Рекомендация понижена из-за сильного роста бумаг в последнее время. Рост цены акций "Балтики" был обусловлен заявлением BBH о плане, предусматривающем консолидацию активов, говорит аналитик Brunswick UBS Алексей Гоголев. В Brunswick UBS ждут более ясной информации и публикации результатов "Балтики" за I квартал 2005 г. по US GAAP. Ожидаемая через год цена акций "Балтики" повышена с учетом более высоких макроэкономических прогнозов.

26 мая "Балтика" планирует опубликовать отчетность по US GAAP за I квартал 2005 г. По оценкам "УралСиба", выручка компании увеличится на 26,6% относительно I квартала 2004 г. до $215 млн, чистая прибыль также должна возрасти. EBITDA "Балтики" вырастет на 58% до $61,2 млн, а норма EBITDA достигнет 28,4%, прогнозируют в "УралСибе". В последние две недели акции холдинга подорожали на 13%, в значительной мере исчерпав потенциал роста, говорят аналитики инвесткомпании. В "УралСибе" пересматривают рекомендацию и целевую цену по этим акциям.

"Балтика" продолжает увеличивать долю рынка и укреплять лидирующие позиции на российском рынке, отмечают в "Атоне". Уже второй год подряд объем производства "Балтики" увеличивается с опережением темпов роста рынка. С начала года акции компании выросли на 42%, и сейчас акции "Балтики" торгуются значительно выше справедливой цены "Атона". Аналитики инвесткомпании планируют пересмотреть модель оценки "Балтики" после обнародования финансовых показателей за I квартал по US GAAP. Пока "Атон" оставляет без изменений рекомендацию "держать" и справедливую цену в $16,2.

Вчера в РТС акции "Балтики" котировались по $26-29,4.
 

Источник материала "Ведомости".

Четверг, 26 мая 2005, 12:08