007, 17:30

     
     отправить ссылку на страницуверсия для печати
    PHnet.ru // Лента новостей // дальше предыдущее сообщение в ленте следующее сообщение в ленте
    Фильтр // Новости и комментарии // 11.05.2007 // дальше предыдущее сообщение в разделе следующее сообщение в разделе

     
    Смотрите также...

    Торговля:
  • Информация
  • Новости
  • Теханализ
  • Ход торгов
  • Ваши вопросы

  •  
      
    :: фильтр по эмитентам ::

     
    Предупреждение

    Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то, что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз», ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший в результате использования информационных материалов сайта.
                                                                                                                                                                                                     

     

       
     
      

     
  • Отчетность АО ФК «Профит Хауз»
  • Перечень инсайдерской информации АО ФК "Профит Хауз"
  • Как продать акции через нашу компанию?
  •  
     
      

    интернет-трейдинг
    Одна из самых современных и удобных систем интернет-трейдинга!
     
      

     
  • Услуги компании
  • Тарифы компании
  •  
     
  • Открыть счет
  • Как продать акции
  • Необходимые документы
  • Запрос на услуги
  •  
     
      

     
  • Последние 5
  • Прогнозы на будущее
  • О дивидендах
  • Информационные
  • Вопросы по эмитентам
  • Об услугах компании
  • Как купить (продать)…
  • По системе QUIK
  •  
     
     
  • Задать вопрос
  •  
     

     

    PHnet.ru — главная
    Открыть счет
    Контакты
    Вопросы и ответы
     
    Copyright © 2000 – 2024, Profit House, +7(495) 232-3182, client@phnet.ru

    Источник информации ПАО «Московская Биржа».