По итогам торгов 25 марта мировые фондовые индексы показали разнонаправленную динамику.

США

По итогам торгов 25 марта индекс Dow Jones снизился на 0.13%, Nasdaq повысился на 0.61%, S&P 500 на 0.23%.

Открывшись в нейтральной зоне, рынок начал снижаться после выхода негативной статистики. Индекс доверия потребителей в марте снизился до минимальной за 5 лет величины в 64.5, оказавшись намного хуже прогнозов. Однако бумаги сырьевых компаний не дали рынку сильно упасть.

В лидерах снижения оказались бумаги финансовых компаний и банков. Акции Bank of America на фоне понижения рекомендации упали на 3.49%. Акции банка Lehman Brothers снизились на 3.07%, Bear Stearns на 2.76%, Merrill Lynch на 1.1%. В лидерах роста на фоне повышения цен на металлы акции сырьевых компаний. Акции сталелитейной компании US Steel выросли на 5.11%, производителя алюминия Alcoa на 2%.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе.

Азия

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. Nikkei снизился на 0.3%, гонконгский Hang Seng подрос на 0.95%, китайский CSI 300 повысился на 0.22%. Индийский Sensex в минусе на 0.8%. Бразильский индекс Bovespa вырос на 2.38%. Индексы развивающихся рынков выросли. BRIC +4.27%, MSCI Emerging Markets +2.82%.

Европа

Европейские биржи отыгрывали рост американских индексов в понедельник. FTSE 100 вырос на 3.22%, Xetra Dax на 3.24%, Lyxor Cac на 3.49%.

В лидерах акции финансового сектора и банков после повышения предложения по Bear Stearns и ралли банков в США. В Лондоне акции банка HBOS выросли на 14.93%, банк Barclays прибавил 6.99%, акции Royal Bank of Scotland 9.34%. Выросли акции сырьевых компаний. Акции BP повысились на 3.83%, BHP Billiton на 5.07%.

Нефть

Нефть умеренно выросла. Фьючерсы торгуются с плюсом в 0.5%. Спот марки Brent 100.65$, марки WTI 101.75$.

Металлы

Металлы выросли. Золото торгуется в районе 940$. Фьючерс на никель +3.45%, на медь +3.08%.

Ликвидность

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 26 марта снизились и составили 522.9 миллиардов рублей (596.8 миллиардов 25 марта). Ставки overnight 4-5%.

Итоги торгов вторника

Российский рынок закрылся снижением по итогам торгов 25 марта. Индекс РТС снизился на 0.42%, ММВБ на 1.81%. Объёмы торгов на рынке акций 2620.4 млн. долларов, на рынке РЕПО 4412.7млн. долларов.

По данным ММВБ, индекс MICEX Oil and Gas снизился на 1.467%, индекс MICEX Power снизился на 0.812%, индекс MICEX Telecommunication снизился на 1.497%, индекс MICEX Metals and Mining снизился на 2.01%, индекс MICEX Manufacturing снизился на 0.069%.

Открывшись в нейтральной зоне, рынок торговался разнонаправленно. К закрытию торгов негативная статистика из США и отрицательная динамика американских индексов вызвали продажи.

Лучше рынка на фоне сообщений о возможном снижении с 2009 года НДПИ на нефть был нефтегазовый сектор. Однако и его затронула фиксация прибыли. Лукойл закрылся в нейтральной зоне, снизившись на 0.01%, Газпром снизился на 1.52%. Хуже рынка был финансовый и металлургический сектора, акции ВТБ снизились на 4.51%, Сбербанка на 3.45%, Северстали на 4.23%.

Прогноз

В среду 26 марта рынок открывается в нейтральной зоне. Затем вероятна боковая динамика с тенденцией к повышению. Лучше рынка на фоне цен на сырьё будет нефтегазовый и металлургический сектор. Динамика во второй половине дня во многом зависит от статистики из США.

Сегодня нас ожидает большое количество статистических данных. В 12:00 мск ожидается выход данных IFO по индексу деловых настроений, индексу текущих условий и индексу деловых ожиданий за март. В 12:15 отчёт Банка Англии по инфляции. В 12:00 сальдо платёжного баланса Еврозоны, в 13:00 новые промышленные заказы в Еврозоне. В США в 14:00 выйдут данные по индекс рефинансирования ассоциации ипотечных банков MBA на 21 марта, в 15:30 данные по заказам на товары длительного пользования за февраль, в 17:00 данные по продажам новых домов за февраль, в 17:30 данные по запасам нефти, бензина и дистиллятов.

Волатильность, особенно к закрытию торгов будет очень высокой. Мы уже привыкли к тому, что российский рынок пристально следит за движениями американских индексов, практически полностью игнорируя остальные внешние и внутренние новости. Поэтому нам в первую очередь следует обращать внимание на то, что происходит в США. И если предположить, что нынешний подъём американского рынка продлится некоторое время, то возможно наш рынок вернётся к уровням начала года уже к концу апреля - началу мая.