| ОАО "Южная телекоммуникационная компания" (ЮТК) прогнозирует ставку первого купона по выпуску облигаций четвертой серии объемом 5 млрд. руб. на уровне 7.5%-8% годовых. Доходность займа к погашению в таком случае составит 8.5%-9.5% годовых. Об этом сегодня заявила журналистам заместитель гендиректора ЮТК по экономике и финансам Ирина Прокофьева.
Размещение выпуска начнется на ММВБ 14 декабря 2005 года. ФСФР зарегистрировала облигации 24 ноября 2005 года. Компания намерена разместить 5 млн. четырехлетних ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб. по цене номинала. Погашение займа будет осуществляться поэтапно: 10% - через год обращения, 15% - через 1.5 года, 10% - через 2 года, 15% - через 2.5 года, 25% - через 3.5 года, 25% - через 4 года. Облигации обеспечены поручительством ООО "ЮТК-Финанс".
По ценным бумагам предусмотрена выплата 16 ежеквартальных купонов. Ставка первого определяется на конкурсе в первый день размещения займа, ставка 2-4 купонов равна первому. Ставка 5-16 купонам установлена на уровне 10% годовых.
Организатором и финансовым консультантом выпуска является инвесткомпания АВК. Со-организаторами выступают "Связь-Банк", "КИТ Финанс" и Промсвязьбанк.
АВК оценивает справедливую премию четвертого выпуска ЮТК в 3% к кривой доходности облигаций Москвы и 1% к кривой доходности облигаций МРК.
По словам гендиректора ЮТК Георгия Ромского, привлеченные средства планируется направить на досрочное погашение части банковских кредитов. "В результате размещения выпуска облигаций мы ожидаем снижение средневзвешенной ставки по кредитному портфелю. Данные меры позволят уменьшить краткосрочную задолженность, что, в свою очередь, положительно отразится на ликвидности компании", говорил Г.Ромский.
В августе ЮТК прогнозировала сокращение своей общей задолженности по итогам 2005 года до 25.8 млрд. руб. с 32.9 млрд. руб. на конец прошлого 2004 года. Для стабилизации финансового состояния ЮТК в этом году уменьшила инвестпрограмму почти в 3.5 раза - до 3.7 млрд. руб. В 2006 году инвестиции планируются в объеме 1 млрд. руб.
Напомним, что объем капвложений ЮТК в 2004 году составил 12.39 млрд. руб., что на 11.9% выше уровня 2003 года. Столь высокий объем капзатрат, по мнению аналитиков и участников рынка, стал главной причиной сложного финансового положения ЮТК. В прошлом году существенно вырос уровень задолженности компании. В частности, сейчас ЮТК обслуживает сразу три облигационных займа - на общую сумму 6.5 млрд. руб. В феврале агентство Standard & Poor's снизило кредитный рейтинг ЮТК с "В-" до "CCC+", а гендиректор компании Иван Игнатенко подал в отставку. Его сменил замглавы Связьинвеста Георгий Ромский, команда которого начала исправлять ситуацию. В конце сентября S&P повысило прогноз рейтинга ЮТК с "негативного" до "стабильного".
Источник материала Информационное Агентство "АК&М".
Четверг, 1 декабря 2005, 16:51
|
