Мировые фондовые рынки закрылись ростом в преддверии праздника.
США
По итогам торгов 20 марта индекс Dow Jones показал впечатляющий рост, закрывшись повышением на 2.16%, индекс Nasdaq добавил 2.18%, S&P 500 2.39%.
Рынок продолжил отыгрывать вчерашнее заявление регулирующих органов США о том, что они урежут требования к Fannie Mae и Freddie Mac относительно их дополнительного капитала и окажут им финансовую помощь в 200 миллиардов долларов. Акции этих компаний уже несколько дней подряд находятся в лидерах роста, Fannie Mae +11.69%, Freddie Mac +8.96%. Вышедшие статистические данные по рынку труда, увеличение количества обращений за пособием по безработице, не испортили настроения инвесторов. В то же время данные о значительно возросшем и оказавшемся лучше прогнозов индексе деловой конъюнктуры в производственном секторе США, который рассчитывается ФРБ Филадельфии, были отыграны положительно.
Позитиву рынка в очередной раз добавили заявления о том, что действия ФРС и правительства помогут преодолеть кризис уже в ближайшее время. На этом фоне взлетели котировки банков, акции Lehman Brothers выросли на 15.2%, Morgan Stanley на 14.32%, Merryll Lynch на 13.03%, Citigroup на 10.24%. Продолжающееся снижение цен на металлы вновь вывело в лидеры снижения акции сырьевых компаний. Акции производителя золота Newmont Mining снизились на 5.69%, производителя алюминия Alcoa на 2.64%.
Азия
Азиатские фондовые биржи закрылись умеренным ростом, за исключением гонконгского Hang Seng, который упал на 3.47%. Японский Nikkei на фоне ослабления йены прибавил 1.81%. Китайский CSI 300 в плюсе на 0.9%. Индийский Sensex не торговался. Индексы развивающихся рынков упали. BRIC -2.98%, MSCI Emerging Markets -1.88%. Бразильский индекс Bovespa подрос на 0.27%.
Европа
Европейские биржи закрылись умеренным снижением, FTSE 100 снизился на 0.91%, Xetra Dax на 0.65%, Lyxor Cac на 0.49%. В аутсайдерах оказались акции горнодобывающих компаний, в Лондоне акции компании Xstrata потеряли 6.27%, BHP Billiton 5.55%, Rio Tinto 5.33%, во Франфуркте акции Thyssenkrupp упали на 3.94%. В лидерах акции банков, финансовых и страховых компаний.
Нефть
Нефть продолжила корректироваться, несколько раз опускаясь ниже 100$. Цена барреля нефти марки Brent 100.52$, марки WTI 101.94$.
Металлы
Металлы продолжают снижаться. По итогам торгов на LME, цена трехмесячных фьючерсов на никель упала на 2.73%, на медь - на 2.07%, на цинк - на 5.81%.
Ликвидность
Остатки на корсчетах коммерческих банков на 21 марта примерно на тех же уровнях, 601.4 миллиарда рублей (610.8 миллиардов 20 марта). Ставки overnight 3.5-4.5%.
Итоги торгов четверга
Торги на российском рынке 20 марта закрылись снижением почти по всем ликвидным бумагам. Индекс РТС снизился на 3.44%, ММВБ в минусе на 2.08%. Объёмы торгов на рынке акций 2880.9 миллиона долларов, на рынке РЕПО 4401.4 миллиона долларов.
Открывшись гэпом вниз, на фоне негативной динамики европейских рынков, американских и нефтяных фьючерсов, рынок продолжил безоткатное нисходящее движение, снижаясь более чем на 3%. Ближе к вечеру макроэкомическая статистика из США и позитивное открытие американского рынка позволили немного "отскочить" вверх.
По данным ММВБ, индекс MICEX Oil and Gas снизился на 2.592%, индекс MICEX Power вырос на 0.223%, индекс MICEX Telecommunication вырос на 2.18%, индекс MICEX Metals and Mining снизился на 2.878%, индекс MICEX Manufacturing снизился на 0.98%.
В очередной раз на фоне повышения рекомендаций и слухов о скорой приватизации "Связьинвеста" гораздо лучше рынка выглядели акции телекомов, акции Волга Телеком выросли на 6.91%, Дальсвязи на 5.04%, Уралсвязьинформа на 4.72%. Акции Газпрома снизились на 2.29%, Лукойл на 2.8%. Хуже рынка на фоне обвала цен на металлы снова оказались акции металлургических компаний, акции Северстали упали на 3.88%, Полюс Золото на 4.48%%, НЛМК на 5.43%.
Прогноз
Торги в США, Великобритании и Еврозоне сегодня не проводятся в связи с праздником Страстной Пятницы. Поэтому нас ожидает низкая активность торгов. Мне кажется, что сегодня днём наш рынок немного подрастёт, к вечеру возможна фиксация прибыли. Лучше рынка будут телекомы. Хуже рынка металлургические компании. На банковский сектор будет давить понижение оценки российских банков от Credit Suisse, но на фоне роста банков в США ВТБ и Сбербанк сильно не упадут.
Волатильность на рынках очень высока, предсказать дальнейшую динамику очень сложно. С одной стороны, наш рынок перепродан, и котировки многих бумаг достигли уровней, привлекательных для покупки на среднесрочный и долгосрочный период. С другой стороны мы не можем точно оценить масштабы кризиса в США и сроки его завершения, поэтому вероятность дальнейшего снижения рынков определённо существует.
